上海合骏典当行风险管理的研究

目 录

内容摘要…………………………………………………………………………2

一、典当行风险管理概述………………………………………………………3

（一）典当行面临的风险………………………………………………………3

（二）典当行风险管理的意……………………………………………………3

（三）典当行风险管理的目标与措施…………………………………………3

二、风险管理在典当行经营管理中的重要性…………………………………4

（一）实施风险管理是保证典当行顺利经营的前提…………………………4

（二）实施风险管理有利于提升其他各项管理工作水平……………………4

（三）实施风险管理有利于防范违法犯罪事项………………………………4

三、上海合骏典当行风险管理的现状…………………………………………5

（一）对人物因素的防范措施…………………………………………………5

（二）对当物因素的防范措施…………………………………………………5

（三）分阶段对大额当物跟踪管理及风险防范采取相应的管理手段………5

1、做好典当放款前的审核和执行评审会制度 ………………………………5

2、当期内实现跟踪管理 ………………………………………………………6

3、加强客户的针对性跟踪管理 ………………………………………………6

（四）及时掌握政策因素………………………………………………………6

四、上海合骏典当行风险管理的薄弱环节……………………………………7

（一）绩效考核的不完善对于防范人物因素不利……………………………7

（二）对不同品种当物辨别风险能力不强……………………………………7

（三）当金发放在高风险业务过多……………………………………………7

五、上海合骏典当行风险管理的改善策略 ………………………………7 

（一）完善绩效考核加强人物防范因素………………………………………7

（二）平衡各产业结构的知识面………………………………………………8

（三）加强高级管理层和评审会制度的监控…………………………………8

六、小结 ……………………………………………………………………9

参考文献　 ……………………………………………………………………10

内 容 摘 要

 典当业是一个看得见利润，看不见风险而又风险时时俱在的行业，现代典当行业属于非银行性融资机构，典当行业一般以自有资金或股份式聚集的资金以动产置押和不动产抵押的担保方式，从事发放当金收取息费的服务，服务对象以私营企业和个人为主，典当业的经营性质和服务对象决定这一行业面临着宏观与微观风险，如果对待风险的认识不够，防范措施不当便会造成巨大损失。

本文介绍了典当行所面临的宏观风险与微观风险，介绍了典当行风险管理的目标以及对待不同种类的风险该采取的相应措施。本文介绍了风险管理对于典当行业的重要性，实施风险管理是保障典当行顺利经营的前提条件，实施风险管理可以提升典当行的各项管理工作水平，并且能够防范违法犯罪事项。本文对典当行在面对不同的风险时所应当采取的风险管理策略进行了研究并且结合上海合骏典当行的经营现状，对合骏典当行在人物因素、当物因素以及大额当物跟踪管理的风险防范等方面展开了研究，指出了合骏典当行在风险管理方面的薄弱环节，并提出了通过完善绩效考核、平衡产业结构知识面、加强高层管理、加强评审会制度、调整风险资本分配比例等方式来改善合骏典当行的风险管理体系。

上海合骏典当行风险管理的研究

 上海合骏典当行成立于2008年1月，注册资本1000万，公司依托实力雄厚的股东背景，设立了科学的业务构架和风险控制管理体系，公司拥有一支较高素质的员工队伍，在经营中不断研究、总结各项专业业务领域，着重于风险管理的研究与实施，通过风险管理的不断完善达到公司预期的收益回报。

一、典当行风险管理概述

（一）典当行面临的风险

 典当风险是指在典当活动中因内外因素影响导致典当交易发生损失的可能性。典当风险从宏观角度可以分为：政策风险、法律风险、市场风险、违规风险、信用风险、流动性风险、资本金风险。从微观角度，可以分为鉴定评估风险、绝当物变现风险、贷款比例管理风险以及职业道德风险。业内的专业人士分析典当行面临的风险至少有七类：政策法规风险；机制和人才风险；误收赃物风险；鉴定估价和市场预测失误风险；绝当变现风险；安全防范风险；利润的未知性。

（二）典当行风险管理的意义

 现代典当行业属于非银行性融资机构，一般以自有资金或股份式聚集的资金以动产置押和不动产抵押的担保方式，从事发放当金收取息费的服务，服务对象以私营企业和个人为主,资金比较有限，风险是典当经营活动所不容回避的问题，进行风险管理，分析风险和控制风险，对可能发生的风险采取适当的防范措施，作到防患于未然，这对典当行业生存发展起到重要的意义。

（三）典当行风险管理的目标和措施

 典当业风险管理的目标就是：保全本金的情况下，让本金产生一定的收益，并且同时产生积极的社会效益，从而使企业在社会大经济圈的竞争中获胜，健康良性地发展。

 对于政策法规风险，现在还没有专门针对典当行业的立法，当前我国对典当行只有一个《典当行管理办法》，充其量就是一个部门规章，与国外相比，我国这方面的法律法规非常不健全；因此对典当行业存在的一些法律纠纷也就很难解决，这需要我们经营过程中谨慎面对和处理所有相关问题。而监管部门应切实履行职责，完善法规规章。

对于经营过程中的风险，应加强典当行内控机制建设，建立科学的制约机制。许多典当行经营风险的发生与其内控机制的不健全有很大关系，应做好"人"的文章，加强横向联合，提高资产质量，业务多点分散。

虽然不同的当物存在不同的风险，贵金属主要有真赝风险和治安风险，房地产典当业务主要有权属风险和估价风险，证券典当主要有政策风险和市场行情风险，交通工具和家用电器主要有流通环节风险。但是这些风险在一定程度上是可控的，是可以采取一定的措施加以防范的。通过强化法律法规意识，严格执行典当程序；加强人员业务培训，提高鉴定估价水平；加强信用分析，完善典当比例控制目标；建立信息渠道，实时掌握二手市场行情；建立内部控制度，落实岗位责任。典当行经营有风险，但只要做到有效的管理，通过建立风险管理机制，典当行的风险是可以化解的。

二、风险管理在典当行经营管理中的重要性

（一）实施风险管理是保证典当行顺利经营的前提

相比银行，典当业的规模非常小。典当行不能吸收存款获取资金，大部分典当行也很难从商业银行获得贷款，所有的运营只能建立在资本金基础之上。对典当业来说，一笔款收不回来所占用的资金有时会要了典当行的命。 况且新进入者并不具有典当经验，而在这个行业中随处可遇的陷阱可能让经营者血本无归，所以实施风险管理是保证典当行顺利经营的前提。

（二）实施风险管理有利于提升其他各项管理工作水平

 实施和提升典当行的风险管理体系，需要有专业素质和能力相对较高的管理团队，该团队需要具备专业的业务能力、法律知识、良好的道德品质，各相关部门要做到环环相扣、相互监督。通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，能够使各相关部门的工作流程科学化、明朗化，从而提升各项管理工作水平，让企业进入良性经营的轨道。

（三）实施风险管理有利于防范违法犯罪事项

 在经营时实施双人双监督责任制的风险管理措施，即由两位鉴定师对当物鉴定和复核鉴定，既可以防止公司利益损失，又可以有效的防范当物赝品诈骗事件，使不法份子的销赃渠道得不到畅通。

三、上海合骏典当行风险管理的现状

（一）对人物因素的防范措施

人物因素分为客户因素和员工因素。客户如果是信誉度、美誉度在社会上很高，就说明其客户自身出现风险的概率相对而言较低些。但是越是熟人，越是有密切关系的客户，越要严把关口。因为这部分客户群体在典当业里是风险产生最高的群体。再者，每位客户来典当，最真实的一句话就是“想借钱”，其他的都是虚的，所以都要本着怀疑的态度来进行工作分析。而员工方面，依法依规办事，其流程、业务知识全面、熟练，综合风险防范意识强，坚持实施双人双监督责任制，可以规避相当大一部分由员工自身而产生的风险。合骏典当行在人物的因素方面，较严格的把好了关口，做到以人为本来判断潜在风险大小的主要因素。

（二）对当物因素的防范措施

 当物的因素，这是对员工最高的一项要求。业务人员需要练就自身鉴别当物真赝的基本功，同时认真履行手续，核实证件，这是典当业风险防范工作的关键所在。对于比较稀有的当物种类，要么不做，要做就一定要有十足的把握，否则后果不堪设想。因为自身不懂，就更易产生风险，所以更要严格把好关。合骏典当行在当物因素方面，控制风险的能力还有一定的欠缺。

（三）分阶段对大额当物跟踪管理及风险防范采取相应的管理手段

 一笔大额当金长时间收不回来并形成呆坏帐，往往使企业的正常经营活动受到影响，严重者可能造成资金链断裂，经营陷入困境。因此对大额当品进行有效管理及风险防范是合骏典当行风险管理的重点，合骏典当行在针对大额当物的管理措施有以下三点：

1、做好典当放款前的审核和执行评审会制度

 做好典当放款前的审核工作是防范经营风险的第一步。目前房地产抵押和财产权力质押业务的办理时间一般最长不超过一周时间。在与客户有限的几次接触中如何尽可能多的得到有助于放款审核的信息是大家最为关心的。对于客户信息一般有两方面的来源，一是客户的资信报告及典当行规定客户提供的材料，二是和客户面对面的交流。特别是通过与客户的接触交流，可以多方位的了解到客户的基本信息（包括家庭情况、资金用途、性格喜好等）。在交谈中善于察言观色，比如客户讲话的神态语气，其家庭成员的态度等，从中来判断客户信息的真实性和可信度。同时把了解的信息及时提供给审核部门并克服盲目追求经营业绩，放松审核流程导致判断出现偏差，埋下风险隐患。严格执行评审会制度，评审员分别对是否发放当金发表意见，是否发放当金由评审票数多的一方决定，董事长有一票否决权，但无一票同意权，这对于防范风险是非常重要的。

2、当期内实现跟踪管理

 当期内实现跟踪管理，有效防范风险。在一笔大额典当业务放款后，并不意味着高枕无忧，相反紧接着的是对客户的动态跟踪管理。定期或不定期对客户采用电话联系、登门回访等方式及时掌握客户的最新情况，比如资金的流向，投资项目的进展情况等，从而预测客户的还款时间。如客户的借款是用于开办公司的注册资金，用于孩子出国留学的保证金，或用于房屋置换调等情况，一般的借款期在2至3个月时间，如果超过3个月时间，则需及时和客户沟通了解原因。如果客户的资金用于项目投资，在与客户沟通中需要了解项目投资的最新进展情况，以此预测还款时间。通过对客户的跟踪管理，可以对客户的信用等级进行及时调整。对于那些信用等级不高或资产质量一般的客户进行加强跟踪，帮助其制定具体的还款方案。对于一些客户虽然能每月仍能正常付息，但其资金链确实出现问题短期没有还款可能时，不能存在侥幸心理，贪图一时的利息收入，需要及时建议客户处置财产，尽快收回当金，避免不必要的损失。

3、加强客户的针对性跟踪管理

 合骏典当行目前已对大额当品客户建立了信用等级档案。对于信誉良好的优质客户适当放宽条件，而对于经常过期、拖欠利息或无法正常取得联系的客户，即使其提供的信用报告没有不良记录，也采取谨慎性放款的政策。

（四）及时掌握政策因素

 社会环境、国家的宏观形势与政策因素。必须看清国家在典当业务范围内各行业的发展趋势，所有一切的经济活动都受到国家宏观经济的调控。就像小船在大江中航行一样，如果顺江而下，可日行万里，一帆风顺；如果逆流而上，则不进反退，处处受限。典当业在国家宏观形势与政策面前显得渺小而无奈，因此典当业的经营者时刻把好社会形势与政策的脉搏。顺势者兴，逆势者衰。 在众多风险中还不乏其它相关因素隐藏其中，但作为典当从业者，时刻保持很强的风险洞察能力，敏锐的社会触觉感应能力，只有自身基本功过硬，才会将风险防范效果做到最佳境

四、上海合骏典当行风险管理的薄弱环节

（一）绩效考核的不完善对于防范人物因素不利

 合骏典当行的绩效考核系统建立的不够完善，对于员工的奖励和惩罚力度不大，对于防范以员工为主的人物因素不利。以房产典当为例，如果一个房产部业务人员凭自己的能力顺利完成一套房屋典当，则该员工的提成比例=（综合费率收入+利息收入）*4.8%，以30万的当金当一个月来计算，综合费率+利息收入=9600元，则员工提成为461元，而业务人员的底薪一般在2000元，房产部业务人员的薪资需求平均在4000元左右，也就表明房产部的业务人员每月需要完成类似以上业务5件，才能实现自己的收入目标。这样的工作目标在如今的市场行情中还是有一定难度的。正是由于奖励较低，所以典当行对于惩罚力度几乎为零，没有对业务人员的业绩设立底线要求，也就可能造成员工飞单情况，会流失本应属于公司的营业利润。公司没有对因房产绝当资金滞留产生的损失惩罚于业务人员，也对防范人物因素带来不利，由于没有惩罚，会使部分业务人员只追求收益，而虚假或过分包装当户信息。

（二）对不同品种当物辨别风险能力不强

 合骏典当行在民品鉴定方面还是有很多薄弱环节的，在对于黄白金、钻石、珠宝、玉器方面有专业、资深的鉴定师，但是对于名表、字画、古董、企业批量资产的鉴定就比较薄弱了，为了避免因赝品而发生坏账，所以只能将不够专业的业务放弃，这样虽然公司能避免一些风险的产生，但是民品部营业收入也会受到一定的影响。

（三）当金发放在高风险业务过多

 公司对于民品业务的不够重视导致当金发放基本都集中在了房产典当中，民品典当如果绝当变现速度很快，资金回笼就快，风险相对较低，房产业务虽然收益率高，但是一旦绝当或出现纠纷进入司法程序到拍卖程序都需要经过很长的资金滞留期，在这段时间内，当金是不产生任何利润的，所以风险相对较大。

五、上海合骏典当行风险管理的改善策略

（一）完善绩效考核加强人物防范因素

 集中、独立、专业化的市场风险管理组织架构在风险管理体系建设中占有重要地位，结合基于风险精确衡量的绩效评估体系和激励机制，并配合强有力的管理变革，能够培养各部门员工风险防范意识和风险管理责任感，以推动风险文化的建设。

 绩效考核方面，合骏典当行应适当提高员工的奖励比例，可以提高员工的积极性，推动业务的拓展速度。设立一定的惩罚制度，在出现错当、坏帐的情况下，由相关责任人承担一定的赔偿比例，从而在一定程度上降低因员工因素造成的风险。但同时董事会和高级管理层应当避免薪酬制度具有鼓励过度冒险创新的负面效应，防止绩效考核过于注重短期经营收益表现，而不考虑长期资金风险。

集中、独立、专业化的市场风险管理组织架构应设立独立于业务部门的市场风险管理部门，并区分政策制定和监控两个职能，进行全面集中化和专业化的管理。负责风险管理工作人员的薪酬不应当与直接经营收益挂钩。（二）平衡各产业结构的知识面

 典当行的从业者不但需要有丰富的经验，而且要有广博的知识，包括经验管理知识、法律知识、金融证券知识、房地产知识、车辆知识、历史知识、高科技知识等等；典当行从业人员不但要求品行端正，而且要有敬业精神。但是，当今的学校里还没有这一专业课程，所以需要典当行自己进行培养。

合骏典当行要加强对员工的教育和培训，一方面要加强政策法律法规和职业道德教育，提高员工的政治素质和道德修养；另一方面要加强业务技能培训。合骏典当行也可以采取学习兄弟行的先进经验，请专业人士讲授有关的业务知识。鼓励员工通过自学、考察的方式来提高自己，从而达到不断提高员工队伍的业务素质，使员工不但成为专业人才，而且成为通才。

 没有懂经营、善管理、熟练操作的人才，典当行必然会在风险中颠簸,甚至倾覆。

（三）加强高级管理层和评审会制度的监控

 典当行应遵守高级管理层负责制，董事长审批风险管理的战略、政策和程序，确定典当行可以承受的风险水平，督促高级管理层采取必要的措施识别、衡量、监测和控制经营风险，并定期获得关于经营风险性质和水平的报告，监控和评价风险管理的全面性、有效性以及高级管理层在风险管理方面的履职情况。高级管理层应定期审查和监督执行风险管理的策略、程序以及具体的操作规程，及时了解经营风险水平及其管理状况，并确保典当行具备足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管理信息系统和技术水平来有效地识别、衡量、监测和控制各项业务所承担的各类经营风险。

 合骏典当行应根据现实情况调整和修改评审会制度，评审会成员由董事长、总经理、副总经理、法务人员、风险管理部负责人、财务部负责人、业务部门负责人七位成员组成。业务负责人对企业管理状况、资信情况、经营状况、贷款用途、贷款项目、担保措施、担保物的情况进行初审。风险部负责人和法务人员负责对资料的完备性、合法性、信用状况复审、担保措施的合法性和可靠性进行审核。财务部主要对借款方的偿债能力进行审核。评审会按成员投票结果决定是否发放业务当金。董事长有一票否决权但无一票同意权。典当金额高于100万的业务均应通过评审会评审，充分发挥评审会成员的职能，使评审会能更多的面向中小额借款，从而降低中小额借款坏帐的比例。

六、小结

 典当行是一种以实物占有权转移形式为非国有中、小企业和个人提供临时性质押贷款的特殊非银行金融机构。典当行所经营的短期融资业务已成为银行业务有效和必要的补充。对大多数中、小型企业和个人而言，典当行提供了除传统融资方式以外的另一融资新渠道。典当行对贷款人自身条件要求不高，手续也十分简捷，典当的高效率，实质化的风险控制是当前典当业具有强大生命力的核心所在。从传统典当走向现代典当，面向中小企业起到银行业以外拾遗补缺的作用，关键要合法、合规和自律，这是化解风险的根本途径，在此基础上做好风险管理控制为典当行能够进一步发展奠定良好基础。

 参 考 文 献

[1]李沙，《走进典当行》，学苑出版社，2006年

[2]王福明，《房地产典当理论与实务操作》，学林出版社，2006年

[3]李沙，《举案说典当——典当案例主析》，学苑出版社，2007年

[4]李寿生，《现代典当理论、法规与实践》，花城出版社，2003年

[5]曲彦斌，《中国典当史》，沈阳出版社，2007年

[6]李沙，《现代典当通论》，学苑出版社，2003年

[7]编委会，《现代典当企业成功经营与规范化管理实务全书》，中国知识出版社2006年

[8]《典当管理办法》，商务部部务会议审议通过2005年4月1日起执行

[9]张俊岩，《新物权法 担保物权法适用解说与典型案例评析》，中国人民大学出版社，2003年

[10]危惊涛，《现代典当经营管理》，湖北人民出版社，2003年