会计政策与理财目标的关系研究

 四 川 省 成 都 市

摘要

引言..........................................................

三、企业会计政策选择的动机.......................................

（一）出于企业物质利益的考虑................................................................

（二）出于企业避税及避免处罚的考虑....................................................

（三）会计政策的选择实质......................................................................

四、理财目标.....................................................

（一）利润最大化.......................................................................................

（二）股东财富最大化................................................................................

（三）企业价值最大化...............................................................................

（四）利益相关者价值最大化..................................................................

五、特点与关系........................................................

会计政策与理财目标的关系的研究

摘要

 随着经济的发展，企业的财务制度逐渐完善。理财目标和会计政策的选择成为了大家关注的焦点。通过会计专业书籍的查阅、网上资料的筛选研究和对专业人士的询问了解，对会计政策的选择动机和理财目标的内容进行分析，确立了会计政策的选择和理财目标的选择之间重要的关系：会计政策选择是基于理财目标的确定、理财目标是企业会计政策选择、运用的结果、会计政策与理财目标是相辅相成的。

二、引言

会计政策是企业进行会计核算和编制会计报表时采用的具体原则、方法和程序，一项经济业务可能存在着多项选择，这时，会计政策就有了它的意义。既然存在着选择，那么会计政策对于企业而言也就理所当然的有了重要性。对于企业的财务管理还有一项很重要的方面，就是理财目标的选择。理财目标又称财务管理目标，它决定着企业财务管理的基本方向和效果。对于企业而言，理财目标可以评价理财活动是否合理，对经营目标进行财务性的概括，为一切理财活动寻找出发点。因此可以看出，理财目标也存在着选择，只有明确合理的理财目标，企业的财务工作才有明确的方向。所以，会计政策的选择和理财目标的选择都对企业财务管理和企业的未来发展有不可磨灭的重要性。随着我国市场经济的不断成长，企业业务也变得更加丰富多样，现在的中国企业，长期以来在财务制度上习惯于一层不变，缺少大胆的改变创新去改变现状。财务信息质量与会计政策选择联系，这样的状况，对于中国未来企业会计的发展，肯定是不利的。因此从现在起，我们有必要着力研究会计政策的选择，从而进行大力宣传，引起企业对会计政策的重要性。但是理财目标的现状就有一点不同。

随着市场经济的逐步完善，理财目标也不断的进行改革和发展，推陈出新，出现了现在最被人们普遍熟知的四大原则：利润最大化原则，企业价值最大化原则，股东财富最大化原则和企业资本可持续有效增殖原则。这些理财目标的出现，对企业产生了导向和激励作用，因为理财目标具有很强的可操作性和层次性，可以计量，可以追溯，可以控制，它本身也是一个系统，各式各样的理财目标形成一个网状结构，便于管理企业、认知企业和控制企业的发展。综上所述，会计政策和理财目标对一个企业的财务管理和未来发展都起了不可替代的作用，深入研究和探讨会计政策和理财目标选择的各个问题，怎样合理的选择会计政策和理财目标，怎样在企业的日常工作中协调好两者之间的关系，怎样让两者互相促进达成企业利益的最大化，成了每个企业财务工作的核心。因此，本文综合市场数据和专业分析，对会计政策和理财目标进行分析研究，找出两者的特点和关系，为公司财务管理和发展提供合理参考和理论依据。

三、企业会计政策选择的动机

 （一）出于企业物质利益的考虑现在很多企业的理论认为，企业中的股东、债券人、经理层和一般员工的利益都十分重要，缺一不可，各有各的利益当仁不让。其实，对于企业而言，会计政策的选择与多个利益集团有关，正是因为这些多个利益集团，互相影响，一起作用，经过一定的时间，某个集团会逐渐凸显出来它的重要性，渐渐起着主导作用。当然，在企业的发展中，我们的眼光不能只停留在一个方面，但是经过保证企业战略长期性和风险、时间考虑，企业物质利益作为会计政策选择的重要动机是企业发展的必然要求。同时，考虑企业物质利益，有利于企业长期、稳定、健康的发展。现代企业制度的建立，要求企业产权实现清晰化，并在此前提上建立股东对经营者和债权人对企业的监督和管理机制，建立的产权归属会带来收益和一定的风险，要求企业在各个利益主体维护利益的需要，会使企业形成一个相互制衡的平衡。所以，将企业物质利益作为会计政策的选择动机，可以促进企业在生命周期内追求价值的持续增长，具有长期性、可持续发展性在二十世纪八十年代，企业对货币市场和资本市场依赖深重的现实，迫使我们的管理者开始新的改革，将“价值”作为核心。逐渐地，企业管理与财务管理相结合，价值管理作为了其中的中心。价值管理也就是在企业中紧紧围绕着价值，随着时间的变化，环境的变化，将企业存在的资源合理配置，采用超常方式，提高企业的收益，所以，“企业物质利益”成为企业核心，也就成为会计政策选择的最大动机。对于将企业物质利益作为会计政策的选择动机，一直以来也有众多争议，但是在这里我仍然选择企业物质利益作为很重要的影响因素，其实也就是说，根据企业物质利益，选择最适合的会计政策，充分注重资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保障企业长期稳定发展的基前提上，使企业总收益达到最大。也就是要把企业长期稳定发展摆在第一，在选择时顾及和考虑各方多方面因素。

 （二）出于企业避税及避免处罚的考经济在迅速发展，世界的竞争也愈来愈激烈，怎样在这样的环境中站稳脚跟，这不仅和企业的规划有关，还要看企业对整个社会产生的影响，也称社会效益。随着中国的经济不断增长，穷人和富人的差距也愈发明显，怎样调节这一经济现象也成了政府思考和重视的问题。这时，纳税政策的出现，就开始了我们减少贫富差距之路。但是，许多公司为了追求高利益，不惜冒着高风险，违反国家法律，开始着毫无节制的偷税漏税。结果不然，不仅不能提高企业的经济效益，还会带来经济损失和法律的制裁。国家的税收政策是建立在所有公司的经济利益基础上发展的，公司一段时间的经济效益越好，就应缴纳更多的税款。为了节约成本，必须要懂得合理避税，从减税开始。所以，怎样合理的进行避税，已成为每个公司财务管理的重心。合理避税，就是指在遵循法律的前提下，用合适的手段、选择合适的方式使企业在纳税时少缴纳税款，从而提高企业的经济效益。这需要企业的财务工作者对税法有熟练的掌握程度，具备了专业的会计技能，了解纳税的流程，根据自己的专业技能进行合法的避税行为。在现在的国际市场，竞争愈来愈激烈，公司为了发展，为了在市场中突出重围，越来越困难。节约成本，削减支出，对一个公司来说很重要。因此，公司必须对税收的方式来思考，选择合适的会计政策，也是其中的方法之一。会计政策的内容包含了、长期股权投资的会计处理和投资性房地产的会计处理等，这次我们举例研究合理避税对长期股权投资的选择的影响。长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份，期限超过一年，企业所掌控的长期股权投资，根据投资企业对被投资单位的影响大小及是否存在活跃经济市场、公允价值能否获得等进行分类，应当分别采用个别成本法和权益法进行核算。但因为会计准则与税法遵循的原则不同，所以，其长期股权投资会计处理与税法有一定的差异，企业在申报纳税时，则需按照税收政策对应纳税所得额进行合理调整。实际核算中,企业股权投资收益分为两大类,股息性所得和股权转让所得。股息收入投资从投资实体获得属于征收企业所得税，原则上应避免双重征税。当被投资方的所得税税率低于投资方的所得税税率时，除了定期减税、免税投资收入外，必须还纳入投资应纳税所得额，缴纳企业所得税。投资方企业在年末，参照相关法律法规，应获取被投资单位当年净利润，并且计入投资收益，调整账面价值，这是会计方面的要求。利用股权进行巧妙的避税，是股权投资过程中不得不做的事情。通过某种方式和技巧进行合理避税，不仅可使投资者获取更多的利润和回报，还可以使其方法符合法律法规。在这里我们总结出三种方法：1、企业的利润作为保留2、先选择分配再选择转让3、在每股收益中选择减少。就股权投资而言，有个人股权和企业股权投资之分。个人从被投资企业缴纳企业所得税后未分配的净利润中分配取得股息性质的投资收益是利息、股息、红利所得。应按20%的税率缴纳个人所得税。企业通过股权投资从被投资企业缴纳企业所得税后未分配的净利润中分配取得的股息性质的投资收益是企业的股权投资所得。由于享受税收优惠政策的不同，造成企业间企业所得税的税率也会有所差异。也特别规定，当投资方企业适用的所得税税率高于被投资企业适用的所得税税率，除去国家税收法特殊规定的定期减税，免税优惠以外，其取得的投资额所得额必须按规照定归属于税前收益的部门，再并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税及其他相关费用。股权投资收益也会根据收回的方式不同区分为股息性所得和股权转让所得，再由被投资企业对利润进行再分配而收回的称为股息性所得，通过股权转让而收回的称为股权转让所得。 

（三）会计政策的选择实质企业会计政策选择是指企业的管理层在特定的情况下，在法律允许、条件允许时，根据企业目标或管理当局自己的目标，对一定范围内的会计原则、方法、程序进行比较分析选择，从而确定会计政策的过程。会计准则是检验企业运作是否正常有序和未来发展是否正常的指针,它必须是有规律、系统性、协调的,还能够与人们可接触和看到的客观现实情况相吻合,不受个人思想和行为的影响。由于企业实际业务存在多样性与复杂性,会计准则就要达到更科学、合理、内在、相互协调的目标并不使一件轻松的事。为了让企业会财务信息的对外披露能够真实的反映特定经营环境和经营状况,，依据可靠性和真实性，最准确地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量的具体情况,会计准则就有必要留有一定的弹性因素和区间,即允许企业在对经济业务事项进行会计处理时运用不同的会计原则、多种多样的会计处理方法之间进行分析和舍取。会计政策选择会直接关系到公司的运营价值。会计政策选择贯穿于企业从会计确认到会计计量、会计核算、会计报告等整个会计过程,其经济后果会影响企业各利益相关者不同的利益分配和决策态度,进而影响社会资源的配置方式,比如:通过财务报表所反映的利润的高或低,将会直接影响到利润分配即不同的利益关系人所收到的实际额度。从现在市场的实际状况来看,市场逐渐产生压力是企业会计政策选择的必然带来的结果。由于现代企业所有权与经营权的分离很广泛,导致委托代理关系出现,企业管理当局的“道德风险”与“逆向选择”不可避免。会计政策的选择从本质上来看就是保护企业管理最终利益。管理层当局作为资源投入运作的实际操作者,来自各个不同的市场的压力是对相关人员会计政策选择最有效的激励机制。会计政策选择在形式上表现为一种智慧性选择，但会计政策的选择绝不是会计人员所侧重的范围，它是与企业相关的各利益集团处理经济关系、协调经济矛盾、利润分配的一项重要方式和渠道。往往对同一个经济业务的处理，由于选择的会计政策制度的不同会产生不同的甚至使截然相反的影响，从而影响各利益相关者的经济利益，导致最终作出不同的决定，最终导致社会资源的配置效率和效果。因此，会计政策选择就其实质而言是一种经济和政治利益的博弈规则和缺席安排，国家队会计政策的制定过程和企业对会计政策的选择过程是会计报告的编制者与相关经济利益集团博弈均衡的结果不合理。

四、理财目标

 （一）利润最大化

利润最大化是大部分人所向往的，也是一个企业最现实和最本质的目标，我们追求的企业生产经营的最终目的就是利润最大化。大家知道什么是利润呈现最大呢？从企业的角度来说，利润当然是越大越好。如果我们从另一个角度去理解利润最大化，利润最大化就显得一文不值了。在现实中，无限利润也是不可能的不科学的。因此，很重要的一点就是必须找到一个利润最大化的标准和指标，才能更好的反映企业利润在何种状态下，在什么时候，企业实现了利润最大化。 我们在资料所查询的利润最大化的指标是边际收益等于边际成本。当企业生产的产品最终使得边际收益和边际成本相等的时候，这种产量就实现了利润最大化。这是根据企业的实践经验不断总结出来的法则，并且用数学方法也可以进行论证。我们可以选取一个简单的案例来解释这个规律。有的企业只会追求利润率最大化，有的企业刻意追求利润量最大化，更会有企业更偏重短期利润最大化，有的企业会侧重长期利润最大化而忽视短期的好处。这些不同的目标不仅取决于企业自己的需要，更是企业决策者的个人态度和意识形态的差异，同时也是所处的市场环境和经济环境的影响。无论哪一个企业，要成功地实现利润最大化，就必须满足消费者的需求，这才是顺应市场经济的规律。企业要根据消费者的需求进行，这才是真正意义上的“消费者是上帝”这句话的含义。因此，企业在进入市场之前必须了解消费者的需求，在创造和推行一种新产品或服务之前，必定要进行需求预测和市场预测。 （二）股东财富最大化以股东财富最大化作为财务管理的最终目标，即通过财务上的合理可持续经营，为股东带来最多的财富和未来更多的价值，股东最终财富由所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来共同决定，因此，股东财富最大化也最终体现为股票的市场价格。他们认为，股价的高低代表了投资人对公司价值的客观认识和态度。它受每股盈余的影响，反映了每股盈余价值的高低和取得的时间的长短；它同时也要受企业风险大小的影响，可以反映每股盈余所承担的风险和股东财富最大化的最大问题在于其内容上的不完整性，有以点代面、以偏概全的可能性。在中国，目前股份制企业还是占据少数，所占比例不是特别大，不足以影响中国企业的整体特征。

 （三）价值最大化

 有些人将企业价值最大化等同于股东财富最大化，实际上这两种理财目标评判是不合理的。在企业价值最大化下，管理者的服务、负责对象是人化的“企业”。 在企业价值最大化下，管理者的服务、负责对象是人化的“企业”。经过研究表面，以企业价值最大化作为企业财务管理目标有如下优点：第一，价值最大化目标考虑了取得现实收益的时间因素，并用货币时间价值的原理进行科学的推算，反映，企业潜在或预期的获利能力，从而考虑了资金的时间价值所带来的不可估计的价值，有利于合理的安排短期和长期的经营方向和战略目标、科学的选择投资方案、有效安排资金的使用效率等等。第二，价值最大化目标能有效的控制企业在追求利润上的短期风险。因为过去和现实的利润会影响企业的发展，预期未来现金性利润的多少对企业价值的影响实际会产生更大的影响。第三，价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬之间的内在联系，能有效地避免企业财务管理人员不顾风险的不可预见性，只片面追求眼前利润的错误倾向。 （四）利益相关者价值最大化

 利益相关者价值最大化利益相关者首先包括企业本身，再则才是股东，债权人，企业等。如果实现了利益相关者财大化，那么货币的时间价值得作用就不会那么明显，货币带来的风险与收益，企业的总目标，各利益主体的利益都得到平衡。所以说，利益相关者财富最大化是一些企业财务管理目标的最后选择。。每个利益主体分别处于不同的角色，承担着不同的任务，有着不同的目标，这些多元，不同的目标体系为这共同的目标而一起努力——利益相关者财富最大化。利益相关者财富最大化这一目标体现了“利己”和“利他”的和谐吻合，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。由于兼顾了企业，股东，政府，顾客等利益，企业就不仅仅是一个单纯追求利益的组织，还承应担了一定的社会责任和使命。这是因为这一目标注重企业在企业发展中考虑并满足各利益主体的利益关系。而企业本身作为企业利益相关者之一有其总目标：生存，发展，获利。其他利益相关者以企业这一利益相关者为核心来协调和满足各自利益。从而，在这一理财目标下企业在求长期稳定发展中，可以站在企业的角度上进行投资研究，这就避免了只站在股东的角度进行投资可能导致的一系列问题。

五、特点与关系

 会计政策的特点可以分为三大类：1、会计政策的不同代表了不同的层次，其中还涉及了会计处理方法等会计专业问题。2、会计政策是在会计原则和跨级方法中进行合理合法合适的选择3、对会计的核算提供了依据。理财目标的特点主要分为：1、对于企业制度变化和社会经济变化上具有一定的稳定性2、能具体到各个职工，易操作性3、不同的财务管理方法也有不同的理财目标，具有层次性。可以看出，会计政策和理财目标都是基于企业管理，会计方法和原则同时影响着它们的层次结构，与企业运行息息相关。

会计政策是企业在会计核算、报表制作等的原则，根据上述的研究我们可以看出，会计政策和理财目标都影响着公司日常运作和未来发展。理财目标为公司制订了长远的计划，而我们应怎样去为这个计划努力，一部分则取决于会计政策的选择。所以，会计政策的选择是基于理财目标的确定，同理，理财目标是企业会计政策选择、运用的结果。会计政策选择与企业相关的各利益集团处理经济关系、协调经济矛盾、分配经济利益的一项重要措施。各利益集团的经济利益，导致各利益集团作出不同的决策，最终影响社会资源的配置效率和效果。理财目标决定着企业财务管理的基本方向。对于企业而言，理财目标可以评价理财活动是否合理，对经营目标进行财务性的概括，为一切理财活动寻找出发点。因此可以看出，只有明确合理的理财目标，企业的财务工作才有明确的方向。一个是企业的日常处理、管理、一个是未来的发展导向，所以，会计政策与理财目标缺一不可，起着相辅相成的作用。