P2P网贷的风险探析及防控对策

内 容 摘 要

伴随着互联网时代的到来和当代科技工具的成熟运用， 如今正逐渐衍生出以互联网平台为依托、 与传统民间借贷体系截然不同的新型个人金融借贷模式， 也就是“P2P” 网络信贷（Online-Peer-to-Peer Lending）。 中文称之为“人人贷”，是个人对个人之间的贷款， 由 P2P 网贷平台为交易双方提供相关的借贷服务， 让借款人和贷款人借助互联网平台来达到借款和贷款目的的业务。 这种模式不但可以为中小企业及个人的借款提供一个新型平台， 为社会闲散资金持有者提供多样的理财选择， 满足投融资需求， 而且还能提高整个社会闲散资金的利用效率， 推动资金流动， 完善健全个人信用体系。然而， 作为民间借贷的一种形式， P2P 网贷也存在民间借贷中广泛存在的风险， 加之所依托的互联网平台不确定性因素很多， 使得风险被进一步放大化。 对 P2P 网贷平台而言， 当下亟待解决的问题就是分析我国 P2P 网贷平台存在的风险， 在此基础上进一步分析哪些因素和平台风险有关系， 从而有效地识别和预测 P2P 网贷平台的风险并采取针对性的措施防范风险。与商业银行等传统金融机构相对成熟的风险度量、 防范体系相比， 作为刚刚兴起的新型金融借贷模式， 国内学者对 P2P 网贷风险的研究大多属于定性分析和规则性的讨论， 集中于分析其好坏、 是非及发展特点、 趋势等方面， 少量的定量分析则集中在借款者的逾期率等方面， 缺乏对整体的风险分类、 引致原因分析和评级上的思考。 因此， 本文试图从不同的视角出发， 采用定量的方式分析影响我国 P2P 网贷平台风险的因素， 并在剖析各种风险的基础上针对如何有效防范 P2P网贷平台风险提出建议。

关键词： P2P 网贷； 网贷风险； 防范措施； 监管体系

目   录

1 绪论 ...................................................................................................................................6

选题背景与研究意义 ....................................................................................................6

1.1.1 选题背景 .....................................................................................................................6

1.1.2 研究意义 .....................................................................................................................6

1.2 国内研究综述 ................................................................................................................7

1.3 研究内容和思路 ............................................................................................................8

1.3.1 研究内容 .....................................................................................................................8

1.3.2 研究思路 .....................................................................................................................8

1.4 研究方法 ........................................................................................................................9

1.5 创新点与不足之处 ........................................................................................................9

1.5.1 主要创新点 .................................................................................................................9

1.5.2 不足之处 .....................................................................................................................10

2 理论基础 ...........................................................................................................................10

2.1 相关概念界定 ................................................................................................................10

2.2 相关理论 ........................................................................................................................11

2.2.1 社会资本理论...............................................................................................................11.

2.2.2 金融中介理论...............................................................................................................12

2.2.3 金融生态理论...............................................................................................................13

2.2.4 信贷配给理论..............................................................................................................13

3 P2P 网贷的发展现状与存在的问题 ..............................................................................14

3.1 P2P 网贷的发展历程 ...................................................................................................14

3.1.1 国外 P2P 网贷的发展历程 .....................................................................................14

3.1.2 国内 P2P 网贷的发展历程 .....................................................................................15

3.2 P2P 网贷的运营特点 ...................................................................................................16

3.3 对传统金融的冲击 ......................................................................................................17

3.3.1 P2P 网贷的渠道价值 ................................................................................................18

3.3.2 P2P 网贷的信息处理价值 ........................................................................................18

3.4 发展存在的问题 ..........................................................................................................19

3.4.1 角色定位混乱和法律定位模糊 ...............................................................................19

3.4.2 资金监管制度的缺失 ...............................................................................................19

3.4.3 缺乏充足的本金保障 ...............................................................................................20

3.4.4 存在信息不对称问题 ................................................................................................20

4 P2P 网贷的风险分析 ......................................................................................................21

4.1 法律风险 ......................................................................................................................21

4.2 信用风险 ......................................................................................................................21

4.3 经营风险 ......................................................................................................................22

4.4 技术风险 ......................................................................................................................22

4.5 流动性风险 ..................................................................................................................23

5 有效防范 P2P 网贷风险的政策建议 ...........................................................................23

5.1 内部： 加强行业自律和提升自身风险控制能力......................................................24

5.1.1 加强借款人审核，加强事前风险防范.....................................................................24

5.1.2 增强平台软实力，注重品牌建设 ...........................................................................25

5.1.3 强化平台自身硬实力，灵活运用各种金融技术和工具 .......................................25

5.1.4 关注投资者权益保护.................................................................................................26

5.2 外部： 审慎监管和提供正确的政策指引 ............................................................... 26

5.2.1 建立信息披露平台和完善征信体系 .......................................................................26

5.2.2 通过完善立法提供法律支持.....................................................................................27

5.2.3 合理设置市场准入与退出机制 ...............................................................................27

5.2.4 建立 P2P 网贷综合监管制度 ................................................................................27

文献