我国中小企业财务管理的问题与对策

目 录

中小企业财务管理中存在的问题………………3

管理模式僵化，管理观念落后………………3

融资困难，资金严重不足………………………..4

投资能力弱，随意性大…………………………….4

财务控制、监督存在问题……………………………5

难于规避财务负债的陷阱…………………………….5

二、解决中小企业财务管理中存在的问题的对策...........5

(一) 投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策，努力降低投资风险 ……………………………….6

(二)企业要重视信誉，增强形象，提高融资能力 ……………………….6

（三）企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制…………..7

（四）优化财务结构，平衡高成长和稳健发展……………………….8

（五）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质…………………8

参考文献………………………………………………………………………………….9

内 容 摘 要

随着我国经济的不断发展，我国中小企业数量不断增加，但与此同时，我国中小企业的评价宿命由原来的4——5年降到现在2——3年，远远低于国际上一般中小企业的平均宿命6——10年。特别是今年在美国爆发之后席卷全球的金融海啸，使得我国的许多中小企业纷纷倒闭或面临倒闭的危险。究其原因，笔者认为除了大环境影响之外，更与我国中小企业在财务管理方面存在严重的不足有莫大关系。本文在分析我国中小企业在财务管理方面的现状的同时，更对中小企业在财务管理中的融资、投资、财务控制盒管理模式等方面提出意见，旨在提高我国中小企业的生存能力和竞争力。

关键词：中小企业 财务管理

我国中小企业财务管理的问题与对策

在我国，中小企业通常是指那些经营规模比较小，从业人员比较少，资本额和销售额都不大的企业。目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的99%，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额等已分别占全国的60%、57%、40%、和60%左右，流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上，中小企业还提供了大约75%②的城镇就业机会。可见，改革开放近30年来，我国中小企业发展迅速，取得了重要的成就，成为我国经济社会发展中的重要力量。但是，我国中小企业的资产以及财产效应不容乐观，当前中小企业的退出率很高，近三成的中小企业在两年内可能消失，近六成的中小企业在未来四五年内可能消失。究其原因，有相当一部分中小企业忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于收到宏观经济环境变化和体质的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策的“歧视”使中小企业和大型企业不能公平竞争；地方政府行业管理部门大量干预，使中小企业的财务管理目标短期化；财务管理受企业领导的影响过大等等。为此，找出中小企业财务管理中存在的问题并研究对策，以促进中小企业的改革与发展，提高生存能力，是当前中小企业首要解决的问题。

一、中小企业财务管理中存在的问题

由于经济环境和自身因素等各方面的影响，我国中小企业在管理过程中存在着一系列的问题，这些问题日渐成为制约企业发展的瓶颈。其中，在企业财务管理这个环节表现得尤为突出。

管理模式僵化，管理观念落后

中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，所有者凭借经验和感觉进行管理，由于决策大都没有经过科学而严格的论证，因而往往出现决策性的错误。中小企业的所有者也知道企业需要科学的管理，但受中小企业所有者的自身能力限制，通常无法做到。这也是中小企业“死亡率”居高不下的原因之一。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，至使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等，从而使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

融资困难，资金严重不足

世界各国的实践表明，制约中小企业发展的首要瓶颈是融资难问题。按现代金融理论的解释，中小企业融资的最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了他们在中小企业贷款方面的积极性。

中小企业的体制不健全，各项管理制度不完善，造成银企关系中严重的信息不对称，给银行造成严重的损失，影响银行给中小企业发放贷款的积极性。很多中小企业，尤其是私营企业仍然沿用的是经验式和家庭式的管理方式，缺乏科学决策机制，且内部管理混乱，财务制度不健全，更无法为银行提供完整的财务报表和信息资料。为避免信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险，银行对中小企业的审查格外严格。在严重信息不对称的情况下，银行向中小企业发放贷款必然采取谨慎的态度，采取严格的审查标准。这样很多中小企业不能获得银行提供贷款和其他金融服务就在情理之中了。

企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债的意识，企业法人一直无力还贷深表对金融部门的歉意。这种情况在现代激烈的市场竞争中越来越成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素，那些信用差的中小企业必将受到银行冷落。

抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的重要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业发展现状和前景都是好的，于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时，企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的信贷手续而不能够进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。

投资能力弱，随意性大

投资是企业财务管理和理财的重要手段，在投资中存在的问题主要有：1是中小企业投资所需要资金短缺。银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源，但银行和这些金融机构由于受传统观念和行政干预影响以及缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，中小企业吸引金融机构的投资或借款困难，银行从自身利益安全出发即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资成本。2是追求短期目标。由于自身规模小，贷款投资所占的比例较大，所面临的风险也更大，所以总想尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模，很少考虑企业长远规划发展。此外，由于财务管理落后，缺乏科学的财务预测、决策、预算、分析。盲目性投资，投资方向难以把握。

财务控制，监督存在问题

一些企业在这方面存在的问题比较突出，主要表现在以下几个方面：

1：对现金管理不严，造成现金或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，3购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困难。

2、应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销制度，缺乏对客户进行有效地资信调查和信用评估，缺乏有力的催收措施。大量的应收账款收不回来，流动资金紧张，使公司举步为难。

3、存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多中小企业由于在生产经营中缺乏科学论证，造成产品没有市场，存货积压；也有企业生产规模小，担心接到订单后来不及生产，事先进行预投产，其结果是在订单落空的情况下，存货积压，从而轻者影响资金营运能力，重者完全中断资金链，造成停产破产。

4、只关注现金流，认为有资金周转就够，没有对收入、成本、利润进行分析，缺乏大局观。一些小企业注重短期效应，平时有资金周转就够，等到资金链出现了问题才来找原因。想办法。

（五）难于规避财务负债的陷阱

过度负债可说是高速度成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。战略需求效应由企业的战略布局驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。因此，高成长企业为达到快速扩张的目的，普遍采取负债经营策略。高成长战略造成资金短缺，企业就不可避免地要负债经营。组织放大效应和内部担保则加剧债务水平，造成负债过度。 过度负债的情况下，企业经营成本和财务压力加大。支付能力日渐脆弱，短债长用则可能使企业潜在支付危机随时爆发。

二、解决中小企业财务管理存在问题的对策

我国中小企业在财务管理方面存在的问题是宏观经济环境和自身双重因素造成的。所以，如何创造性地适应环境并向环境挑战，保持竞争优势，这是每个中小企业必须考虑的问题。中小企业应该针对自身在财务管理上的弱点，做好如下工作：

（一）投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策，努力降低投资风险

企业要发展就必须要学会投资，投资对企业的发展起着举足轻重的作用。投资就像一把双刃剑，投资的成败往往直接影响着企业存亡，企业必须要重视投资这个环节。

1应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜法宝。

2、分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。

3、规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。

（二）企业要重视信誉，增强形象，提融资能力。

对于中小企业来说要抓住机遇，获取信贷支持必须加强以下几个方面的工作。

必须树立自身良好形象，加强与银行之间的信息沟通。以往商业银行与中小企业之间业务联系较少，对中小企业的信用、财务状况缺乏了解，中小企业要获得信贷部门的进一步支持，就必须加强信用意识，自觉还贷，规范自身的金融行为，同时及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的实时沟通，建立一种相互信赖的合作关系；其次要规范财务管理，这一点尤为重要，中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须提供准确、真实有效地会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性。

中小企业要加强自身资金管理。要形成合理的资本结构，确定合理的负债比例，提高承受财务风险的能力，同时又要注意不能限制企业的长期发展。加速资金积累尽可能提高折旧率，减少行政费用等非生产性开支等，以改变企业信贷资信能力。中小企业应积极参加信用保险和信用担保，改变自身的融资环境。要有效地利用企业现有的各种闲置资本和存货，提供抵押贷款、租凭融资、抵押企业债券等各种融资渠道，进行企业筹资。中小企业要树立现代融资意识，根据企业自身特点去选择适当的融资方式。

企业要加大技术投入，提高管理水平，规范公司结构。现在商业银行纷纷将扶持高科技中小企业作为工作重点，要想获得贷款支持，就必须进行技术改造，增加产品的技术含量。一个企业要获得更好发展，就必须进行科学管理，在经营体制和管理方式方面努力向现代化企业靠近，才能在信贷部门的评估中获得较好的印象。

（三）企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制

资金的管理向来都是企业管理一个难题，资金链在企业各个链条起着承上启下的作用。它的好坏关系到整个企业的运作，它的良性发展对企业的财务控制也起到一个积极地推动作用。

提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。

努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳效果。为此，首先要使资金的来源和运用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付时间，比如应收账款什么时候可以收回，什么时候可以进货等，都要做到心中有数，否则，容易造成收支失衡，资金拮据。最后要合理进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应做到合理组合。

加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，决不能把资金管理、记录、检查核对等交给一个人来做。要定期检查盘点，以揭露问题和促进管理的改善及责任的加强。最后要不定期突击检查，督促管理人员的记录人员保持警戒而不至于疏忽。

加强对存货和应收账款的管理。近年来，很多中小企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制帐龄。对死帐、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。

保持财务资料完整。很多中小企业疏于日常记录，很难提供一份完整的财务资料，这势必给自我评估、融资、计划、预算等财务管理工作带来很多困难。现代化的企业管理，特别是有效地财务管理，必须要有完整的财务资料，以帮助管理者分析过去和预测未来。

（四）优化财务结构，平衡高成长和文静发展

优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整（质量或减量）的手段确保财务结构的动态化。

优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债经营的临界点是全部资金信息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。中小企业受企业规模的限制，承受财务风险的能力比较低，因此，形成合理的资本结构，确定合理的负债比例尤为重要。负债过多，一旦情况发生变化，就会造成资金周转困难，负债较少，又会限制企业的长期发展。企业的长期发展需要外来和自有资金的相互配合，即借债又不能借太多，以形成合理的资本结构。

优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长。短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定即使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。此外，企业还应密切关注各地经济、金融形势和汇率的变化情况，调整打开的银行结构和币种结构，尽可能避免过分集中向某一国家或区域的金融机构融资或以单一货币进行借贷或业务结算，预防和降低借贷和汇率风险。

优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。

优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资（如研究开发、企业品牌等）和流动资产投资，直接投资（项目）和间接（证劵）投资，专业投资和风险投资等。

（五）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质

目前；不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象时有发生；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈得假象等等。究其原因一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高又受制于领导而无法行驶自己的监督权；二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。为要解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理提高企业的竞争力。

中小企业财务管理水平的高低已成为制约企业生存和发展瓶颈，重视和提高企业财务管理的水平已迫在眼眉。总之，中小企业要想在激烈的环境中生存下去并有所发展，那么企业娥财务管理水平就必须有质的飞跃。

主要参考文献：

[1]陈小荣、张晶《浅析中小企业融资难的原因与对策》第一版，机械工业出版社，2007。

[2]安保荣。《财务管理教程》，第一版，立信会计出版社，2007。

[3]企业领导角色分析研究组《企业财务主管角色分析与管理之道》，第一版，主管中国经济出版社。2007。

[4]廖玉芳。《中小企业简报》，第四期，中国经济出版社，2008。

[5]刘晓燕。《中国经营报》。第七期，2007

[6]吴少平、李小燕《高级财务管理》第一版，上海财经大学出版社，2007