资产负债表有关问题研究

一、企业资产负债表蕴含的信息及其作用分析 （一）企业资产负债表蕴含的信息 （二）企业资产负债表作用分析 二、资产负债表主要财务指标分析(一)资金实力的分析 （二）企业变现能力分析 （三）企业的负债比例分析 （四）企业现金流动性分析 三、当前企业资产负债表的分析的发展趋势 （一）高度重视公允价值的作用 （二）存货后进先出法的禁止使用 （三）资产负债观逐渐成为主流 四、强化企业资产负债表分析的措施 （一） 强化对资产资产结构与企业生产经营分析 （二）强化资产负债表的信息获取 （三）强化剔除报表中的“水分”能力 （四）充分注意资产负债表的局限 （五）注重对企业财务风险状况的分析 （六）注意研究和掌握补充资料和财务情况   

内 容 摘 要

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，会计报表的使用者在决策之前，还必须理性的对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而作出正确决策。本文首先分析了企业资产负债表所蕴含的信息以及进行资产负债表分析的意义，接着文章分析了进行资产负债表分析所使用的财务指标，在此基础上，文章进一步分析了当前财务负债表分析发展的趋势，最后，文章提出了强化对资产负债表理性分析的对策。关键词： 资产负债表  理性分析 作用 指标   

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，企业会计报表的使用者通过阅读会计报表，可以获取企业支付能力、盈利能力、管理效率、成长能力等方面的信息。但是，会计报表的使用者在决策之前，还必须应用一定的方法对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而作出正确决策。一、企业资产负债表蕴含的信息及其作用分析资产负债表是体现企业在特定时点财务状况的报表,是企业对外提供的一份基本报表,能够帮助报表使用者了解企业情况、作出相应决策。它按照一定的分类标准和一定的次序,把企业在某一时点上的资产、负债和所有者权益等相关项目予以适当排列,将大量数据进行高度浓缩整理后编制成表,反映的是企业所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。 （一）企业资产负债表蕴含的信息 资产负债表作为现行会计制度下的一张主要会计报表，在实践中发挥着重要的作用，成为人们分析和了解企业则务状况信急的重要渠道。资产负债表蕴含的信息主要有：1.企业经营规模及其结构资产负债表资产总额就可以揭示企业生产经营的物质基础。企业的资产不仅仅包括流动的现金,还包括应收款项、固定的厂房设备、无形资产、各种存货及投资等组成项目。故资产负债表左边栏的所有项目即反映了企业的物质规模。因此,透过资产负债表可以使投资人及其他的企业利益相关人了解企业当前的物质经济实力,并为他们的决策提供依据。资产负债表让想了解企业规模与资产分布结构的人,可以非常详细地了解企业的信息,并且通过期数与期末数的比较,还可以了解到企业的经济活动业绩的好坏。2.企业所有者权益情况资产负债表中的所有者权益包括:实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目。这些项目共同组合反映了企业投资者的净资产状况。解读所有者权益项目有助于企业的投资者、债权人了解企业的资本来源、净资产增减变动情况、分配能力等与其决策有用的信息。实收资本即投资人投入,其初始数即企业的注册资本,解读实收资本项目可以了解企业的资本情况,可以判断企业是否达到该经营领域的“准入栏”标准。3、企业的负债企业的运作、资金的周转,使企业必须保证在融资过程中有一定的资本,才能保持经济实力和有效地承担风险。保持一定的借入资本是企业灵活调节资金和增加所有者权益的重要保障。所以企业必定会产生负债,企业的资产总额就是负债与所有者权益的共同结果。资产负债表的右边栏就说明了企业负债的分布情况及负债总额。（二）企业资产负债表作用分析资产负债表是反映企业某一日期财务状况的会计报表。它全面反映该日期企业的资产、负债和所有者权益的数额及其构成，通过年末数和年初数的变化，反映各个项目的增减变动情况。资产负债表作为现行会计制度下的一张主要会计报表,实践中有着不可替代的作用。主要是：（1）它能够帮助报表使用者正确评价企业的财务状况、偿债能力,是分析和了解企业财务状况信息的重要渠道。它反映了企业的静态财务状况,可使使用者了解企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。（2）有助于企业理解财务状况。企业编制会计报表可以了解企业的资产、负债，所有者权益的全貌，了解和掌握拥有并控制的经济资源及其分布，是分析企业生产经营能力的重要资料；（3）可以理解企业财务发展趋势 将本期资产负债表与前期资产负债表进行比较分析，可以观察企业财务状况的发展变化及资产结构的变化趋势.二、资产负债表主要财务指标分析通过资产负债表可以掌握企业在特定日期拥有的经济资源及它们的结构与分布，企业资金来源的构成、企业的经济活动、以及财务状况的发展变化等。在市场经济条件下，应重视和运用对资产负债表的分析，以便了解企业的财务状况，并根据企业的财务状况制定出相应的经营决策。 (一)资金实力的分析企业资金实力，即企业依赖所有资金抵御外界环境变化的能力。利用资产负债表分析研究企业的实力时，应了解、分析企业资金配置状况、企业存货计价方法、存货发出的实际成本、折旧费的计算等。也就是说，要考虑通货膨胀影响，否则，账面就不是企业资金实力的客观反映。企业的自有资金愈雄厚，其应变能力愈强，能较快地缓解国家金融政策变化所带来的资金困难;能较快地适应并消化市场变化不利因素，如原材料涨价等;能保证企业良好的财务信誉，以利于各种形式的经济联合;能及时接受新技术，为产品更新换代创造条件。企业资金实力的大小可通过自有资金数额占全部资产数额的比例来进行评价。（二）企业变现能力分析企业的变现能力主要体现在流动比率和速动比率方面。流动比率体现了企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。其计算公式为：（1） 流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计在通常情况下，企业流动比率在200%左右较为合理。本指标低于正常值，说明企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。速动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。其计算公式为：（2）速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计。其标准值为：1/0.8低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。（三）企业的负债比例分析企业的负债比例主要体现在资产负债率以及产权比率等方面。企业的资产负债比率反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。其计算公式为：（1）资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%其标准值：0.7。资产负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。产权比率反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。其计算公式为：（2）产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%其标准值：1.2。一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。有形净值债务率是产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。其计算公式为：（3）有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%。标准值：1.5。从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。（四）企业现金流动性分析在资产负债表中，对企业现金流动性的分析主要是对现金流动负债比与现金负债比进行分析。现金流动负债比是反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。其计算公式为：（1）现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债。其标准值：0.5。进行现金流动负债比分析的意义在于：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。其计算公式为：（2）现金负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额=0.01标准值：0.25。计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 三、当前企业资产负债表的分析的发展趋势企业会计报表的使用者通过阅读会计报表，可以获取企业支付能力、盈利能力、管理效率、成长能力等方面的信息。资产负债表是反映企业财务状况的基础性报表，也是进行财务分析的重要依据。资产负债表分设左右两方,资产类项目列在表的左方,负债类与所有者权益类列在表的右方,左右两方存在一定的对照关系,可进行对比。两方的总计金额始终保持相等。从当前财务会计发展来看，对资产负债表的分析呈现出以下趋势：（一）高度重视公允价值的作用依据我国《企业会计准则讲解》，公允价值是指：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。 目前，越来越多的国家的会计准则越来越强调公允价值的作用。历史成本这一计量属性，因其无法真是反应资产与负债的价值，以其为属性编制的报表信息缺乏可靠性，而面临严峻的挑战。以公允价值计量的资产与负债，它们的经济价值得到了比较真实的反应，因此信息也更具可靠性，与信息使用者更有用。（二）存货后进先出法的禁止使用后进先出法是一种期末持有存货和期内耗用存货的计量方法。后进先出法是在假定后取得的存货先行耗用或销售的条件下对存货价值进行计量的方法。在市价上升的情况下，用后进先出法计量存货的价值会低估企业期末持有的存货的价值，从而低估期末资产负责表的存货项目的价值，使得资产负责表不能真实得反应企业的财务状况。后进先出法的禁止使用，反应了业界更加注重资产负债表的真实公允表达。在资产负责表和利润表不能同时公允表达时，业界选择了资产负责表，放弃了利润表。这是资产负债表日益受到重视的强有力的证据。（三）资产负债观逐渐成为主流财务报告目标是指会计为哪些人提供哪些会计信息，以及满足使用者的哪些需要。一国财务会计报告目标的定位须适应社会经济发展和会计环境变化的需要。目前各国财务报告目标主要表现为“收入费用观”、“资产负债观”及两者同时并提三种。我国新会计准则规定，财务报告目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策。这标志着我国财务报告目标由过去的损益表观向资产负债表观转变，是我国财务会计理念的一次重大变革。资产负债观关注资产和负债的变动来计量收益,而收入费用观则先计量收益然后再将之分摊计入到相应的资产和负债中去。资产负债观认为企业的收益是企业的当期净资产的增加额（不包括应投资者新投入资本和分配股利等对企业净资产造成的影响），不考虑该收益实现与否。而收入费用观直接确认已经实现的收入和费用，然后根据配比原则进行配比。四、强化企业资产负债表分析的措施资产负债表在会计报表体系中处于首要的位置,它是反映企业某一特定时期的全部资产、负债和所有者权益的会计报表,即通过借贷平衡关系,反映企业在特定时期的财务状况。当前，在会计实践中，还应当强化对资产负债表的理性分析，从而使非会计专业人员了解资产负债表,以便利用其所提供的会计信息。（一） 强化对资产资产结构与企业生产经营分析  在对资产负债表分析中,我们往往注重企业的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力等指标的变异进行考察,而对资产负债表中各种资产的结构、比重不是十分重视。实际上资产结构也有一个优化的问题,不同的资产结构将对企业的生产经营产生十分重要的影响。资产结构对企业经营的主要影响是:（1）对风险的影响。一般来说,流动资产、短期资产因其能在短期内完成周转实现其价值，这类资产的经营风险相对较小。固定资产、长期资产需要在较长时间内完成周转,实现其价值,而这一较长时期内,市场变化莫测，这些资产内的经营风险相对较大。（2）对收益的影响。不同资产对企业收益的形成起着不同的作用,大体上可以分为三类:一是直接形成企业收益的资产;二是对企业一定时期收益不产生影响的资产;三是扣抵企业一定时期收益的资产。（3）对流动性的影响。子产的流动性是指其变现的速度或能力。实际上,资产负债表中的资产排序就是按流动性大小进行的。资产流动的大小实际上也与资产的风险大小和收益高低相联系。整体上讲,流动性大的资产,其风险相对较小,收益相对较高;反之,流动性小的资产,其风险相对较大,收益相对较低。（二）强化资产负债表的信息获取资产负债表的内容包括：资产、负债、所有者权益，也称资产负债表的三要素。 资产负债表的格式， 目前国际上流行的主要有帐户式和报告式两种，目前我们国家主要常用的是报告式资产负债表报告式资产负债表结构是根据"资产：负债+所有者权益"的存量会计等式设计的。分为左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性强弱顺序排列为：流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产其他长期资产。在流动资产项目内，是按照变现能力强弱顺序排列为货币资金、短期投资、应收帐款、预付帐款、存货等。（三）强化剔除报表中的“水分”能力     财务造假现象在我国还相当普遍。通过采取资产评估以及关联方的资产置换，利润上去了，财政税收收入上去了，股市也一片“繁荣”，各方兴高采烈。在“浮夸”的理念下，资产负债表并不能反映企业资产的真实价值。如何才能剔除资产负债表中的资产“水分”，就具有重要意义。 强化剔除资产负债表中的“水分”主要是重视资产减值法 的运用。从一个持续经营的企业来说，持有资产的目的就是为了获得未来的经济利益。当企业的帐面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的，这就是资产减值会计的实质。使用资产减值法主要是要掌握资产减值损失的确认标准和资产减值的计量标准。资产减值损失的确认标准，目前主要有三种：即永久性标准)、可能性标准和经济性标准。所谓永久性标准，指只有永久性(在可预计的未来期间内不可能恢复)资产减值损失才予以确认。可能性标准指对可能的资产减值损失予以确认。经济性标准指只要发生减值(比如，当可收回金额小于帐面价值时)就予以确认，确认和计量采用相同的基础。由于经济性标准在估算在用价值、确定可收回金额时已考虑各种“可能性”因素，不再要求对可收回金额小于帐面价值的可能性进行评估。国际会计准则第36号等广泛采用这一标准。有关减值会计计量的主要标准有：未来现金流量的不贴现值、在用价值、现行市价、公允价值、销售净价、可实现净值、可收回金额等。在历史成本框架下，不需要考虑货币时间价值；贴现率的确定可能是困难的和主观的；不同的资产采用不同的计量基础(有的采用历史、有的采用贴现值)会使信息使用着迷惑不解。与“未来现金流量的不贴现值”不同，在用价值、现行市价、公允价值、销售净价和可实现净值都属于“贴现值”的范畴。在用价值反映了企业对未来现金流量现值的估计，而现行市价反映了市场对该资产未来现金流量现值的预期。公允价值主要指现行市价，如果没有市场价值，则用未来现金流量现值或期权定价模型等方法确定的价值代替。销售净价和可实现净值在大多数情况是相似的，指现行市价扣除处置费用后的余额。（四）充分注意资产负债表的局限资产负债表能够为投资者决策提供必不可少的信息,但是它本身存在一定的局限性。只能进行静态数据的分析是资产负债表的最大缺陷,不能反映财务状况变动的过程,应与现金流量表结合分析。而且,资产和负债的确认和计量都涉及到人为估计,准确性不能保证,资产项目的计量,受到不同计价方法和会计原则的制约。历史成本计价使公司计提的减值准备不能在报表中体现,会计核算方法的多样性也对报表的可比性产生影响,应注意会计核算方法的选用和调整,从而在可比的基础上作出最优决策。在资产负债表的审核分析中切忌就数论数,应在分析前与分析中了解企业经营状况和主客观环境的变化,并且注意表中数字形成的原因,结合企业的性质以及不同的分析时间采用不同的分析方法,提高工作效率。