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企业盈余质量问题探析 摘要：随着经济迅速的发展及会计准则不断的更新，企业盈余质量也随之不断的变化。 我国企业报告的盈余是会计人员根据会计准则和制度的规定，对企业在一定会计期间开展的各种经营业务进行确认、计量的结果。 盈余质量问题是当前会计理论界与实务界共同关注的焦点。盈余质量分析对引导投资者合理利用财务信息进行投资决策，引导资本合理流动与资源配置，提高公众投资者对会计行业的信心有重要的现实意义，同时，也是财务分析体系的完善和会计理论的进一步发展的迫切需要。然而恶意的盈余管理不但影响到会计信息的质量，甚至过度扭曲了有关会计数据，使会计信息严重背离了企业的真实价值，从而给投资者评价上市公司实际盈余能力带来了较大的困难。因此，盈余质量分析将有利于投资者做出正确的投资决策。 一、盈余质量分析的必要性 1、从现金流量方面分析 传统的盈利能力虽以净利润、净资产收益等为指标从不同的角度对上市公司的盈利状况进行分析,但其不能反映现金的流入。我们分析企业的财务状况时只有将权责发生制下的利润与收付实现制下的现金流相结合,才能多视角、全方位综合分析企业盈余状况。“公司披露的非正常项目前盈余如果能够较好地表明未来盈余水平,则盈余是高质量的”。从中我们不难发现高质量的盈余是与投资决策相关的,即盈余对未来现金流的预测能力。盈余质量分析不仅可以预测公司未来的发展状况,而且还可以识别公司管理当局的机会主义行为。会计盈余容易被管理当局操纵,进行盈余质量分析可以减少管理当局对盈余管理的影响而能够真正预测公司价值。 2、从会计本身的特点分析 我国传统的财务会计是以权责发生制为核算基础的，权责发生制与收付实现制的区别在于前者不是以现金实际的收支期间作为确定收入或费用的期间，而是以收入和费用的归属期作为确认期间，于是产生了许多待摊和应计项目。会计利润中也就包括这部分应计项目，企业管理人员可以通过人为地调整应计项目的确认期间来影响会计利润的大小。另外，会计利润的计算过程中许多项目都带有很大的主观因素在内，如开办费、固定资产的摊销期间，企业管理人员可以利用这些估计项目来调整会计利润。 3、从我国的会计准则分析 会计准则的变化影响着公司业绩特别是净利润的变化‚但并不会影响公司的实际业绩。这是因为‚实际业绩是由经济业务决定‚而并不因会计准则的变更而变化‚只是会计准则的变化使实际业绩反映得更准确‚公司报告的盈余数据信息更能真实地体现实际业绩从而质量更高我国会计准立足国情适度谨慎地运用了公允价值计量。我国会计准则对采用公允价值计量的资产、负债等，规定了严格的公允价值限制条件。我国的会计准则体系还不完善，对于许多特殊项目仍缺乏具体而明确的规定，企业可以通过选择会计政策来调节利润。 总之，企业管理人员为了自身的利益，在法律和准则允许的情况下，总是趋向于选择有利于自己的盈余数字，以获得自身报酬的利益最大化。 二、决定盈余质量分析的因素 1、会计政策 盈余管理是在一般会计原则允许的范围内,通过会计政策的选择使经营者自身或企业市场价值最大化的行为。盈余管理与企业会计政策的选择有着密切的联系。如企业执行适度稳健的会计政策，有利于产生高质量的利润。在可供选择的各种方法中，企业一方面应选择较小可能高估资产和收入的方法；另一方面需要及时预计和报告可能发生的费用和损失。以销售成本为例，销售成本由存货的历史成本转化而来，存货计价方法就在一定程度上决定了销售利润的质量。在选择稳健的存货计价方法时，就应该考虑：物价水平因素、技术进步、存货保管不善等因素导致存货可变现净值低于成本时，应该提取存货跌价损失准备，在损失发生的当期计入当期损益，使得确认的利润比较实在，从而提高当期盈余的质量。 2、利润构成 在分析企业的利润构成时，首先应该关注的是主营业务利润。这部分利润是企业基本经营活动的成果，也是企业一定期间获得利润中最主要、最稳定的来源。如果主营业务利润在净利润中不占领先地位，而非主营利润所占比率比较大，说明企业利润的构成不合理，盈余质量自然就不够稳定。 同时也要关注企业利润中来自于关联方交易的比例，因为，企业管理当局可能会通过关联方交易以粉饰会计报表，调节利润。 3、现金净流量 流动性是评价公司偿债能力的一个关键因素，尽管流动性对当期盈余可能不产生直接影响，但如果企业不能偿还债务，它可能会采取一些不适当的行为，如进行应收票据的贴现、应收账款的抵借，使得企业或有损失增加，企业盈余更加不确定，其质量也会随之下降。 另外，那些被公认为营业外的收益和损失，也会在一定程度上对盈余质量产生影响。因为许多营业外项目的发生在一定程度上与企业的管理水平有关联。如固定资产的报废损失、固定资产盘盈、盘亏，都与固定资产的管理水平有关。如果企业的营业外收支中经常出现大量的此类支出，说明企业管理中存在着许多薄弱环节，这必然导致盈余质量的下降，因为这些薄弱环节还会在以后期间继续制约企业的经营和发展，降低企业的盈利能力。
