现金流量表的重要性研究

内 容 摘 要

现金流量表分析是财务分析的重要组成部分，对于投资人、债权人和企业的管理当局具有重要的意义。科学地分析和利用现金流量表是表表使用者进行正确决策的前提之一。在财务管理是指的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用，进一步的说明了现金流量表对企业的重要性。

我此次的论文主要通过研究现金流量表对企业的重要性，现金流量表在企业中存在的问题，现金流量表在编制过程中存在的问题，如何能避免编制过程中问题件少化和企业应该注意的问题。在查阅了大量的期刊和书之后对以上的几项内容做了简单的阐述，通过这次的论文我对现金流量表的认知更深了一层。

关键词：现金、编制、加强管理、资产

目 录

一、现金流量表在企业中的目的和意义……………………………………………3

二、 金流量表的内容和结构……………………………………………………… 4

三、现金流量表所反映的企业信息和重要性……………………………………… 7 

四、现金流量表在企业中存在的问题分析………………………………………… 9 

五、企业如何做到加强现金流量表的管理方式……………………………………10

六、致谢词……………………………………………………………………………13

七、参考文献…………………………………………………………………………14 

 

现金流量表的重要性研究

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资.

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每季或每年)内，一家企业或机构的现金 (包含银行存款) 增灭变动的情况。现金流量表的出现，主要是想反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家企业或机构在短期内有没有足够现金去应付开销。

现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的财务报告。这份报告显示资产负债表(Balance Sheet)及损益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。

一、企业编制现金流量表的目的和作用

编制现金流量表的目的是反映一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入和流出。目的是通过作用达到的。现金流量表的作用主要体现在如下几个方面：

第一、有助于投资者、债权人评估企业未来的现金流量。投资者、债权人从事投资与信贷的主要目的是为了取得收益并增加未来的现金流量。投资者在作出是否投资的决策时需考虑原始投资的保障、股利的获得以及股票市价变动等有利或不利因素的影响。债权人在作出是否贷款的决策时，关心的是能否按时获得利息和到期足额收回本金。而所有这些都取决于企业本身的现金流量的金额、时间及不确定性。只有企业能产生必要的现金流量，才有能力按期还本付息和支付稳定的股利。由于投资者、债权人所作决策的正确与否和现金流量信息之间具有高度的相关性，因此现金流量表提供的信息能帮助投资者、债权人评估企业未来的现金流量，进而帮助他们作出是否投资和贷款的决策。

第二、有助于投资者、债权人评估企业偿还债务、支付股利和对外筹资的能力。投资者和债权人欲要评估企业偿还债务、支付股利的能力，且直接有效的方法是分析企业的现金流量，即企业产生现金的能力。企业产生现金的能力，从根本上讲要取决于经营活动的净现金流入。尽管企业还可以通过对外筹资的方式取得现金，但偿还债务所需的现金最终还要来源于经营活动产生的净现金流入。因此，经营活动产生的净现金流入占现金来源总额的比重越高，企业偿还债务、支付股利以及对外筹资的能力越强；现金流量表披露的经营活动产生的净现金流入信息有助于投资者和债权人进行这方面的分析与评价。

第三、有助于财务报表使用者分析本期净利与经营活动现金流量之差异的原因。就企业全部经营时间而言，创造净利的总额应等于其结束清算、变卖资产并偿还各种债务后的净现金流入。但是，为贯彻权责发生制原则，定期计算损益，会计上又必须将企业连续不断的经营活动划分为一个个首尾相接、等间距的会计期间。因此，就某一个会计期间而言，损益确认的时间与现金流动的时间就不可能完全一致。当企业所处经济环境发生变化时，例如生产规模的扩大或固定资产更新与重置，尤其是当通货膨胀期间企业为逃避风险而将现金投放于存货和其他资产时，损益确认与经营活动净现金流入的时间差异必然扩大，以致在某些年份有可观的净利而无可支配的现金，而有些年份恰恰与此相反。现金流量表披露本期净利与经营活动现金流量之间的差异及产生的原因等有关信息，这有便于投资者、债权人合理地预测与评价企业未来的现金流量。

第四、有助于报表使用者评估报告期内与现金有关和无关的投资及筹资活动。现金流量表除披露经营活动的现金流量、投资及筹资活动的现金流量外。还披露那些虽与现金流量无关，但是又用于企业重要的筹资及投资活动，这些信息对报表使用者作出正确的投资与信贷决策，评估企业未来的现金流量，同样具有重要的意义。 

二、企业现金流量表的内容和结构

编制现金流量表的目的是向会计报表使用者提供企业某一会计期间现金流入和现金流出的信息。这里的现金是指现金及现金等价物，其中，现金包括库存现金以及可以随时用于支付的存款，如银行存款及其他货币资金。银行存款和其他货币资金中不能随时用于支付的存款，如定期存款等，不能作为现金；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应该包括在现金之内。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

企业的现金流量按交易的性质可分为三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。因此，现金流量表应反映以下内容：(1)经营活动产生的现金流量；(2)投资活动产生的现金流量；(3)筹资活动产生的现金流量；(4)现金流量净额；(5)现金的期末余额。 

现金流量表的具体内容和结构包括以下几个方面：

(一)经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金流量是指直接与本期利润表中净利润相关的经营业务活动所产生的现金流量，如销售产品、商品或提供劳务所产生的现金流入，为购买存货而支付的货款等。其主要内容如下：

1、现金流人项目

(1)销售商品、提供劳务收到的现金(包括销售收入和应向购买者 收取的增值税) 

(2）收到的税费返还；

(3)收到的其他与经营活动有关的现金。

2、现金流出项目。

(1)购买商品、接受劳务支付的现金_(包括支付的增值税进项税额)；

(2)支付给职工以及为职工支付的现金；

(3)支付的各项税费；

(4)支付的其他与经营活动有关的现金。

(二)投资活动产生的现金流量

投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。其中，长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。投资活动产生的现金流量的主要内容包括：

1、现金流人项目

(1)收回投资所收到的现金；

(2)取得投资收益所收到的现金；

(3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额(如为负数，则应作为投资活动的现金流出项目反映)；

(4)收到的其他与投资活动有关的现金。

2、现金流出项目

(1)购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；

(2)投资所支付的现金；

(3)支付的其他与投资活动有关的现金。

(三)筹资活动产生的现金流量

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动产生的现金流量的主要内容包括：

1、现金流人项目

(1)吸收投资所收到的现金；

(2)取得借款所收到的现金； 

(3)收到的其他与筹资活动有关的现金。

2、现金流出项目 

(1)偿还债务所支付的现金； 

(2)分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；

(3)支付的其他与筹资活动有关的现金。

此外，购买或处置子公司及其他营业单位所产生的现金流量，应作为投资活动产生的现金流量，并单独列示。

现金流量表除了披露以上三类现金流量以外，对于不涉及当期现金收支，但影响财务状况或可能在未来影响企业现金流量的重大投资、筹资活动，也应在报表附注中加以说明，如企业以承担债务形式购置资产、以长期投资偿还债务等。 

三、现金流量表所反映的企业信息和重要性

现金流量表是反映企业一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的汇集报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。通过分析现金流量表，可以了解企业日常经营管理和财务管理中如下问题：

1、分析经营活动的现金流量，评价企业的盈利能力、偿债能力及营运能力

1.1、评价企业净利润的质量。现金流量表反映企业一定期间内的现金流入和流出的整体情况，通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利的多少作为衡量标准。现金流量表示完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力，综合地反映出一定会计期间现金流入与流出。

1.2、评价企业的偿债能力。现金流动债务比是经营现金净流量与平均流动负之比，反映企业实际的短期偿债能力。该指标派出了应收账款及存活在变现价值、变现能力和变现时间等方面的影响，反映的短期偿债能力更为准确。现金流动负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行评价，由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用收付实现制为基础计量的现金流动债务比指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，只管地方映出企业偿还流动负债的实际能力。

1.3、评价营运能力。分析营运能力，资产现金回收率指标可以反映资产的质量状况和资产的利用效率，从而在一定程度上体现生产资料的运营能力。

2、分析现金流量，分析、评价其维持或扩大经营的能力

现金流量表中的投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力。从资本向支出与投产后所产生的活力指数的动态的角度可以分析资本性的资金投入与经营活动所产生的现金流入之间的关系，活力指数是指投产后各年净现金流量合计与原始投资的现金合计之比，只有在活力指数大于或等于1时，资本项支出才具有财务可行性，因而可以评价和判断是否维持还是扩大经营。

3、分析筹资活动现金流量，品假期筹资能力及筹资结构的合理性

有的企业有较好的投资项目，但由于缺乏资金而不得不丧失投资机会，有的企业及时维持或扩大生产经营同样也需要投资。资本的来源除依赖与企业经营活动产生的现金净流量外，还可以充分利用融资手段通过资本市场筹集资金，以满足企业对资金的需要。

4、分析现金流量表，评价其资金结构的合理性

如果维持企业经营活动的资金流入主要来自经营活动，对企业经营期铺助和补充作用的资金来自筹资活动，没有来自于投资后动的项目，这表明企业财务状况较好，经营稳健；在企业现金支出结构中，投资活动现金支出只占全部现金支出的一小部分，表明企业正在逐步加大投资，资本稳健扩张，预计未来可以去得丰厚现金收入，但也用注意控制投资风险；如该企业经营活动所获得的现金小于经营活动所支出的现金，故其投资活动所需现金主要是依靠筹资活动所得，会大大增加企业的债务负担，如未来年度前景良好，将有利于投资方。

5、分析现金流量表，结合资料进行综合分析评价，可以得出客观正确的结果

6、分析现金流量，应与企业所处的生命周期相匹配

企业生命周期是指企业诞生、成长、壮大、衰退直至死亡的过程。在企业不同的发行阶段，企业的现金流往往会呈现不同的特征。

在初创时期，企业的现金净流量通常表现为复制，即现金流出大于现金流入。这一时期企业现金流管理的核心就是要尽量维持企业的不发生资金短缺，有足够的资金能够支持企业的创建。

在成长期，随着企业不断扩张与发展，企业的现金流量毁损苏郑家，资金的压力虽然没有钱起来的那么大，但是随着企业扩张速度的加快，企业仍会有大量的营运资金被占用。在这个构成中，企业要处理好的主要问题就是企业扩张规模与现金流增长之间的矛盾。

在成熟期阶段，企业的发展已经相当稳健，市场地位雄厚，市场份额稳定，现金流出河流入量基本稳定。这个时候就需要企业精良的将成熟期进行演唱，充分利用财务杠杆提高企业收益。

再帅突起阶段，企业经营业务开始退缩，现金流入不足，由于滞后效应，相对现金流出量较大，在此阶段企业现金流量循环可能会出现断流，导致供血不足而破产。在此阶段，企业应当注重新业务的开发，或是将资产变现以支持企业的正常生存。

7、分析经营活动现金净流量，可以返现企业存在的问题

7.1、分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能底部有关支出。

7.2、分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率接近与商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。

7.3、分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。

7.4、支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。

四、现金流量表在企业中所存在的问题

现金流量表在企业所提供的财务会计报表中具有相当重要的作用，它越来越受到企业及外界的投资人、债权人等的重视。因为现金流量表与资产负债表、利润表最大的不同在于采用的是以现金及现金等价物为基础，以收付实现制为原则编制而成的。与同样是动态报表的利润表相比，它更能反映企业的真实的获利能力、偿债能力、支付能力和盈利能力。

但在实际工作中，我们发现许多企业的财务人员，尤其是小企业的财务人员，对现金流量表的编制不够重视，企业现金流量表的编 制不准确，原因主要有以下几个方面：

首先：在对外提供财务报表的企业中，许多企业尤其是小企业只向税务部门提供资产负债表、利润表，税务部门不要求企业提供现金流量表，税务部门只关心税收是否及时足额上缴，对于企业的现金流量如何不予关注，这是导致企业财务人员不重视现金流量表编制的原因之一。

其次：只追求利润表表面上的盈利而忽视企业生存及长久发展也是某些单位领导政绩工程的需要，在实际工作中我们常会看到利润很高而财务面临困难的盈利企业比比皆是，领导对现金流量表的不重视也是导致企业财务人员不重视现金流量表编制的原因之一。

再次：财务人员对现金流量表的重要作用认识不足，没有认识到现金流量对企业生存的重要性，没有认识到对企业来讲有些时候生存比发展更重要，没有认识到企业只有生存下来才能谈得上发展的硬道理。同时现金流量表的正表和附表中的其他项目直接为有些财务人员随意编制现金流量表提供了方便，有些大额的现金流量本应单独列示，但企业财务人员却将这些项目直接并入其他项目，有些金额虽小，但却属于具体项目，而企业财务人员也将其并入其他项目，这直接导致了企业所编制的现金流量表不准确。

五、企业如何做到加强现金流量表的管理

对于现金流量表编制中存在的这些问题，提出以下建议：

1、税务部门在要求企业提供的财务报表中增加现金流量表，不管税务部门是否关注企业的现金流量，也不管现金流量表能否给税务部门提供企业纳税方面的信息，首先从制度上加以约束，以引起企业对现金流量表编制的足够重视。

2、对领导干部的业绩考核不能只以利润表的数字多少来衡量，应结合其它指标来衡量。要让企业的领导明白现金流对企业的重要性。明白企业的现金流就如同人体的血液流动一样，如果哪天现金供给不上或者停止流动，就会直接导致企业的支付能力、偿债能力、盈利能力、获利能力的停止。再好的利润，如果企业资金链断裂，会导致企业生存危机。如果有条件的话，可以对企业领导人员进行财务知识的培训，教会他们如何解读财务会计报表，如何看懂财务报表，自己一定时期的工作业绩在财务上究竟如何体现，做到对企业的家底心中有数，以促使自己的管家，财务工作者提供准确无误的财务报表。

3、财务人员要从主观上认识到提高财务水平的迫切性和重要性。现在还有不少财务人员的水平仅仅局限于认为我只要会做账就可以了，至于财务数据背后所反映的内容是什么，尤其是单位整体情况是什么不关心，财务报表是被动的、机械的做出来的，对报表缺乏应有认识，这不是一个现代财务人员应具备的品质。作为一个现代财务人员，不仅应具备会做账的能力，还应具备管好账、理好财的能力，及时发现企业经营过程中存在的财务问题，及时向领导及管理部门谏言献策。

4、至于现金流量表中其他项目的问题，有些单位已经注意这种现象，为避免财务人员把有些不该挤入其他项目的数据挤入其他项目做了规定。对于有些数据金额比较大的项目必须单独列示，对于有些在现金流量表中没有的项目，如金额较大，可以增加项目单独列示。

5、至于现金流量表中编制方法对于小企业来说过于复杂的问题，本文试就此问题提供以下简易的编制方法，仅供参考。

由于现金流量表是以现金及现金等价物为基础，以收付实现制为原则编制而成的，而现金及现金等价物在企业基本上都要经过出纳之手。那么对于现金流量表中正表中的资料可以通过以下方式编制，平时企业制做以下表格，将该表格交给出纳人员填制。

经营流动产生的现金流入量

XXXX年 凭证号 摘要栏 借 贷 经营活动产生的现金流入量

X月 X日 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金合计

这样的表共编制六张，1、经营活动现金流入量。2、经营活动现金流出量。3、投资活动现金流入量。4、投资活动现金流出量。5、筹资活动现金流入量。6、筹资活动现金流出量。这样月底时现金流量表正表中的数据自然就出来了。

至于现金流量表附表中的数据，由于是从净利润间接推算经营流动的现金净流量，所以首先要调整并单独列示影响利润表中的利润但未导致经营活动现金流入流出的项目，如资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用、预提费用。其次要调整影响利润表中的利润但未影响现金流量或即便是影响现金流量但未影响经营活动现金流量的投资或筹资活动，如处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益；固定资产报废损失；公允价值变动、财务费用、投资损益。再次，调整影响经营活动现金流量但未影响利润表中的利润的项目，这应从调整资产负债表中的一些项目出发来调整，如递延税款、存货、经营性应收项目、经营性应付项目。这样现金流量表中附表的数据就编制出来了。对于有些项目金额较大但附表中未列出的项目，企业可以增加列示。这样现金流量就编制完成了。

致 谢 

在本次论文的撰写中，我得到了王静王老师的精心指导，不管是从开始的毕业论文的模版还是在查资料准备的过程中，一直都耐心地给予我指导和意见，使我在总结学业及撰写论文方面都有了较大提高；同时也显示了老师高度的敬业精神和责任感。在此，我对王老师表示诚挚的感谢以及真心的祝福。

 

两年半的大学生活即将结束，回顾几年的历程，老师们给了我们很多指导和帮助。他们严谨的治学，优良的作风和敬业的态度，为我们树立了为人师表的典范。最后，我要向百忙之中抽时间对本文进行审阅，评议和参与本人论文答辩的各位老师表示感谢。在此，我对所有的西南财经大学的老师表示感谢，祝你们身体健康，工作顺利！

参 考 文 献

1、期刊，《财会研究》，1999年05期

2、财务金融，《浅谈现金流量表分析的重要性》，唐文婷

3、《现金流量表编制案例分析》，主编 杜安国

4、《浅议现金流量表的重要性》，1999年第03期“治金财会”作者邓丽娜

5、《现金流量表编制大全》，黄昌勇 立信会计出版社