我国证券交易所自律监管浅析

目       录

一、我国证券交易所自律监管概述4

二、我国证券交易所自律监管现状及存在的问题5

（一）证券交易所自律地位缺失5

1.我国证券交易所自律监管的法律定位不明确5

2.证监会的直接权力影响证券交易所的自律空间6

3.证券交易所缺乏应有的独立性6

4.证券交易所领导的任命权不属于交易所7

（二）证券交易所处罚手段没有足够威慑力7

（三）沪深两大证券交易所对会员监管重复，缺乏必要的竞争机制7

三、完善证券交易所自律监管的对策建议8

（一）增强证券交易所独立性，提高证券交易所的地位9

（二）提高证券交易所的处罚手段和威慑力10

（三）取消沪深两大证券交易所对会员的重复监管，建立交易所之间良性竞争机制11

四、结语12

内 容 摘 要

证券交易所是证券的买卖双方一个集中交易的场所，是一个国家建立的进行证券交易的经济组织。为维护证券市场秩序，保障其合法运行，必须需要监管部门的监管，而证券监管就是依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券市场。监管分为自律和他律两种，随着证券市场的日益强大，不容忽视的自律也越来越受关注，证券监管中的自律是指证券交易所组织和监管证券交易、对证券市场进行自主性、自律性管理，主张行业内部自我管理，与他律是相互依赖，相互补充的关系，是对他律的补充，亦是对自身的基本要求，这种他律为主，自律为辅的监管模式，相当符合中国国情。随着证券市场的发展，自律监管作用越来越凸显。但我国证券市场的自律监管目前在法律定位、独立性等方面还存在一定的问题，需要进一步完善。本文从交易所自律监管角度出发，分析问题点，产生原因，并提出建议性对策。

    关键词：证券交易所，自律监管，对策建议