一、文献综述

（一）国内研究现状

国内则主要集中于总结业务模式，分析市场现状及对金融机构的挑战，对金融中介、金融风险、金融稳定、金融政策等方面较少涉及。其中，谢平、邹传伟和刘海二（2012）概述了互联网金融多年来最重要的三种模式移动支付、网络贷款和众筹融资，并对其选择了案例研究。王兵、刘力（2012）分析研究了互联网金融模式中银行系电商和支付体系的发展现状，表明互联网金融对传统商业银行起到显著的“脱媒”作用，尤其在支付环节。并指出将来在互联网金融的支付体制下，会以个人的移动支付和中央银行的集中支付为主，在这种情况下，个人在银行所留的“备付金”将可能减少。从整个社会的存款结构来看，会造成活期存款的减少，进而会对货币政策造成影响。刘澜飚、沈鑫、郭步超（2013）从金融机构的角度研究了国际上对互联网金融的研究现状和趋势，研究显示互联网金融对传统金融的中介作用替代较小，两者可以存在较大的融合空间，各国中央银行的地位与制定货币政策的能力不会受到互联网金融发展的影响，即使在电子货币完全取代传统货币等极端状况下，中央银行只需调整其实施货币政策的方式及货币政策