中小企业的风险防范与保险计划研究

一、引言

二、企业风险的基本概念

三、国内中小企业风险与公司保险计划

四、国内中小企业风险防范的应对措施

五、结论

内 容 摘 要

企业是经济主体，现代企业的发展问题是经济生活的核心、关系着市场经济改革能否顺利进行。企业作为一种组织形式，存在很多风险问题，这些风险问题严重阻碍着企业的健康发展。依据国外公司保险需求理论，公司保险能有效地控制破产风险，提供更有效的激励机制缓解各种企业风险问题，从而改善企业组织管理，提高企业价值，这是本研究的意义之一。此外，公司财产保险需求理论是保险市场供给方经营活动的行为指南，对保险行业而言，具有重大意义。

关键词：企业风险；公司保险需求；应对措施

中小企业的风险防范与保险计划研究

一、引言

企业如果事先建立了一套风险管理机制，并且加以贯彻执行，做好防御风险的准备，当风险来临时自然就会从容应对。然而现实情况却是多数企业并不重视风险，没有形成预先防控风险的意识，往往以一种被动的态度面对风险，只在风险真正到来时才手忙脚乱地采取一些临时性的应对措施。很少有企业能够从价值创造的角度，以企业持续发展为战略目标，全面考虑构建符合现代企业制度要求的风险管理机制，增强对风险的预测能力、预防能力、控制能力、化解能力和风险处置后的预后能力、转化能力。因此，如何有效地进行风险管理，是现代企业的重中之重。

二、企业风险的基本概念

企业风险是指企业作为一个社会经济主体，在存续期间内所面临的自然、政治、经济、文化等因素的影响，使经营成果与企业目标发生偏离的可能性。企业风险是风险以企业为行为主体时的表现。

（一）企业风险的基本含义

企业风险无处不在。企业的任何商业活动都带来相应的风险。在市场竞争中，没有风险就没有回报。企业要求的回报率越高，所要承担的风险就越大。风险蕴含着盈利的机会，也包括失败的可能。企业要想取得预期的回报，就必须很好地管理风险。

风险是关于未来的不确定性。过去和现在属于已发生和正在发生的领域，没有风险，但所有的人都不确定将来的事情，将来存在风险。为了准确度量和管理风险，风险总是定义在未来的某一个时间段内的，比如，企业职工有人身安全的风险，为此要为职工买人身安全保险，保险合同总是在一段时间内有效的。又如，企业的财务报表反应的都是发生的经济行为，而现金流预测作为投资决策的基础评估方法之一，是对未来的一定期间内的净现金流入预测用贴现系数来计算现值，这里表现的风险包括时间价值的概念，还包括风险的贴现。

风险是和企业目标有关系的。一般来说，企业目标定得越高风险越大，目标定得越低风险越小。例如，企业的目标是跻身于世界五百强还是维持盈亏平衡，其所须承担风险的大小是不一样的。风险是相对于要实现的目标而言的。目标越高，风险就越大；目标越小，风险就越小。

风险对实现目标的影响表现在实际的行为可能与我们的目标有差距。这种差距可能不仅表现在最后结果的差距(如盈利额的差距、损益值)，还可能表现在路径的差距，即如何实现最后的结果，这同样是不确定性的影响，使得人们对稳定的、可预期的表现要更看重一些，因为不确定性越大，风险成本就越高。

（二）企业风险的特点

1.企业风险具有不确定性

企业风险的概念或定义随着风险管理理论的进化和发展总是自始至终与不确定性紧密相连。不确定性与决策时间限度和决策者掌握的信息密切相关，随着时间推移和信息掌握程度的增进，不确定性减小，确定性增加。不确定性可以分为三个等级：

第一级：客观的不确定，未来的后果和发生的概率可以客观确认；

第二级：主观的不确定，未来的后果可确认，但是发生的概率不可确认；

第三级：不确定程度最高，未来的后果和发生的概率均无法确定

所有的组织主体都面临着不确定性，对于管理层的挑战在于追求增加利益相关者价值的同时，准备承受多少不确定性。不确定性潜藏着对价值的破坏和增进，即代表风险和机会。企业风险管理是管理层能够有效处理不确定性以及与此带来的风险和机遇，从而提高组织创造价值的能力。

2.企业风险具有宏观可控性

虽然企业风险是客观存在并且具有不确定性的，但是企业可以通过掌握企业风险发生的规律，对企业风险形成的原因进行分析，通过风险控制工具降低企业风险发生的机率，减少风险事件带来的损失。虽说企业风险完全消除是不可能的，但可以做到宏观控制风险扩散，并在一定程度上遏制风险，因此企业风险是可以控制的。

三、国内中小企业风险与公司保险计划

（一）理想状态下企业风险与公司保险之间的需求关系

现代意义上的公司(尤其是上市公司)，本身就是一种有效的风险对冲工具。公司通过分散化手段，即构建一个合适的证券组合，如国债和指数基金组合，来对冲或抵消可保风险。在完全竞争市场、无交易成本交易成本很小以及务代理问题的条件下，财产保险对公司来说，是一个冗余的风险管理工具。本小节将通过数例分析，证明理想情况下，公司财产保险对企业风险控制不起作用，因此，公司财产保险需求为零。在分析之前，我们先设定一些必要的前提事实：

首先，决策者为股东，决策依据：公司的价值是否得到提高。

其次，在完全竞争市场上，公司一单位净利润等于市场上一单位流动股份的价值；一单位偿还给债务人的债务等于市场上一单位债券的价值。

最后，公司的价值等于股东获得价值与债权人获得价值的和。

在理想情况下，购买财产保险后，股东价值和公司价值减少，只有债权人的价值增加。股东是决策者，决策依据：公司的价值是否得到提升，因此无论从公司角度还是从自身角度考虑，股东都将选择不购买保险。

因此，在完全、完美的市场中，且无任何交易成本、代理问题的情况下，财产保险不能提高公司的价值，股东不会选择购买保险。换句话说，理想条件下，公司财产保险需求为零。

（二）实际操作中企业风险与公司保险之间的需求关系

商业保险（即公司财产保险）在企业经营活动中占据了不小的地位，企业内的某些问题的存在导致其对公司财产保险的需求。现实中的一些条件是不能被忽略的，企业面临的风险：交易成本和代理问题是影响公司保险需求的重要因素，保险作为一种金融手段在控制风险方面的作用不能忽视。通过数例，分析交易成本和代理问题的存在，使得购买保险与不购买保险给企业价值、股东价值、债权人价值带来差异，购买保险后企业价值的增加大于企业保险支出引发了公司保险需求。

1.交易成本与公司财产保险需求

若交易成本为零，无论权利如何界定，都可以通过市场交易达到资源的最佳配置。然而，现实生活中不存在交易费用为零的情况，任何交易都要耗费时间和精力。交易费用的存在导致了企业的出现。工商经营着在决定以什么样的方式开展业务和生产什么时，不能不考虑交易费用。如果进行一项交换的成本大于这项交换可能带来的收益，这项交易就不会发生，从而专业化所能带来的更高的生产率也不会实现。在这方面，交易费用不仅仅影响且越安排，而且影响到产品和服务的生产。如果不将交易费用纳入理论，经济体系运行的许多方面就无法解释。在存在交易成本的情况一下，由于代理商在风险负担方面具有比较优势，债权人、雇员、顾客和供应商将有愿望把风险分配给代理商，在设定预期合同价格时将使用更高的折扣率来反映合同支付的不确定水平。

因此，在企业内将风险转移给在风险承担方面的优势者将提高企业价值。由于企业股本限制企业风险向股东和债权人转移的额度，通过保险合同将风险转移给保险公司就成为有效提高企业价值的金融手段。

2.代理问题与公司财产保险需求

企业代理问题主要有两对：债权人与股东、股东与经理人。债权人与股东的代理问题，可以将这对代理问题分为两大类：投资不足和资产替换。有负债企业的经理人有限制投资规模的动机，因为超过部分投资的回报属于债权人而不是股东从而导致投资不足问题的产生。通过保险合同，投资项目遭受损失的风险有效转移，提高股东价值和企业价值，投资规模减少情况得到缓和，债权人利益得到保护；企业通过保险合同增加对经理人不在位的补偿，例如基于退休以后企业盈利和推延企业支出的奖金。这些调整将有助于约束经理人执行承诺从而降低投资不足问题发生的概率。

而由于负债公司股东有动机将用高风险项目置换融资时的低风险项目，债券出售后股东的最优行为将降低债券价值，损害债权人的利益。因此，债权人将提高借款利率来反映借款风险，即提高企业举债成本，从而降低企业价值。保险合同监督此类真实投资决策的执行，限制股东转移债权人财富发生的可能性；债权发行之后，降低企业其他决策者接受负现值风险增加项目的意愿或者反对正现值风险降低项目的意愿的动机。

四、国内中小企业风险防范的应对措施

企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制订并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。破产风险与代理问题作为企业经营的两大风险，对此二者的控制与管理就显得尤为重要。

在存在交易成本的情况下，由于代理商在风险负担方面具有比较优势，债权人、雇员、顾客和供应商将有愿望把风险分配给代理商，在设定预期合同价格时将使用更高的折扣率来反映合同支付的不确定水平。因此，在企业内将风险转移给在风险承担方面的优势者将提高企业价值。由于企业股本限制企业风险向股东和债权人转移的额度，通过保险合同将风险转移给保险公司就成为有效提高企业价值的金融手段。有负债企业的经理人有限制投资规模的动机，因为超过部分投资的回报属于债权人而不是股东。其次，企业经理人工作周期与企业发展周期的不一致导致个人利益最大化与企业利益最大化的差异，长期大规模投资的回报基本上与经理人无关，也导致经理人限制投资规模的倾向。通过保险合同，投资项目遭受损失的风险有效转移，提高股东价值和企业价值，投资规模减少情况得到缓和，债权人利益得到保护；企业通过保险合同增加对经理人不在位的补偿，例如基于退休以后企业盈利和推延企业支出的奖金。这些调整将有助于约束经理人执行承诺从而降低投资不足问题发生的概率。

（一）提高企业风险防范与公司保险计划

 企业防范风险，必须坚持以严格的内部控制为基础，辅之以有效的应急措施。针对我国中小企业风险防范工作的现状，建议从以下两个主要方面入手：

1.建立健全企业的内部治理结构

建立健全企业的内部治理结构能够使企业的管理控制权力分立而又制衡，从而防止高层管理者的决策失误或舞弊，保护企业出资者的利益，从而降低企业的治理风险。

（1）杜绝企业高层管理人员交叉任职

交叉任职主要体现在董事长和总经理为一人，董事会和总经理班子人员重叠。这一问题在中小企业中虽有了较大的改变，但从公司制企业的总体上看，仍普遍存在。

（2）完善监事会决策机制，确保其监督职能得到发挥

监事在公司治理中扮演了十分重要的角色，但是我国目前中小企业的监事会成员不完全具备行使职能的业务能力，人事、薪酬等各方利益关系与公司的牵扯，更是影响其独立性，削弱其行使职能的权力和利益冲动，不能有效发挥监督控制作用。因此，为了确保选择的监事有足够的经验、能力和专业背景，独立有效地行使对董事、经理监督权和检查权.应改革监事的选派制度。

首先确保选派的监事具有法律、财务、会计等方面的专业知识或工作经验，并具有与股东、职工和其它相关利益者进行广泛交流的能力：限制大股东进入监事会的人数，防止大股东同时控制董事会和监事会：引入一定数量的独立监事，他们可以更好地代表全体股东的利益，防止公司被控股股东及其代言人操纵。

其次，建立与现代企业制度相适应的监事提名、绩效考核和薪酬制度，避免监事对大股东、董事会和经理层的依赖。

最后，建立对监事责任的追究制度。监事会未能较好发挥监督作用，无形中导致中小企业出现许多不规范、乃至违法行为，给投资看造成很大损失，监事个人无疑负有不可推卸的责任，但是，现实中追究监事个人责任的案例还非常少见，这种情况可以说是默许或纵容了监事放弃监督职责的现象，应该改变。

（3）发挥中小股东对中小企业管理层的监督作用第一，企业的中小股东应该将微弱的力量集合起来，委托基金等投资机构代为行使投票、诉讼等权力。这是因为机构投资者更注重投资而不是投机，其对公司财务信息的解读、反馈能力更强。第二，政府应该立法保护中小股东的合法权益，可以强制企业出资设立中小股东活动基金并按期注入资金，为中小股东委托机构投资代行权力提供经费。第三，司法部门为股东诉讼设立绿色通道，当企业大股东恶意操纵企业行为、危及企业生存的，可依法宣告公司的有限责任无效，连带追究大股东的无限赔偿责任。

2.完善企业的内部风险控制制度

完善企业的内部风险控制制度能够使企业的日常经营活动按照科学严谨的流程有条不紊地进行，将可能出现的各种偏差消灭在萌芽状态。

（1）提高管理者的内部控制意识

风险控制环境是指对组织特定政策和程序建立或实施发生影响的各种因素的总和。风险控制环境反映的是企业上下成员对风险控制的态度、认识和行动，影响和决定着一个企业的氛围。人是风险控制环境中最活跃的因素，因此，应注重加强中小企业企业所有者和员工对风险控制功能的认知程度。中小企业的所有者在很大程度上独身塑造了本企业的内部风险控制环境，因此，他们是否重视、是否带头执行对内部风险控制的实施效果有很大的关系，并且他们的领导风格决定了企业的管理特色和企业文化。因此，企业管理者应当充分认识到内部风险控制对企业发展的重要性和必要性，并以身作则，在全企业强化内部风险控制意识树立榜样。

（2）建立良好的组织结构

组织结构是对企业人员的权利与责任的分配，组织权责的划分是内部风险控制的配置环境，是企业运行与发展的组织保障。中小企业随着自身的不断发展、壮大，企业的规模、业务会逐渐扩大，相应地企业就需要面对越来越多的风险。中小企业在设置本企业的组织机构时，首先要结合自身特点，设计差异化的组织机构，遵循科学、精简、高效、透明和制衡的原则，确保实现内部风险控制的目标。根据责、权、利相结合的原则，明确规定各职能部门或机构的权限与责任，务实地设置岗位，并挑选合适的人才。

（3）完善公司治理结构

公司治理结构与内部风险控制紧密联系，是内部风险控制的核心环境。公司治理结构是内部风险控制有效运行和发挥功能的前提和制度环境。而内部风险控制对公司治理起到内部管理监控的作用。同时，内部风险控制遵循的一些原则，公司治理也同样遵循，比如说相互牵制和相互制衡原则。二者的关系是嵌入式的，存在着重叠和交叉的内容。中小企业要科学地界定股东会、董事会、监事会和总经理各个权力实体的职责和权限，形成科学有效的职责分工和相互牵制、制衡机制，做到关键管理岗位引入外部人才，为企业发展注入新的血液，必须彻底分离企业的决策层人员、执行层人员和监督层人员，避免人员重叠等。

（4）建立和完善员工培训机制，提高员工素质

内部风险控制的执行主体是人，而人力资源的素质是内部风险控制有效执行的重要保障，是影响企业内部风险控制环境的重要因素之一。中小企业的全体员工素质整体普遍不高，企业应建立本公司切实可行而有效的员工培训机制，通过讲座、视频、观摩等使员工意识到自己的工作对于企业整体价值实现的重大贡献，明确自己在企业中的地位，逐步提高自身的思想道德素质和业务操作能力，增强团队合力。随着中小企业的发展壮大，所有权和经营权逐渐分离，更要注重加强员工培训、提高财会相关人员的执业水平和专业技能，改变用人理念，消除任人唯亲的弊端，要唯才是举，也不能因为人力资源的不足而出现员工身兼数职的现象，减少舞弊风险的发生。

（二）加快我国企业保险的发展，实现“双赢”

1、加强企业风险管理意识，转移风险提高企业价值。

随着经济全球化和竞争加速发展，企业生存与发展环境发生了重大变化，市场竞争日趋复杂、激烈，企业经营的不确定因素增多、各种风险之间的关联性显著增加。因风险管理不当给企业造成的危害增多，风险管理工作的重要性日益凸显。风险管理已成为关乎企业存亡发展的大事，风险管理和战略管理构成了21世纪管理的两大主题。在专业化分工日趋精细的今天，将一部分企业风险通过保险合同转移给保险公司正逐步成为企业风险管理不可缺少的环节。因此，加强企业风险管理意识，让企业从保险中真正的得到利益保障，是企业对公司保险需求增长的最关键因素。

2、拓宽公司保险险种研发领域，适应企业风险管理需求。

2005年，企业财产保险保费收入为37.47亿元，占财产保险保费收入的25.1%。一直以来，机动车辆保险占据着财产保险市场的大半边天下，企业财产保险保费收入还不到机动车辆保险的一半。显然，企业财产保险市场的开拓是推动整个财产保险业发展的关键。发展企业财产保险业务，第一步就是分析研究企业的需求。在一个企业的创立、发展、壮大过程中，风险无处不在。研究每个阶段企业转移风险的需求，找到保险业提供风险庇护的契合点，就是各保险公司的首要任务。如我们在前面所论述和证实的结论：企业的交易成本与委托代理成本使得企业对企业财产保险有需求，这种需求就是切入点之一。

3、降低各类公司保险商品的价格，拉动企业保险需求。

保险商品的研发难度不亚于高薪科技产品的研发，关键是如何降低保险商品的价格以扩大企业财产保险的需求。据统计，保险产品的价格是影响保险产品需求的重要因素。因此，通过降低经营成本，拓宽保险资金运用渠道，逐步降低保险商品价格就显得尤为重要。

4、完善公司保险法，保障公司保险市场的发展。

对于经济社会而言，推广公司保险是一项双赢的措施：既能为保险公司开拓新市场，又有效的实现企业风险管理。倘若没有法律的保障，公司保险合同当事人的任何一方的利益受到损害都将严重影响公司保险的推广，保险公司的利益受损必将减少供给，而企业利益受损毋庸置疑的将导致需求缩水。公司保险法的公正与否，关系到经济社会的稳定以及企业和保险公司的共同利益。因此，公司保险法的修订应成为相关立法部门的一个工作重点，坚持与时俱进，适应市场的发展要求，完整和完善公司保险法，以保障公司保险市场持续稳定的发展。

5、培育专业企业财产保险人才，树立产品形象。

向客户推介相应的企业财产保险产品，提供良好售后服务，是实现双赢的重要一环。在这一环节中，最重要的是保险业内人士的素质。保险业人才匾乏，企业财产保险专业人才更是缺乏。保险业的特殊经营方式产生了对展业、承保、理赔、精算、投资等特殊人才的需要。高等学校与技术学校的培养首当其冲，但并不能满足保险业对专业人才的需求。因此，保险公司内部的专业培训就十分重要。目前，保险公司提供的员工培训存在局限性，培训的对象主要是展业人员，但展业人员素质的良芳不齐造成社会大部分人对保险展业人员的不好的印象，进而对保险公司产生抵触心理。企业财产保险面对的客户是企业，企业追求稳定性的特点使得企业财产保险更具有长期合作性，这对保险业而言是持久的利润来源。因此，企业财产保险尤其需要高素质的专业人员进行展业并维持好其与企业的关系提供优质的售后服务。

五、结论

企业看待内部控制或者风险管理的视角正在逐步转变，变被动的接受法律和法规所规定的内部控制规范变为积极主动地学习先进企业和先进国家的经验，随着信息化的加快，企业越来越处于一个透明和多变的环境中，因此，主动积极的应对风险是其生存之道。

参 考 文 献

1.(美)小哈罗德嘶凯博等著.风险管理与保险.机械工业出版社.2009年9月第一版

2.石晓军.保险能解决资产替代问题吗.数量经济技术经济研究.2012年第9期

3.孙祁样，责奔.中国保险产业发展的供需规模分析.经济研究.2010年第3期

4.章敏.保险需求探析.金融与经济.2009年第4期

5.张琴，陈柳钦.企业全面风险管理(ERM)理论梳理和框架构建.当代经济管理，2009（7）25-32

6.宋常，丁卫.企业风险管理与内部控制关系探微.学术交流2007，2