我国上市公司会计信息披露问题研究

目 录

一、引言

二、会计信息披露概述

（一）会计信息披露的概念（二）会计信息披露的意义

三、上市公司会计信息披露的动机和方式

（一）上市公司会计信息披露的动机

（二）上市公司会计信息披露的方式

四、我国上市公司会计信息披露存在的问题

（一）会计信息披露不真实、不准确

（二）会计信息披露不充分、不完整

（三）会计信息披露重要性体现不够

（四）会计信息披露不严肃

五、完善上市公司会计信息披露的对策

（一）完善公司治理结构

（二）健全和加大会计信息披露制度的监管力度

（三）加强注册会计师队伍建设，提高会计信息质量

（四）提高会计从业人员和企业负责人的业务能力以及诚信意识

（五）加强道德教育和诚信教育,营造诚实守信的社会氛围

六、结论

七、参考文献

内 容 摘 要

随着中国资本市场的迅速发展，上市公司数目的不断增加，投资者、债权人以及其他市场参与主体越来越关注上市公司的资产质量和发展前景。上市公司会计信息披露可以增加上市公司的透明度，并成为众多市场参与主体了解和判断上市公司的重要途径。会计信息披露是上市公司信息披露的核心内容，准确完整全面的会计信息披露是促进证券市场稳定与繁荣的基本前提，也是维护信息使用者合法权益的重要保障。规范上市公司会计信息披露有助于建立和维护证券市场的正常秩序，对推动整个证券市场的快速稳定发展具有重要意义。然而，中国上市公司会计信息披露却面临着诸多问题，主要表现在信息披露的不真实、不及时、不完整和不规范。

本文就上市公司会计信息披露对促进证券市场发展和维护信息使用者的合法权益的重要性入手，首先明确当前上市公司会计信息披露存在的主要问题，最后提出解决相关问题的对策。

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我国上市公司会计信息披露问题研究

一、引言 

随着我国市场经济的快速发展，体制改革的不断深入，证券市场作为资源配置的主要场所，其重要性已经非常明显。具有充分透明度和含量的信息是证券市场平稳快速发展的基础，而会计信息又是经济市场中众多信息的重要部分。近年来，上市公司会计信息披露总存在不少违规行为，散布假会计信息、隐匿真实信息或滥用会计信息、操纵市场、欺诈投资者、转嫁风险的现象时常发生，这些行为挫伤了广大投资者的信心，损害了证券市场资源配置功能的发挥。

二、会计信息披露的概念

（一）会计信息披露的概念

会计信息披露是按照会计的准则编制而成的会计信息，再按照会计准则披露的要求，提供给外部信息使用者的过程。上市公司会计信息披露即指上市公司从维护投资者权益和资本市场运行秩序出发，按照法定要求将自身财务、经营状况等会计信息情况向证券监督管理部门报告，并且向社会公众投资者公告。

从以上叙述可以看出，上市公司会计信息依照相关法律法规进行披露，并向监管部位和社会公众进行公开。上市公司会计信息的披露有效保障了市场参与主体的知情权，为会计信息使用者提供决策依据，从而有效维护了投资者权益和市场秩序。本文所涉及的上市公司会计信息，包括上市公司的财务信息、审计信息以及其他非财务信息。

（二）会计信息披露的意义

 上市公司会计信息披露是证券市场建立和发展的基础，是证券监管的核心，也是保护投资者利益的重要手段。因此，上市公司会计信息披露有着多重意义。

首先，健全的会计信息披露制度可以有效缓解企业所有者、经营者以及投资者之间的信息不对称，利于各方做出正确决策，充分维护自己的合法权益。尤其是对中小投资者而言，受制于其自身专业素养和经济实力、时间等因素，会计信息披露更是其利益保障的必要条件；其次，健全的会计信息披露制度可以有效地为投资者提供公司前景和投资价值判断，从而引导社会资金投向，实现社会资源的有效配置。就上市公司而言，健全的会计信息披露制度亦有利于其筹措资金，建立现代企业制度和树立企业社会形象；最后，从监管的角度看，健全的会计信息披露制度为政府通过市场了解资源配置状况，实施有效监督提供了依据，并引导会计信息披露向良性循环的轨道发展，有利于市场秩序的建立和规范。

三、上市公司会计信息披露的动机和方式 

（一）上市公司会计信息披露的动机

上市公司会计信息披露的主动权掌握在公司经营者手里，会计信息的披露具有时间价值的。会计信息披露较晚一般比披露较早的公告有相对弱的市场反应，投资者对坏消息的反应总比好消息反应强烈。会计信息的披露产生的效益来源于它对决策的有用性，而披露的信息之所以有用，来源于它能减少信息使用者对决策的状况不确定性。如果提供的信息对决策者不会产生任何影响的话，该信息披露对使用者的效益就为零。因此，信息的价值被认为是对特定决策者的价值，是特定决策者对某项信息愿意支付的最大可能值。会计信息披露的效益是通过会计信息披露而获得的利益流入的，会计信息披露的收益主体很多，包括企业、所有者、债权人国家等。会计信息的披露的承担着是企业，但是企业可以从中获得效益。

（二）上市公司会计信息披露的方式

 会计信息经历了自行处理、主动隐瞒直至公开披露的演进历程。公开披露又分为自愿披露和强制披露。自愿性披露是上市公司主动、及时，准确地披露证券监管部门强制要求的会计信息以外的会计信息和已经规定但公司可以有部分自主 

权的会计信息，自愿披露的会计信息主要涉及公司经营数据、公司未来筹资、投资机会和财务风险等等。强制性披露是上市公司必须披露由公司法、证券法、会计准则和监管部门条列等法律。明确规定的上市公司必须披露的会计信息。强制披露的会计信息主要涉及公司的概括及主营业务、基本财务信息、重大关联交易信息、审计意见、股东及董事人员信息等等。

四、我国上市公司会计信息披露中存在的问题

（一）会计信息披露不真实、不准确

上市公司披露的会计信息必须准确、真实,不得虚假记载、误导或欺诈,这是最基本的要求。会计信息披露不真实、不准确，这是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。上市公司在编制其业绩报告时必须以客观事实为依据，反映公司的真实状况，而不能有任何的夸张、隐瞒或伪造。目前我国上市公司中违反客观性及准确性的相关规定，以失实的会计报告及其他公告公布虚假的盈利、税后利润及每股盈利等重要数据的行为时有发生，这已成为我国上市公司信息披露中最为严重的问题。部分上市公司不顾自身经营的实际情况，为不失去配股资格和不被特别处理，恶意粉饰财务会计信息，骗取配股资格，还有一些上市公司与投资机构相互勾结，欺骗中小投资者，蓄意造假财务会计信息，操纵上市公司的利润数。上市公司为了达到自己所希望达到的利润目标,而对公司的财务指标进行人为操纵和控制,这必然导致投资者要么不相信所披露的信息,无法做出投资决策,要么相信了并不真实的信息,做出错误的判断和决策。这不仅对投资者是一种损失，对整个社会的资源配置也是一种浪费。

（二）会计信息披露不充分、不完整

目前一些上市公司在招股说明书、上市公告书和定期报告中所披露的会计信息中，仍有不少公司疏于充分性规范或流于形式。部分上市公司对于财务会计信息披露流于形式，只重视一般项目的披露，对于不利的因素一般不予披露。如公司董事、监事及高级管理人员持有的股份及变化情况等都披露得不充分。某些重大事件不予以公告，采取避重就轻的手法，故意夸大部分事实，隐瞒部分事实。对有用的资料也不在财务报表附注中说明，从而误导投资者。在信息披露中，措辞含糊，模棱两可，定性披露多，定量披露少，绝对值披露多，相对比例披露少，这些情况在不同程度上降低了信息的可信性和可比性。 

（三）会计信息披露重要性体现不够

会计信息的重要性一般视信息的性质和使用者的需要而定。重要性在许多场合还联系着某一个项目的具体量的标准(金额大小) 。此外,重要性与相关性又极为密切、相辅相存,不具备重要性的信息虽具备相关性也无足轻重，而不相关的重要信息对会计信息使用者是毫无用处的。一些上市公司的会计信息披露长篇大论，看似很充分，也没有什么错误，但往往在重要性方面体现不足，不根据具体的信息使用者的情况提供相关的信息，敷衍了事。

（四）会计信息披露不严肃

我国许多上市公司信息披露的随意性很强,更有甚者未经监管部门批准,就擅自决定公布涉及国家经济决策方面的重要信息,或是为造市而制造大量小道消息。这严重破坏了上市公司信息披露制度的严肃性,不利于投资者公平享有上市公司有关信息的权利,也不利于提醒投资者注意公司的新变化。

六、完善上市公司会计信息披露的对策

 （一）完善公司治理结构

在发达的市场经济体制下，上市公司的公司治理结构主要由两个部分构成： 一是为实行事前监督而设计的直接控制或称内部治理结构，是由股东大会、董事会、监事会和经理组成； 二是通过竞争的市场所实施的间接控制。完善公司治理结构，首先，需要从明晰产权、优化公司股权结构入手，改变一股独大的现状，这点在国企上市公司中更加重要，也是国有企业建立和完善现代企业制度的重要途径。其次，需要完善董事会和监事会相关职能，必须保持董事会和监事会形式和实质意义上的独立，并在董事会下设审计委员会，以加强和监事会的沟通交流，同时还需明确各成员的职责要求，尝试董事和监事持股制度。最后，建立和完善独立董事制度以及独立审计监管制度。独立董事不受制于公司控股股东和公司管理层，从而有效制衡控股股东和监督经营者，减少内部人控制和大股东操纵。注册会计师的独立性和业务能力是保证年度财务会计报告审计高质量的重要因素，应避免长期由同一会计师事务所和注册会计师进行审计，或者由流通股股东直接提名注册会计师和事务所等。

（二）健全和加大会计信息披露制度的监管力度

制定科学、配套的会计规范体系是上市公司会计行为和会计信息的规范和准绳,因此建立并严格执行科学的会计规范体系,是实行会计信息披露制度的前提。目前上市公司会计的规范主要是《股份有限公司会计制度》、具体会计准则和若干补充规定,使得上市公司的会计处理规定不正规、不完备,很多问题得不到系统解决。因此要建立以会计法、基本会计准则、具体会计准则、上市公司内部会计制度等为核心的完备的上市公司会计规范体系。

同时结合我国的实际情况，将其他政府部门的监管权利收归证监会，使证监会成为全国唯一的、权威的最高证券监管机构。其次要壮大中国证监会的规模，增强监管力量不仅包括增加监管人员数量，也包括确保监管人员应具有的素质，通过采用各种途径的考核方式广泛吸纳高素质、有经验的证券业管理人才。公司的目标是追求利益最大化,只要信息披露中的违规做法结果能满足利益最大化,公司就有可能贸然选择违规行为。因此在对上市公司会计信息披露体系进一步完善的同时,还要改变多头管理的体制，参照国际惯例,对现行证券市场管理体制和上市公司会计信息披露制度进行相应改革,建立上市公司信息监查员制度，防止外界各个相关利益集团对会计部门的信息供给横加干涉。另外，国家应从人力和物力上增加对证券监管机构的投入,使我国证券监管机构真正具备对证券市场进行全面监管的实力。

（三）、加强注册会计师队伍建设，提高会计信息质量

提高注册会计师的执业质量，是规范上市公司会计信息披露的重要保障。在经济高速发展的当代社会，知识更新快，新制度、新政策频频出台，注册会计师在上市公司会计信息披露执业领域也在不断拓宽和加深。这些都要求注册会计师必须不断地接受后续教育，以提高自身的执业水平，增加计算机操作能力和外语水平要示，增强注册会计师审计涉外业务的能力。同时，应注意结合实际工作中遇到的难点、疑点和热点问题，真正提高分析和解决问题的能力。只有这样才能使中国的注册会计师在国际会计市场中具有竞争能力。

注册会计师的独立审计是会计信息披露规范的可靠保证，因此，要强化注册会计师的独立性，开展职业道德和继续教育，加强理论学习，努力提高注册会计师的社会责任感、职业道德水准和业务水平。同时还要加强注册会计师的诚信教育，树立诚信为本、操守为重的职业道德。应建立注册会计师的惩戒制度，真正发挥审计的监督作用，保证上市公司的会计信息能取信与广大社会公众。

（四）提高会计从业人员和企业负责人的业务能力以及诚信意识

首先，会计人员和企业负责人要有较高的会计业务素质。许多会计业务人员只局限在记账、算账以及报账的范围内，而新型的市场体制的建立，要求会计人员具有更加广泛的业务知识，所以必须加强会计人员的在职和继续教育。另外，也必须加强企业负责人的会计知识教育，提升其业务素养，减少违规行为发生。其次，进一步加强会计人员和企业负责人的职业道德素质，单位应经常组织财会人员和企业负责人学习政策法规、先进事迹以及反面材料，加强道德教育，做到敬业爱岗，熟悉法规，依法办事，客观公正，保密守信，以“不做假账”为道德准绳，以《会计法》为行为准则，做到自律，自重，依法理财。

（五）、加强道德教育和诚信教育,营造诚实守信的社会氛围

我国正处于市场经济发展的初期，上市公司诚信理念的脆弱性是难以避免的。对于建设诚实守信的社会氛围，我们要加大宣传力度,培育以诚信为核心内容的与社会主义市场经济体制相适应的道德规范，通过立法和制度建设，建立规范的社会诚信体系和失信约束处罚机制,保证诚信者能够得到应有的回报，失信者必须受到相应的处罚，为社会诚信水平的提高提供制度和法律保障，发挥社会舆论作用，褒扬诚信者，谴责失信者，弘扬诚实守信的行为品德。

七、结论

综上所述，随着我国证券市场的不断发展、开放、规范与完善,上市公司提供真实、准确、全面、完整、及时的会计信息对促进会计的发展、加快证券市场化的进程有着十分重要的意义。它不仅体现了管理层对市场秩序的监控，而且还关系到上市公司对经营行为的选择，同时也影响着投资者做出投资决策。因而从某种意义上说，上市公司会计信息的披露对于证券市场的建立、发展和完善都将起着基础性的。值得注意的是，在两会的报告中也谈到了关于如何维护证券市场健康发展的问题，国家希望通过加强监管，完善相关法制建设来协调和解决证券市场在发展过程中出现的问题，尽管上市公司在会计信息披露的过程中总有违规现象出现，但我认为事物的发展过程中总会伴随矛盾的产生问题的出现，我们能做的就是通过不断完善相关法规和制度，建立一个和谐、诚信和健康的市场氛围，尽量减少或避免问题的发生。规范上市公司会计信息披露是一项复杂而艰巨的系统工程，需要国家、社会、投资者以及企业自身不断努力和改进，同时，还需综合运用学科研究、法律约束、行政监管、道德教化等多种方法。

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