浅析中石化财务报表分析

目 录

内容摘要………………………………………………………………2

企业基本活动的财务分析…………………………………3

财务报表分析………………………………………………5

财务综合分析与评价………………………………………9

结束语………………………………………………………10

参考文献………………………………………………………………11

内 容 摘 要

中石化系统因核算体系是特殊性，致使财务分析对企业的影响具有更深的影响。企业财务报表分析作为企业战略、业务、财务一体化最有效的工具，它有机的融合了财务与业务活动，在企业规则、决策、控制和评价等方面发挥着重要作用。它必须依据科学的程序和方法，才能得出合理、可靠的分析结论。

财务报表，顾名思义是对一个企业经营与运作的会计分录，但如果仅仅把它当作企业记账的工具，那就大错特错了。事实上，企业经营管理中存在的许多问题大多会在财务报表中披露出来，通过分析财务报表可以发现管理中的问题，从而调整企业的经营状况和投资策略；另外，企业经营中的财务管理与纳税筹划更是离不开财务报表。若想最大化地发挥财务报表的作用，就必须学会两件事情：阅读财务报表和分析财务报表。本文重点描述了在ERP系统中对企业基本活动的财务分析应用，并从财务分析程序、基本方法上，对筹资活动、投资活动、经营活动等报表进行详细分析。

关键词: 财务分析 报表分析 报表评价

浅析中石化财务报表分析

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。ERP系统的集成性使其涵盖了财务分析所需要的信息。2001年中国石油化工集团公司（以下简称中石化）由几家试点企业开始了ERP建设之路，直至2010年已经有73家股份企业建成了ERP系统，其中23家的生产服务器集中部署在集团总部，其ERP系统已经逐渐深入到企业管理层面，保障了成品油供应，确保生产安全，促进节能减排，并且为财务分析奠定良好的基础，支持企业作出科学合理的决策。

中石化借助ERP应用软件来实现新型企业管理模式的企业资源管理系统。ERP主要有集成性、流程性、规范性、共享性、动态适应性、可回溯性、灵活性、开放性、模块化等特点。而集成性是ERP的最大特点。ERP的集成性主要体现在：一是数据的集成，来源唯一，集中共享；二是模块的集成，不同业务模块中的相关活动可以自动触发；三是流程的集成，物与账、账与账之间动态一致；四是组织的集成，不同业务范围的组织单元自动关联。

 一、企业基本活动的财务分析

财务分析的对象是企业的各项基本活动，主要包括筹资活动、投资活动和经营活动三类。ERP系统集成了财务分析所需要的信息，以下从企业的三项基本活动角度讨论ERP系统中的财务分析。

（一）、筹资活动的财务分析

筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款，以及利用内部积累资金等。在ERP系统中运用资金管理（Treasury）对企业资金进行分析，基金会计是对现金预算控制、电子银行、资金状态和头寸分析、资金短期或中期预测等进行管理。

现金预算管理，中石化利用ERP系统来统计预算值，并与实际金额相比较来进行预算控制。最后是现金管理模块，其主要功能和特点是与其他模块高度集成从中收集相关数据资料，现金头寸与流动性预测业务分析，支付监控功能等。

 （二）、投资活动的财务分析

投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。投资是企业基本活动中最重要的部分。

中石化利用ERP系统对企业投资项目进行跟踪管理，项目管理模块由计划和控制新研发、构建市场营销项目等内容组成。项目管理的主要功能包括项目流程的定义和进度控制、项目成本的预算和核算、项目资源的定义和分配、项目物资的采购需求、项目结算以及项目报表等。

项目管理模块是系统的重要模块之一，它与物料管理模块和财务、成本、资金管理模块集成。与物料管理模块的集成是在项目物资的采购与领用上，物料管理应该按照项目管理中的计划执行；项目中发生的费用会直接反映在财务管理模块，财务中直接记账的费用也会在项目管理模块中体现，而资金管理模块则根据项目分组利用基金管理控制项目预算。并且项目管理模块中出现投资采购新设备与更新项目时会体现在财务管理模块，提供与其相应的数据报告。通过项目管理模块使资产的变化有了可追溯性，项目管理得到了有效控制。

（三）、经营活动的财务分析

经营活动是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。

1、财务会计主要由总分类账、应收和应付会计、固定资产、法定合并报表以及特殊统计等会计功能组成。管理会计主要由一般费用成本核算、成本中心会计、利润中新会计、生产成本核算和获利能力分析等子模块组成。SAP系统中，在财务会计模块输入数据，系统会自动显示一系列的信息，例如更新过的账户、账户汇总与余额表等，于此同时还进行资产负债表与损益分析。财务会计模块进行更新时，管理会计模块也在进行着相应的更新。管理会计模块中的数据被完全集成到系统中，对后勤、销售与财务会计模块的业务活动进行管理，系统可以监控所有成本、收入、资源以及期限等信息，将计划成本与实际成本做全面比较分析。

ERP系统已经实现对企业全面预算执行，通过预算执行分析，进行财务数据分析主要内容包括预算期工作量完成情况分析、成本费用分析、收入及财务成果分析、预算期末财务状况分析和现金流量分析。

2、中石化利用ERP系统对销售业务中的客户、销售价格、客户信用理、销售订单、发货、发票进行条线管理。可以满足从订单处理的询价到发货和货单全过程的需求，并对其实施监控，可以利用该模块进行销售情况、市场需求情况分析，为决策提供信息。

3、物料管理包括物料主数据管理、物料需求计划、供应商管理、采购管理、库存管理、仓储管理、物料评估以及票据管理。通过对物料跟踪管理，可以进行库存和采购分析，既可以保证产品销售量与库存量，还可以确保选择最佳供应商与采购战略。

4、物资管理是面向企业的工厂维护、日常运营、办公劳保等物资设备、原材料、备品备件的采购和库存管理的子模块，由物料需求计划、物料询报价、采购合同和采购订单管理、物料库存管理、内部领用和销售等一系列功能和流程组成。

5、生产计划主要由重复生产、按订单生产、按订单装配、流程式生产、批量生产和面向库存生产等功能组成。生产计划模块覆盖了企业所有的生产活动，在每一阶段都考虑到历史数据、当前数据以及计划数据，可以促使生产计划紧贴市场，调整生产计划以适应市场需求，为财务分析提供最新的生产和销售数据。

6、质量管理起始于产品的设计和工艺编制，延伸至整个后勤链，影响采购、制造和销售，提供了质量计划 、质量检验和质量控制等综合功能。质量管理模块与后勤相结合，可以获得评价供应商的质量数据，订单发放时系统会将质量数据自动传输到各个工作过程中，并且销售客服人员也可以查阅到相关的质量数据；质量管理模块与管理会计模块集成，客户可以跟踪、比较计划和实施过程中的质量保证措施，减少废品率。质量管理模块可以分析客户满意度与产品可靠性。

二、财务报表分析

（一）、资产负债表分析

资产负债表也称为财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益” 交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。中石化财务报表分析系统从资产负债表的质量、趋势、结构上进行重点分析。

资产负债表质量分析

在资产方面，中石化报表分析系统众多报表里，以货币资金、应收票据为例。企业持有货币资金应当有度，如果持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，如果持有量太小，则可能增加企业流动性风险。应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。应该注意的是，银行承兑汇票的承兑人是银行，基本不存在拒付，但是商业承兑汇票的话，应关注企业债务人的信用情况，是否存在到期不能偿付的可能性。在系统中我们可以追溯到承兑汇票时间、企业情况等。

在负债方面，流动负债以应付账款分析为例，应付账款是指企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在1年以内偿付的债务。应注意企业应付账款与企业购货是否存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况，这样情况的出现可能是企业支付能力恶化的表现。在系统中我们可以通过帐龄自动归集，进行比对分析。

资产负债表趋势分析

 负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析企业连续若干年的财务状况信息，并观察其变动趋势，资产负债表趋势分析有比较资产负债表分析和定比趋势分析。比较资产负债表分析是将连续若干年的资产负债表数额或内部结构比例进行列示，观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。

 分析是动态分析，应当观察企业相关财务指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。而这些内容难以通过比较资产负债表观察出来，为此需要设计定比趋势资产负债表进行分析。具体方法是选择分析期的第一期为基期，为了便于观察，将该期的所有指标设定为一个指数（可以是100，也可以是1），此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。

资产负债表结构分析 

企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，包括企业负债与所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有权结构；狭义的资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的比值。影响企业资本结构的因素：企业面临的筹资环境；资本成本与融资风险；行业因素；企业生命周期；获利能力和投资机会。在具备多种筹资渠道可供选择时，企业的资本结构决策将重点考虑以下几个问题：资金需要量；资本成本；企业的风险态度。

（二）、利润表分析

利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。可以了解企业在一定期间内的收入和成本费用状况，判断企业的盈利能力和利润来源。在财务分析中，利润表是非常重要的，正确理解企业历史收益能力，并以此为依据预测未来经营业绩是财务分析的关键。

利润表质量分析

利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，企业利润的质量可以从两个方面进行分析：第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差；第二，从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才较高。

利润表的趋势分析

 利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。

利润表结构分析 

利润表的趋势分析中，可以判断单一项目在连续期间的变化，但是这种分析还是有一定的局限性，其一是上述难以判断分析的重点项目，其二是不能从整体角度来分析利润表，人为的割裂了各个项目之间的关系，因此还应当进行利润表结构分析，主要的方法仍然是构建共同比报表，将利润表中的每个项目与一个共同项目相比，计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。还可以通过每年的共同比报表中的比率数据，形成比较共同利润表，从而分析利润表结构随时间的变动情况及变动原因。

（二）、 现金流量表分析 

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。

现金流量表质量分析 

 现金流量的质量是指企业的现金流量能够按企业的预期目标进行运转的质量。企业现金流量的分析应从以下两个方面进行：第一，对三类现金流量各自的整体质量分析。企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量的性质都不相同，每种活动都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金流量的大小做出优劣判断；第二，对各个现金流量项目的质量分析。在对三类现金流量各自的整体质量分析基础上，再进行各个现金流量项目的质量分析，分析的内容包括判断企业现金流量的构成，以及哪个项目在未来期间可以持续，哪个项目是偶然发生的等等。

2、现金流量表趋势分析 

对现金流量表的趋势分析就是将不同的现金流量表指标一同列示，进行对比，以确定其增减差异和变动趋势的分析。分析时，要结合资产负债表和利润表信息，以明确企业整体现金流量和分项目现金流量变动的结果是有利还是不利。分析方法还是以比较报表和定比报表为主。

比较现金流量表分析是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业各期现金流量的变化趋势。通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的变动趋势。

在比较现金流量表的基础上，我们可以通过进一步通过定比趋势分析了解企业连续期间的现金流量的变动趋势、变动方向和变动速度。选择分析期的第一期为基期，将该期的所有指标设定为一个指数100，此后每一期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。但是与资产负债表和利润表的定比报表不同，现金流量的许多科目在期初可能为0，这就导致以后期间的数额与之相比后没有意义，对于此类项目，一种方法是将其剔除，另一种方法是结合比较现金流量表进行逐项分析。

3、现金流量表结构分析

现金流量表的结构分析就是通过对现金流量表中不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因。现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，三大部分的现金流入量和流出量的含义不同，对会计信息使用者的作用也不一样。现金流量结构分析包括：现金流入结构分析；现金流出结构分析。

三、财务综合分析与评价

为适应企业管理和发展要求，中石化财务分析依托ERP系统中的报表对对各项指标、各个报表进行分析，并且为全面评价企业的财务状况和经营成果，进行相互关联的分析，采用适当的标准进行综合性的评价。

通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系。不同的财务指标之间存在着一定的联系，只有将它们放到一个系统中进行综合的分析，才可能充分的展现各种指标之间的互动关系以及相互之间影响的方向、程度和原因。通过综合分析有利于正确的评判企业的财务状况和经营成果。局部不能代替整体，某项财务指标的好坏不能说明整个企业价值的高低。因此，只有将企业偿债能力、营运能力、盈利能力与成长能力等各项财务分析指标有机的结合起来，作为一个完整的体系，才能对系统做出综合评价，才能从总体上把握企业财务状况和经营成果。

通过综合性分析，成本分析和获利能力分析得到了加强。对企业经营业绩半年度、季度分析甚至是月度分析来衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。在进行财务综合分析与评价过程中还需要抓住主要分析指标，这才能抓住影响企业财务状况的经营成果的主要矛盾，在主要财务分析指标的基础上再对其辅助指标进行分析。

 四、结束语

现代财务分析已经超越了传统界限，对各方面的要求都在不断提高，中石化运用ERP系统实现了对数据的高度集成，将数据灵活运用，建立了功能强大的分析系统。不仅可以满足现代财务分析的要求，使管理作出及时合理的决策，还可以更好的为企业管理目标服务。

参 考 文 献

1、廖普明,王军茹.基于ERP环境的财务分析功能创新.商场现代化,2007年9期

2、刘友玲.天津分公司ERP系统项目管理模块的实施.石化技术,2006年13期

3、牛晓美.现金流预算管理在ERP系统下的有效运用.科技信息,2009年5期