财务报表附注在财务分析中的重要性

内 容 摘 要

 财务报表附注是财务报告的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释，它提供与会计报表所反映的信息相关的其它财务信息。财务报表使用者在进行财务分析时，需根据财务报表附注揭示的会计报表编制基础、编制依据、编制原则和方法以及财务报表附注对会计报表主要项目做出的解释等内容对分析结果做出相应调整，增加分析的客观性和实用性，使财务报表使用者能够掌握企业财务报表所揭示的真正的经济内涵，为其决策提供更真实的信息。

 财务报表分析的价值取决于是否正确, 客观. 完整. 财务报表的客观性. 完全性又取决于财务报表的使用和理解。

 关键词：财务报表附注 财务分析 重要性

财务报表附注在财务分析中的重要性

财务报表附注在财务报表分析中非常重要。本文从企业的营运能力,盈利能力以及偿债能力方面介绍财务报表附注在财务分析的重要性。

 一、财务报表附注是财务报表分析中的重要资料

1.1财务报表附注增加了企业财务信息的内容

 会计报表所提供的信息有一定的局限性，财务报表附注作为会计报表正文的补充信息说明，它提供与财务报表所反映的相关其他会计信息。使财务报表使用者对报表的财务信息更加明了，为其决策提供更充分的信息。

1.2通过财务报表附注可以了解企业的真实情况

报表使用者可以从财务报表附注中了解企业的历史渊革,所处行业,经营范围,主要产品,提供劳务等。可以对已经取得的财务报表起到修正的作用。从而可以更加准确的理解财务数据，我国很多上市企业有粉饰财务报表的问题。通过对财务报表附注的使用和分析。可以发现问题，减少财务报表使用者的风险和损失。

二 财务报表附注在偿债能力分析中的重要性

2.1偿债能力在财务报表附注中的内容

在财务报表附注中有管偿债能力的内容，按照《企业会计准则——或有事项》

中的定义，“或有负债：是由过去交易或事项形成的潜在义务，其存在是以未来事项发生或者不发生证明的。或是过去交易事项形成的现时义务，履行该义务不是导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠的计量”。或有事项准则规定，只有满足下面三个条件才能将或有事项确认为负债，列示在资产负债表中：（1）该义务是企业承担的现实义务。（2）该义务履行很可能导致企业的经济利益流出。（3）该义务的金额能够可靠的计量，或有负债的可能性概率很难通过科学的技术计算出来，必须依靠会计人员的职业判断。或有事项准则披露了有四类或有事项必须在财务报表附注中披露。“已贴现的商业承兑汇票形成的或有负债；未决诉讼. 仲裁.形成的或有负债；为其他公司单位提供的担保提供的或有负债；其他或有负债（不包括极小利益流出企业的或有负债）。

 根据财政部会计司《关于我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》一文显示，2007年度1570家上市公司中有905家上市公司披露了或有负债，占57.64%其中287家上市公司中确认的或有负债总额为148.50亿，如此大的或有负债必定对企业的正常经营产生重要的影响，在财务报表披露和分析中必须要考虑这部分内容。

如ST棱光2000年报第7部分“重大事项”显示：“11.其他重大合同及履行情况， 截止到12月31日起本公司对外担保已核准的金额为人民币56933.0589万元，美元159.8万美元。具体如下：（略）”

ST棱光在担保中的金额远远多过了净资产1.5亿元。其中为其大股东担保的金额4.2亿。占上市公司对外担保的88%。如果在财务报表附注中忽略对或有负债的情况，就会对报表分析的内容实际情况差别很大。ST棱光的实际情况是巨额担保转化成的实际负债使ST棱光资不抵债，频临破产。

2.2 利用财务报表附注正确分析企业的偿债能力

如果产生或有负债，显然会减弱企业流动资产的变现能力。所以，在进行企业偿债能力分析的时候，必须考虑企业财务报表中的或有负债。

三 财务报表附注在营运能力分析中的重要性

3.1 财务报表附注中有关营运能力的内容

《企业会计准则第1号-----存货》第14条规定企业发出存货的计价方法先进先出发. 加权平均法都是采用一定技术方法在销售成本和期末存货之间进行分配，销售成本和平均存货成本存在着此消彼长的关系。为了准确的分析企业的存货周转率，必须在附注中查明企业的存货流转假设。

在应收账款周转率中，平均应收账款余额指未扣除坏账准备的应收账款余额，即资产负债表中“应收账款年初数”和“应收账款年末数”的平均数。收入确认是一项重要的会计政策，在财务报表附注中有专门的反映。

3.2 利用财务报表附注正确分析企业的营运能力

由于“存货”是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而存有的各种有形资产，是企业流动资产的一项重要任务，存货计价的方法不同，对企业的财务情况，盈亏情况会产生不同的影响。上市公司若采用不适当的方法计价或者任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润。如南洋实业1997年年报显示：由于发出存货的方式由原来的加权平均法改成先进先出法，公司的毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于销售毛利率的变化使得公司1997年主营业务收入收入增加了2474万元。

分析应收账款周转率时，要关注财务报表附注中披露的坏账风险。高额的应收账款使企业面临很大的坏账风险。这些坏账风险轻则影响企业的正常运营，重则导致对上市公司的特别处理，甚至是摊牌。如ST重机2000年发生巨额亏损，其亏损的主要原因是天津造船厂的破产导致气应收账款5022万元无法收回，坏账损失计入管理费用，致使管理费用高达10790.34万元。造成其2000年的净利润亏损4656.67万元。在财务报表附注中，企业要披露主要欠款单位的应收账款和账期。企业信誉等各方面评估坏账的风险。

还要关注主营业务收入。《企业会计准则第14号-----收入》中规定，商品销售收入的确认如下：（1）销货方将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。（2）销货方未保留对商品的继续保留管理权，不再对已售出的商品实施有效的控制。（3）收入的金额及相关成本能够可靠的计量。（4）相关的经济利益很可能流入企业。销货方应该同时满足以上四个方面，方可确认为收入。海王生物2003年年报披露实现收入14.56亿元，在财务报表附注中我们发现，销售收入中2003年新纳入合并范围的山东潍坊海王医药有限公司当年实际销售收入9.98亿元，海王生物实际实现收入只有4.58亿元中有2.79亿元是卖给报刊媒体的，应收账款显示应收报刊媒体广告公司2.79亿元，媒体承诺1---3年内以广告版面偿还该账款，并没有正真的现金流入。实际上2.79亿元收入为互换交易，交易双方都不需要付出真正的现金，不符合销售收入的确认条件。我们在确认收入因素时候，要根据附注内容调整收入金额，从而得到企业真正的销售数据。

四 财务报表附注在盈利能力分析中的重要性

4.1 财务报表附注中有关盈利能力的内容

反映企业盈利能力的指标公式的分子都是净利润，在财务报表附注中披露的影响利润的因素就是影响盈利能力的因素。在分析企业的盈利能力时，只要涉及正常的营业状况，应当排除：（1）证劵买卖等非常项目；（2）已经停止或者将要停止的营业项目；（3）重大事故或者法律更改等特别项目；（4）会计准则和财务制度变更带来的累计影响等因素。这四个项目都应该在财务报表附注中披露。

4.2 利用财务报表附注正确分析企业的盈利能力

在财务报表附注中披露的影响企业利润的因素中，关联方交易是上市公司经常使用的粉饰财务报表的工具。在分析盈利能力的时候，要根据分析目的对利润金额进行调整，满足财务报表分析的需要。

上市公司的母公司出于某种目的，通过关联方交易提高企业利润，粉饰财务报表。如母公司将优质资产以超低价格卖给上市公司，如果上市公司在以正常价格或者高于的价格卖出，侧可能带来高额差价的投资收益。如2000年年报显示，陕长岭以每股1元的价格购买母公司持有的圣方科技1000万股，随后以每股8元的价格将这部分股权转让给了美鹰玻璃实业公司，获投资收益7000万元，占2000年利润总额13360万元的52.4%。关联方交易带来的高额投资收益在公司财务状况不佳的时候可以起到粉饰公司利润指标的作用，从而使广大投资者受到蒙蔽。

在分析企业盈利能力的时候，应通过财务报表附注特别关注关联方交易发生的时间 、金额、交易价格等因素，运用关联方交易剔除法，将来自关联企业的营业收入和利润总额从企业利润表中剔除，从而来分析上市公司自身获取利润能力的强弱。从而判断其利润来源是否稳定、未来的成长性是否可靠，并确定其财务报表的可信赖程度等。

5结论

诚然，在未来的发展中我们要不断提高会计报表的质量，从而使社会发展更加和谐、美好。在财务分析中，仅仅依据会计报表的数据进行分析，得出的结论是片面的甚至是错误的，因此要重视财务报表附注在财务分析中的作用。只有准确理解财务报表附注的揭示信息，才能进行准确的财务分析、恰当的评价企业的生存能力并找出存在的问题，提高财务分析的质量，满足财务分析的要求。

参考文献：

董华锋“浅谈财务报表附注的信息披露”，《会计师》2009年，第7期。

于建波“企业财务报表附注的探讨”，《会计之友》2009年，第14期。

（3）高趁新“财务报表附注披露的问题及其改进的措施”，《现代企业》，2008年第7期。