商业银行经营“三性”原则的普遍意义

1 前言1

2 “三性”原则1

2.1 “三性”原则概况1

2.2 “三性”原则关系2

3 “三性”原则影响3

3.1 内部影响3

3.2 外部影响4

3.3 “三性”原则与商业银行发展5

4 “三性”原则意义5

4.1 对经营管理的意义5

4.2 对目标建立的意义7

4.3 对商业银行发展动力的意义8

5 结束语9

参 考 文 献11

1 前言

当今金融市场的发展，推动着金融机构在不断地提升自身的各种能力，以更好地适应金融市场日新月异的变化。万变不离其中，为了适应客观经济发展要求，金融机构也需要在其中寻找适合自己的原则。商业银行以“安全性、流动性、盈利性”三性为经营原则，展开一系列的经营活动，且要在其统一矛盾之处达到它的均衡点，三性发挥着它的意义。

2 “三性”原则

2.1 “三性”原则概况

一九九五年五月十日八届人大十三次会议通过了《中华人民共和国商业银行法》，第一章第四条中之规定，商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。

三性原则，指的是商业银行的“安全性、流动性、效益性（也称盈利性）”三大原则。安全性是指银行管理经营风险，即要避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响，保证银行的稳健经营与发展；流动性是清偿力问题，即银行能够随时应付客户提存，满足必要贷款需求的支付能力；盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力，它是商业银行经营目标的要求，占有核心地位。

安全性包括资产负债性和资产安全性两个方面，重要的是资产安全性。为了实现安全性目标，商业银行需要做到：一是筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重；二是合理安排资产规模和结构，提高资产质量；三是遵纪守法，合法经营；四是采取多种措施，防范经营风险。

流动性包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。衡量银行负债流动性的标准也有两个：一是取得可用资金的价格，取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；二是取得可用资金的时效，取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。为了满足流动性要求，商业银行需做到：一是调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例；二是加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求；三是加强流动性管理，实现流动性管理目标。

盈利性实指的是减少现金资产，把现金准备压缩到最低限度，大量吸收存款，开辟资金来源，把这些资金运用到收益高的贷款和投资项目上，同时还要考虑存贷款的利差，在贷款和投资中还要尽可能避免和减少呆帐和坏帐损失，按时按量的收回本息。商业银行的盈利主要来自于业务收入与业务支出的差额。商业银行的业务收入包括贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；其业务支出包括吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。在此基础上，实现盈利性目标，需要做到：一是减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重；二是降低资金成本，扩大资金来源；三是加强经济核算，节约管理费用开支。 

2.2 “三性”原则关系

商业银行是一个以盈利为目的的特殊企业，主要通过其资产和负债的经营赚取利润，与其他企业的投资者一样，在经营过程中都面临着如何处理好安全性、流动性、收益性的问题，只是由于银行的性质及其经营特点才使这个问题变得更加尖锐。

为了更好地实施三性管理原则，我们应该进一步认识三性原则之间的关系。一般认为，商业银行“三性”原则之间既有相互统一的一面，又有相互矛盾的一面——盈利性较高的资产，流动性和安全性就比较差。商业银行的这“三性”目标是由其经营的特殊商品——货币商品的特殊要求以及商业银行在社会经济活动中的特殊地位所决定的。三者统一方面是：流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证。安全性是商业银行稳健经营的重要原则，离开安全性，商业银行的盈利性也就无从谈起。盈利性原则是商业银行最终目标，保持盈利是维持商业银行流动性和保证银行安全性的重要基础。从效益性与流动性的关系看，流动性是效益性的前提，如失去流动性不能保证存款提取和必要的贷款发放，银行便会失去客户，收益便失去来源，在一定程度上收益性提高并不会降低流动性，银行存款并不需要100%的现金准备，只要银行保持适当的准备，多运用存款就多收益，并不会影响银行的流动性，一些增加流动性的措施并不一定减少收益性，在一定条件还会增加盈利。通过同业拆借解决资金的临时不足，可以使其他资金用于高收益的资产上。从收益性与安全性的关系看，安全性是盈利性的前提，没有资金的安全，也就没有资金收益，只要切实加强资金风险管理，收益性高的资产也可以是安全性高的资产。

三者矛盾之处是：一是商业银行的安全性与流动性之间呈现正相关。流动性较大的资产，风险就小，安全性也就高。二是商业银行的盈利性与安全性和流动性之间呈反方向变动。盈利性较高的资产，由于时间一般较长，风险相对较高，因此流动性和安全性就比较差。

3 “三性”原则影响

3.1 内部影响

“三性”原则给商业银行内部及外部发展都带来了潜移默化的影响。

从内部看，商业银行内部的健康发展对银行业务的发展是一个基础性作用。商业银行的绩效评价，存在着诸如风险隐患约束不够，短期行为突出、指标设定不合理、忽视员工参与、重结果指标考核，轻驱动指标监控、评价缺乏系统性以及与战略目标脱节等问题。造成这些问题的原因是多方面的，如思想观念滞后、员工素质整体不高、缺乏良好的治理结构以及产权结构不合理的问题等，所以，在转变观念、提高员工素质、推进产权改革的同时，引进一种科学合理的并且适合我国商业银行的绩效评价方法迫在眉睫。而在整个绩效评价方法的改善中，商业银行的绩效评价大体经过了以下发展阶段：第一阶段，财务指标地位的确立阶段，这一阶段以杜邦分析系统和沃尔评分法为代表，这两种方法分别侧重盈利性和流动性，没有将银行的“三性”进行统一。第二阶段，财务指标的调整阶段，这一阶段以骆驼评价体系(CAMEL)为代表，骆驼评价体系综合考虑了“三性”原则，将三者统一起来，但骆驼评价体系仍然主要从财务角度出发对银行财务绩效进行考核。商业银行强调的是“流动性、安全性以及盈利性”原则（统称“三性”原则），因此，基于“三性”原则的综合绩效评价指标是必需的。毛定祥（2007）指出，在目前我国商业银行经营管理水平相对落后的情况下，对商业银行“三性”的综合评价是一项重要的基础工作。孙文合等（2005）、左晓慧等（2010）同样认为，从安全性、流动性、盈利性等方面，可以对商业银行的经营绩效进行科学、合理的评价，弥补其他分析方法的不足。由此可见，流动性、盈利性、安全性不仅是商业银行经营的基本原则和经营目标，也是商业银行绩效评价的核心内容。 

在引入“三性”原则后，商业银行体系进一步完善，内部结构的完善是推动外部业务发展的重要基础。

3.2 外部影响

从历史发展阶段看，商业银行在“三性”原则的指导下，我们可以看到带来的一些影响。20世纪60年代开始并于70、80年代蓬勃发展起来的金融产品创新使资产的流动性、收益性、风险性得到重新组合，为商业银行实现“高安全性、高流动性、高盈利性”的“三高”目标提供了可能。 

商业银行金融产品的创新包括三个方面。

一是负债业务的创新。各商业银行通过创新新型负债工具，一方面规避政府管制；另一方面也增加银行的负债来源，变“被动负债”为“主动负债”。负债业务的创新主要有：大额可转让定期存单；可转让支付命令账户等。 

二是资产业务的创新。消费信用，包括一次偿还的消费信用和分期偿还的消费信用。这种资产业务方式已成为大多数商业银行的主要资产项目； 住宅贷款，包括固定利率抵押贷款、浮动利益抵押贷款和可调整的抵押贷款； 银团贷款（又称辛迪加贷款），主承销行通过组织多家银行共同承担一笔金额巨大的贷款项目来分散风险； 

三是中间业务的创新。信托业务，包括证券投资信托、动产和不动产信托、公益信托等； 租赁业务，包括融资性租赁、经营性租赁、杠杆租赁等。 

金融创新一方面使商业银行资产的流动性得到大大提高，另一方面可以较好地规避了利率风险、汇率风险、通货膨胀风险和信用风险，为分散和转移风险创造了新的途径，增强了商业银行的安全性和盈利性。

金融工程方法是商业银行在金融产品的健康发展中发挥着它重要的作用。而金融工程方法的确立是与“三性”原则相辅相成的。金融工程方法在商业银行的应用以追求资金的"三性"平衡目标为原则,围绕着规避风险、发掘套利机会、解决流动性等问题来展开.通过运用新型的资产负债管理方法、套期保值技术以及信用衍生产品来防范和控制市场风险及信用风险;通过业务表外化、杠杆操作等方式来降低资金成本,并构筑多种套利机会来提高不断提高经营效益;通过设计开发多种新型的融资形式(如资产证券化等方式)来增强流动性水平.金融工程方法为商业银行更好地实现"三性"平衡提供了灵活有效的手段.金融工程方法在中国商业银行的应用上尚存在一定的制约因素,但从长远来看,逐步实施金融工程方法有利于中国商业银行产品的多样化,有利于提高风险管理水平,增强创新意识,促使业务水平向国际化靠拢.

3.3 “三性”原则与商业银行发展

中国国有商业银行与其他类型商业银行相比,其"三性"的状况并不理想,在资产的安全性、流动性和盈利性等方面均存着严重的问题.这些问题与中国国有商业银行所处的经济金融大环境以及商业银行经营管理的内部环境息息相关.经济金融体制改革的渐进性又从客观上决定了国有商业银行改革的渐进性.国有商业银行要想真正围绕"三性"原则开展经营管理,就要不断地、逐步地完善外部经金融环境,改善国有商业银行内部经营管理.而且,对中国有商业银行来说,结合"三性"原则积极主动实行资产负债比例管理,是当前工作的当务之急.

4 “三性”原则意义

4.1 对经营管理的意义

经营管理原则是由银行的性质以及经营活动的客观规律决定的，银行作为一个企业，获取收益是其经营的主要目标，银行的经营特点又决定了它必须遵循的收益性、流动性和安全性三原则，根据上述的三者的关系分析，要协调好三者的关系，商业银行必须遵循如下的经营管理原则：在保持安全性和流动性的前提下，追求最大限度的收益。根据这个管理原则，银行在业务经营过程中，要根据不同的经营环境的变化，业务经营的不同要求以及银行自身的实际情况，有所侧重，灵活运用。一般说来，经济高涨时，资金来源充足，借贷需求量旺盛，保证流动性和安全性并不十分紧迫，这时要侧重于考虑盈利性的要求；经济衰退危机时，就要侧重于保持流动性以及安全性。而在央行紧缩银根的条件下，就应更多的考虑流动性。商业银行还要从自身的业务经营状况出发，在流动资产较多的情况下，就要设法改变原有的资产结构，侧重于增加盈利，较少时，长期投资和贷款较多，风险较大的情况下，就要更多的考虑流动性，通过不同的经营条件下侧重点的转换，实现三者的动态协调。

金融是经济的核心，银行是国民经济的命脉，然而，银行的高负债率及业务经营和融通资金的基本属性又决定了它与其他企业不同。它天然具有不稳定性、高风险性和负外部性。这“三性”特征决定了银行业的发展对外部制度环境的高度依赖性，再加上银行业始终面临严峻的信息不对称问题，因此，世界各国无一不对金融业实施严格的监管。

我国股份制商业银行的发展，不仅要在现有资本结构下通过内部资源的合理有效整合，控制其成本和风险，提高资金运用效率，实现现有资本的最大化增值，横向延伸其生命曲线；而且要改变资本结构，开拓金融市场，进行金融创新，积极吸纳外部资源，不断扩大业务范围，实现资本的最大化增值，在横向延伸其生命周期线的基础上不断延伸其纵向生命周期线，形成一种良性循环和扩张。

商业银行经营要遵循盈利性、安全性和流动性三原则。在这三项原则中，流动性处于关键的地位，流动性风险管理已成为衡量现代商业银行经营管理水平的重要标志。在我国，流动性风险还未被充分认识，相应的流动性风险管理尚处于较低水平，且大多以定性为主，定量化的系统性描述很少。尤其是国有商业银行，由于其国有企业的背景，同时又有着强大的政治保证，因此对流动性风险管理的意识并非很强。 随着各类股份制商业银行的发展壮大，甚至民营商业银行的不断兴起，国有商业银行不断面临着挑战。如何使用好自身的资产，如何做到银行“三性”原则的合理搭配，将是国有商业银行未来的主题。

在实务中，对三者进行协调管理的主要方法是计划管理，即通过编制经营计划，预先安排各项资金的来源与运用以及其他金融服务，使资金在流动性和安全性的前提下，得到充分合理运用，以实现预期的盈利目的。

我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。在“三性”原则指导下，更应该深深认识到它的普遍性意义，更好地促进商业银行发展。

安全性原则意义在于可以保障银行股东的意义；保障银行客户利益和银行信誉；保护社会经济的稳定流动性原则是保证业务的正确开展；是保持银行的竞争力；是保证满足支付需要的不确定性。盈利性原则是银行的经营目标；是保证支付的前提条件；是银行长期发展的基础。

4.2 对目标建立的意义

在“三性”原则普遍性意义指导下，应该建立以下目标：构建适应中国国情的市场营销体系。要以市场和客户为导向建立商业银行市场营销的组织架构，科学地界定各部门的管理职能，并在银行各层次之间实行营销垂直化、一体化管理；在各区域市场，由银行按“矩阵式”方式组织营销管理体系，即设立客户经理部，客户经理部内部再按不同客户群体进行细分，如同业客户、公司客户、个人客户等，各客户经理分工负责不同的客户，覆盖整个区域市场。同时，要根据具体情况的变化和发展，不断完善分销网络体系，疏通分销渠道，积极发展电话银行、网上银行、POS和 ATM等电子化分销渠道，努力提高其技术水平，保证产品销售和金融服务畅通无阻。

在“三性”原则普遍性意义指导下，应该认识以下重点：实现产品为中心向客户为中心的战略转移。现代市场营销强调以客户和市场为中心，并在此基础上建立一种与客户及社会的和谐关系与良性循环。银行作为经营货币商品的特殊企业，同样要以占有客户为其生存与发展的基础，谁拥有了较大的客户群尤其是优质客户群，谁就能在激烈的银行同业竞争中处于领先地位。国外成功的银行都确立了以客户为中心的理念，其经营管理体制也通常是围绕为客户提供最优质的服务来安排和设计的。首先，满足客户需要优先于银行产品推销，商业银行要协调并调动全行各方面的资源为客户提供服务，满足客户多方面、多层次的需求；其次，银行客户关系战略集中于银行的目标客户，因此银行内部要加强合作，形成团队精神做好服务工作；再次，商业银行根据客户面临的困难、需求及市场环境变化而不断进行调整、改变和创新；商业银行以满足客户需要为先，为客户提供解决问题的方案和办法，满足客户的各种需要是商业银行的责任。

　在“三性”原则普遍性意义指导下，应该采用以下手段来得到进一步发展：实施持续关系营销方法。持续关系营销法是指产品或服务提供者采取有效的营销策略和手段，同客户维持密切的关系，在掌握客户各种信息的条件下，对客户现时的偏好和未来的需要进行深入分析，并在控制成本的条件下尽可能满足客户要求，在产品的选样、发送等方面提出合适的参考建议。现代银行业的营销策略正在将商品和金融业两种不同领域的营销技术推进到更高的层次，持续销售法应运而生。实施持续关系营销法，就是要充分挖掘客户对金融产品生产者或服务提供者的各种产品和服务的消费潜力，实现银行的持续市场营销策略。持续关系营销法是一种在产品销售中由积极适应消费需求变为商家更加积极主动的促销活动，银行做好持续关系营销活动，一是要建立客户信息库，并进行筛选和分析；二是要进行市场分割，加强针对性服务；三是要持续金融创新，逐步完善市场营销体系。

4.3 对商业银行发展动力的意义

　在“三性”原则普遍性意义指导下，商业银行发展应该有如此动力：创金融品牌，树银行形象。中国银行业品牌匮乏，各商业银行缺乏各具特色的企业形象。随着体制改革的深化和市场经济的发展，国内居民收入的增加和生活水平的提高，以及商业银行对市场营销的重视，新型的金融消费正在迅速崛起，消费方式也正趋向多样化，理财、融资、投资等越来越多的金融商品和服务走进了百姓日常生活，并在很大程度上满足了人们的金融消费需求。与此相适应，金融产品和金融服务创新的加快，整体形象、品牌形象和产品形象三位一体的营销就显得越来越重要。事实上，我国各商业银行市场营销的品牌意识正逐步加强，市场的拓展已从开发新业务领域的竞争阶段步入瓜分同一领域市场份额的新阶段。这就要求中国的银行业积极适应金融市场的要求，在创新中不断提升自身形象，围绕客户需要，创新金融产品和金融服务，努力提高核心竞争力。可见，以品牌营销为“卖点”，必将成为商业银行之间在市场营销竞争中的重要内容。

中国商业银行在近年来已经在资产质量、管理水平、内控制度等关键领域得到了有益的提升。

在“三性”原则的普及下，我国商业银行应该更应该有进一步提升。需要做到：一是积极推进国有商业银行的跨国经营 ；可选择以国有商业银行为依托，在其现有业务范围和经营实绩的基础上，充分发挥比较优势，积极向国际金融领域拓展。

二是加快国有商业银行改革步伐：加快国有商业银行产权制度的改革。

加快剥离国有商业银行的不良贷款，改善银行资产结构。加快国有商业银行的机构重组步伐。落实和维护国有商业银行经营自主权。

三是建立金融机构的市场退出和兼并重组的保险机制。四是银行内部来讲，要积极采取措施，应对各种挑战。五是中央银行应加强对外资银行的引导与监管。

积极主动加强资本管理，建立有效的资本补充和运用机制。从加强资本管理职能入手，建立起有效的资本补充和运用机制。重点理顺资本补充和运用方案的研究、论证、决策和执行的程序，立足于企业价值最大化目标，及时抓住资本市场的良好融资机会，多渠道、低成本、有效地实施资本补充，并提高资本使用的效能，用好资本这一最重要的资源，支持和推动业务发展战略以及完善银行功能目标的实现。通过不断拓宽资本补充渠道，逐步完善资本补充机制，确保满足资本补充需求。按照内部积累和外部融资并用、债务性融资和股权性融资交替进行的原则，充分考虑各种资本补充渠道的特点、灵活性、成本、收益、融资时间等因素，有计划、前瞻性地安排和实施资本补充方案。资本使用要和全行发展规划重点相配套，除用于支撑风险资产增长、支持业务发展之外，还要充分发挥资本的杠杆效应，加大资本运作力度。

5 结束语

对商业银行“三性”关系的重新认识本身就是一种认识上的创新，要深入认识到“三性”原则对商业银行发展的指导性意义。随着经济全球化、金融自由化，商业银行将面临更多外部和内部的寻衅。这要求我们转变传统观念认识，联合实际在“三性”原则下设计出合适本国国情的金融创新产品，使商业银行在保证安全性和流动性的同时获得最大的盈利。只有这样，商业银行才能在激烈的竞争中保持住自己的地位，为国民经济建设施展出应有甚至更大的作用。

参 考 文 献

现代商业银行导刊》（2000.4）：“加入WTO后我国商业银行中间业务发展抉择” （秦本喜 李关平） 

孙文合，田岗，李华.基于商业银行“三性”、杜邦模型和CAMEL体系的业绩评价——来自2004年我国商业银行财务数据的实证分析[J].审计与经济研究，2005，20（4）

迟国泰，朱战宇，徐琤.基于“三性”分析的商业银行经营绩效综合评价模型[J].中国管理科学，1999，7（4）

李喜梅.“三性”原则下中国上市商业银行资本结构与其绩效关系的实证研究[C].中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集，重庆，2010. 

商业银行：现代金融机构体系的主体（14）