资产负债表财务分析研究

 目 录

内容提要2

一、当前企业资产负债表的分析的发展趋势3

（一）高度重视公允价值的作用3

（二）存货后进先出法的禁止使用3

（三）资产负债观逐渐成为主流3

二、强化企业资产负债表分析的措施4

（一）强化对资产资产结构与企业生产经营分析4

（二）强化资产负债表的信息获取5

（三）充分注意资产负债表的局限5

（四）强化剔除报表中的“水分”能力6

参考文献：7

内 容 摘 要

资产负债表是企业财务报告三大要表之一，会计报表的使用者在决策之前，还必须理性的对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而做出正确决策。资产负债表的项目阅读与分析反应了一个企业资产结构合不合理，企业的偿债能力，财务风险，营运能力等一切问题，每一个企业都必须有一份资产负债表。本文首先分析了企业资产负债表所蕴含的信息以及进行资产负债表分析的意义，接着文章分析了进行资产负债表分析所使用的财务指标，在此基础上，文章进一步分析了当前财务负债表分析发展的趋势，最后，文章提出了强化对资产负债表理性分析的对策。

关键词：资产负债表 理性分析 项目 研究

资产负债表财务分析研究

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，企业会计报表的使用者通过阅读会计报表，可以获取企业支付能力、盈利能力、管理效率、成长能力等方面的信息。但是，会计报表的使用者在决策之前，还必须应用一定的方法对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而做出正确决策。

一、当前企业资产负债表的分析的发展趋势

企业会计报表的使用者通过阅读会计报表，可以获取企业支付能力、盈利能力、管理效率、成长能力等方面的信息。资产负债表是反映企业财务状况的基础性报表，也是进行财务分析的重要依据。资产负债表分设左右两方,资产类项目列在表的左方,负债类与所有者权益类列在表的右方,左右两方存在一定的对照关系,可进行对比。两方的总计金额始终保持相等。从当前财务会计发展来看，对资产负债表的分析呈现出以下趋势：

（一）高度重视公允价值的作用

依据我国《企业会计准则讲解》，公允价值是指：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。

目前，越来越多的国家的会计准则越来越强调公允价值的作用。历史成本这一计量属性，因其无法真是反应资产与负债的价值，以其为属性编制的报表信息缺乏可靠性，而面临严峻的挑战。以公允价值计量的资产与负债，它们的经济价值得到了比较真实的反应，因此信息也更具可靠性，与信息使用者更有用。

（二）存货后进先出法的禁止使用

后进先出法是一种期末持有存货和期内耗用存货的计量方法。后进先出法是在假定后取得的存货先行耗用或销售的条件下对存货价值进行计量的方法。

在市价上升的情况下，用后进先出法计量存货的价值会低估企业期末持有的存货的价值，从而低估期末资产负责表的存货项目的价值，使得资产负责表不能真实的反应企业的财务状况。后进先出法的禁止使用，反应了业界更加注重资产负债表的真实公允表达。在资产负责表和利润表不能同时公允表达时，业界选择了资产负责表，放弃了利润表。这是资产负债表日益受到重视的强有力的证据。

（三）资产负债观逐渐成为主流

财务报告目标是指会计为哪些人提供哪些会计信息，以及满足使用者的哪些需要。一国财务会计报告目标的定位须适应社会经济发展和会计环境变化的需要。目前各国财务报告目标主要表现为“收入费用观”、“资产负债观”及两者同时并提三种。我国新会计准则规定，财务报告目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者做出经济决策。这标志着我国财务报告目标由过去的损益表观向资产负债表观转变，是我国财务会计理念的一次重大变革。

资产负债观关注资产和负债的变动来计量收益,而收入费用观则先计量收益然后再将之分摊计入到相应的资产和负债中去。资产负债观认为企业的收益是企业的当期净资产的增加额（不包括应投资者新投入资本和分配股利等对企业净资产造成的影响），不考虑该收益实现与否。而收入费用观直接确认已经实现的收入和费用，然后根据配比原则进行配比。

二、强化企业资产负债表分析的措施

资产负债表在会计报表体系中处于首要的位置,它是反映企业某一特定时期的全部资产、负债和所有者权益的会计报表,即通过借贷平衡关系,反映企业在特定时期的财务状况。当前，在会计实践中，还应当强化对资产负债表的理性分析，从而使非会计专业人员了解资产负债表,以便利用其所提供的会计信息。

（一）强化对资产结构与企业生产经营分析

在对资产负债表分析中,我们往往注重企业的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力等指标的变异进行考察,而对资产负债表中各种资产的结构、比重不是十分重视。实际上资产结构也有一个优化的问题,不同的资产结构将对企业的生产经营产生十分重要的影响。

资产结构对企业经营的主要影响是:（1）对风险的影响。一般来说,流动资产、短期资产因其能在短期内完成周转实现其价值，这类资产的经营风险相对较小。固定资产、长期资产需要在较长时间内完成周转,实现其价值,而这一较长时期内,市场变化莫测，这些资产内的经营风险相对较大。（2）对收益的影响。不同资产对企业收益的形成起着不同的作用,大体上可以分为三类:一是直接形成企业收益的资产;二是对企业一定时期收益不产生影响的资产;三是扣抵企业一定时期收益的资产。（3）对流动性的影响。子产的流动性是指其变现的速度或能力。实际上,资产负债表中的资产排序就是按流动性大小进行的。资产流动的大小实际上也与资产的风险大小和收益高低相联系。整体上讲,流动性大的资产,其风险相对较小,收益相对较高;反之,流动性小的资产,其风险相对较大,收益相对较低。

（二）强化资产负债表的信息获取

资产负债表的内容包括：资产、负债、所有者权益，也称资产负债表的三要素。资产负债表的格式，目前国际上流行的主要有账户式和报告式两种，目前我们国家主要常用的是报告式资产负债表报告式资产负债表结构是根据"资产：负债+所有者权益"的存量会计等式设计的。分为左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性强弱顺序排列为：流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产其他长期资产。在流动资产项目内，是按照变现能力强弱顺序排列为货币资金、短期投资、应收账款、预付账款、存货等。

（三）充分注意资产负债表的局限

财务造假现象在我国还相当普遍。通过采取资产评估以及关联方的资产置换，利润上去了，财政税收收入上去了，股市也一片“繁荣”，各方兴高采烈。在“浮夸”的理念下，资产负债表并不能反映企业资产的真实价值。如何才能剔除资产负债表中的资产“水分”，就具有重要意义。强化剔除资产负债表中的“水分”主要是重视资产减值法的运用。从一个持续经营的企业来说，持有资产的目的就是为了获得未来的经济利益。当企业的账面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的，这就是资产减值会计的实质。使用资产减值法主要是要掌握资产减值损失的确认标准和资产减值的计量标准。

资产减值损失的确认标准，目前主要有三种：即永久性标准)、可能性标准和经济性标准。所谓永久性标准，指只有永久性(在可预计的未来期间内不可能恢复)资产减值损失才予以确认。可能性标准指对可能的资产减值损失予以确认。经济性标准指只要发生减值(比如，当可收回金额小于账面价值时)就予以确认，确认和计量采用相同的基础。由于经济性标准在估算在用价值、确定可收回金额时已考虑各种“可能性”因素，不再要求对可收回金额小于账面价值的可能性进行评估。国际会计准则第36号等广泛采用这一标准。

有关减值会计计量的主要标准有：未来现金流量的不贴现值、在用价值、现行市价、公允价值、销售净价、可实现净值、可收回金额等。

在历史成本框架下，不需要考虑货币时间价值；贴现率的确定可能是困难的和主观的；不同的资产采用不同的计量基础(有的采用历史、有的采用贴现值)会使信息使用着迷惑不解。

与“未来现金流量的不贴现值”不同，在用价值、现行市价、公允价值、销售净价和可实现净值都属于“贴现值”的范畴。在用价值反映了企业对未来现金流量现值的估计，而现行市价反映了市场对该资产未来现金流量现值的预期。公允价值主要指现行市价，如果没有市场价值，则用未来现金流量现值或期权定价模型等方法确定的价值代替。销售净价和可实现净值在大多数情况是相似的，指现行市价扣除处置费用后的余额。

 （四）、强化剔除报表中的“水分”能力    财务造假现象在我国还相当普遍。通过采取资产评估以及关联方的资产置换，利润上去了，财政税收收入上去了，股市也一片“繁荣”，各方兴高采烈。在“浮夸”的理念下，资产负债表并不能反映企业资产的真实价值。如何才能剔除资产负债表中的资产“水分”，就具有重要意义。 强化剔除资产负债表中的“水分”主要是重视资产减值法 的运用。从一个持续经营的企业来说，持有资产的目的就是为了获得未来的经济利益。当企业的帐面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的，这就是资产减值会计的实质。使用资产减值法主要是要掌握资产减值损失的确认标准和资产减值的计量标准。资产减值损失的确认标准，目前主要有三种：即永久性标准)、可能性标准和经济性标准。所谓永久性标准，指只有永久性(在可预计的未来期间内不可能恢复)资产减值损失才予以确认。可能性标准指对可能的资产减值损失予以确认。经济性标准指只要发生减值(比如，当可收回金额小于帐面价值时)就予以确认，确认和计量采用相同的基础。由于经济性标准在估算在用价值、确定可收回金额时已考虑各种“可能性”因素，不再要求对可收回金额小于帐面价值的可能性进行评估。国际会计准则第36号等广泛采用这一标准。 有关减值会计计量的主要标准有：未来现金流量的不贴现值、在用价值、现行市价、公允价值、销售净价、可实现净值、可收回金额等。 在历史成本框架下，不需要考虑货币时间价值；贴现率的确定可能是困难的和主观的；不同的资产采用不同的计量基础(有的采用历史、有的采用贴现值)会使信息使用着迷惑不解。与“未来现金流量的不贴现值”不同，在用价值、现行市价、公允价值、销售净价和可实现净值都属于“贴现值”的范畴。在用价值反映了企业对未来现金流量现值的估计，而现行市价反映了市场对该资产未来现金流量现值的预期。公允价值主要指现行市价，如果没有市场价值，则用未来现金流量现值或期权定价模型等方法确定的价值代替。销售净价和可实现净值在大多数情况是相似的，指现行市价扣除处置费用后的余额。

参 考 文 献

1、李昕；财务报表分析；东北财经大学出版社；2007

2、杨纪琬，夏冬林；怎样阅读会计报表；经济科学出版社；2003

3、侯艳蕾，刘福印；企业财务报表分析；中国金融出版社；2004

4、赵书和著《会计学》, 南开大学版社

5、崔建民著《会计报表审计实质性测试（第三版）》，中国时代经济出版社

6、王兰著《中级财务会计学》，上海财经大学出版社。