公允价值运用中存在的问题及其改进对策

公允价值运用中存在的问题及其改进对策
[摘 要]公允价值作为一种面向现在和未来的计量属性,具备了历史成本无可比拟的相关性优势。公允价值在计量属性上核心地位的确立将成为会计发展史上的又一个里程碑。本论文通过对公允价值的概述以及阐述在现实生活中产生的问题，从而提出解决其问题的方法。从而完善公允价值这种计量方式在会计上的运用。

[关键词]  会计计量  公允价值  缺陷   对策

 公允价值概述
   （一）公允价值的含义和特征
    1、公允价值的含义
    我国会计准则委员会在2006年发布的《企业会计准则》中对公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营的企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易类型的。
    2、公允价值的特性
 公平性。公允价值是在公平的交易中形成的，交易双方是自愿的，彼此熟悉情况，交易金额公平，是双方一致同意的。
    （2）全面性。公允价值计量的对象是全面的，即公允价值是资产或负债的公允价值。
 普遍性。形成公允价值的市场是普遍存在的，只要在该市场环境下存在公平交易，那么不管是在活跃的市场中还是在不活跃的市场中都可以形成公允价值。公允价值强调的是能够普遍的运用，而不是仅仅限定于一方面或者一个点。
    (二)公允价值在新准则中的运用
 公允价值作为新的一种计量属性运用是新准则的一大亮点，本文主要介绍公允价值在金融工具的确认和计量、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交换和投资性房地产中中的运用。
    1、在投资性房地产中的运用
    新准则对投资性房地产有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠地取得，应当采用公允价值对其进行后续计量。但同时规定，采用公允价值计量的，应同时满足两个条件：一是当地有活跃的房地产交易市场；二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。对于有确凿证据表明用途发生变化的房地产，准则做出如下规定：在采用公允价值模式计量时，其他资产转化为投资性房地产的，公允价值与账面价值差额部分计入当期损益；投资性房地产转换为其他资产的，公允价值小于原账面价值的，其差额计人当期损益；大于账面价值的，差额计入所有者权益。
　  2、在非货币性资产交换中的运用
    新准则规定非货币性资产交换同时满足如下两个条件：一是交换具有商业实质；二是换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，则应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。企业在按照公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，发生补价的，分以下情况处理：支付补价的，换出资产账面价值加上补价和应支付的相关税费之和与换入资产的差额计入当期损益，计入营业外收入；收到补价的，换出资产账面价值和应支付的相关税费之和与换入资产和补价之和的差额计入当期损益。
 在债务重组中的运用
 以债务账面价值的现金清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额确认为债务重组收益，计入营业外收入；以非现金资产清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；以债务转为资本清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债务的账面价值大于将来应付金额的现值，减少部分确认为当期损益。
 在交易性金融资产和可供出售金融资产中的运用
    新准则规定，企业初始确认金融资产，应当按照公允价值计量。具体地说，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产以公允价值作为初始确认金额，与交易直接相关的交易费用作为当期损益。在资产负债表日，应分别分析交易性金融资产的类型，确定各自的公允价值，并将公允价值的变动计人当期损益。对于能从资本市场获取其公允价值的股票可以采用其市场价格作为公允价值；债券投资可采用折现法计算其公允价值。
    二、公允价值在实际运用中遇到的问题
   （一）信息质量的不可靠性
    具体会计准则中对于公允价值计量的适用条件都有相应的规定。只有存在活跃市场，公允价值能够可靠取得的情况下，如交易性金融资产和可供出售的金融资产，才可以采用公允价值计量。从我国目前的现状来看，除了部分金融工具的公允价值能够从公开的活跃市场可靠地取得外，还有其他如投资性房地产、生物资产、债务重组和非货币性资产等也能按公允价值计量。但是在市场程度不活跃、在缺少相同产品或类似产品的市场情况数据取得不够确凿可靠、主观判断随意性较大、对会计人员职业判断能力的要求较高、公允价值取得的成本过高等缺点，使得公允价值的可靠取得具有一定的难度，制约了公允价值计量的大范围使用。因此公允价值这一会计计量属性虽然在财务报告中能提供更为相关的信息,但在可靠性的质量要求上却不敢保证能提高多少或至少不会减弱。
   （二）公允价值计量的难度比较大
    有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可以确定的交易价格,如持有至到期投资以“取得成本”作为其初始入账价值，其入账价值包括企业为形成该项投资所付出的现金或其他资产的公允价值，为取得该项投资所支付的交易费用也包括在其中。在资产负债表日要对该项投资进行如下调整：扣除已经偿还的本金，加上或减去初始确认金额与采用实际利率确认的到期日金额的差额进行摊销形成的累计摊销额，已经发生减值损失的要计提减值准备。持有至到期的投资在回收期和回收金额上一般是固定的，除非企业经营战略发生重大变动，因此按照这种固定的回收期和回收金额计算的摊余成本可以作为公允价值使用。如投资性房地产，企业在对投资性房地产进行计量时可以根据企业的实际情况做出选择，对不符合公允价值计量条件的要采用历史成本进行计量，对可以持续获得投资性房地产的公允价值的投资性房地产项目可以采用公允价值进行计量。企业在确认投资性房地产的计量方式之后不得随意调整，已经采用公允价值计量的不得转为历史成本模式，以前不符合公允价值计量条件现在符合的投资性房地产，可以按照转换日的公允价值作为入账价值，其公允价值小于原账面价值的差额计入当期损益，大于原账面价值的差额计人所有者权益。所以将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量,往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但因未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等等都是不确定的,在计量的操作上往往难度很大,因而现值计量的复杂性亦就是公允价值计量模式不易推行应用的难点。
 （三）公允价值计量使企业利润波动较大
 采用公允价值计量，公允价值的变动将影响企业的净利润或净资产，影响公司的财务状况和经营成果及企业宏观经济环境。如交易性金融资产资产的核算规定，在负债表日，企业应将交易性金融资产或负债的公允价值与其账面价值的差额计入当期损益（公允价值变动损益）；处置交易性金融资产时，把该项交易性金融资产以前期间的公允价值变动转入“公允价值变动损益”，而处置收入价款与金融资产最初取得成本的差额确认投资收益。以中国平安为例，2007年年报中公允价值变动损益为68．85亿元，占净利润的44．19％。2008 年年报中公允价值变动损益下降为176.68亿元，是净利润8.73亿元的20.23倍。2009年半年报中公允价值变动损益上升为66.15亿元，是净利润的1．45倍。年度间公允价值变动大幅震荡致使利润波动较大。
   （四）企业选择公允价值计量目的性较强
    企业会计准则提供了多种会计政策供企业选择，是因为企业所处的社会经济环境复杂多变，为了能真实地向报表使用者反映企业的财务成果和经营状况，企业能够自主选择与本企业相适应和有利于企业发展的会计政策。会计准则规定如果企业不能获得公允价值信息，或者公允价值不能可靠计量的，仍然采用历史成本计量。不存在活跃交易市场的，资产和负债的公允价值按类似资产和负债可观察到的市场价格确定。公司在选择会计计量模式时具有一定的灵活性和选择性。由于计量模式的变化将影响公司的净利润或净资产，因此很多公司便在计量模式选择上做文章。上市公司的公允价值实际运用来看，一些上市公司选择公允价值计量并不是为了更可靠真实地反映企业的财务状况和经营成果，而是具有较大的目的性。如个别亏损企业为了逃避暂停或终止上市，对投资性房地产采用公允价值计量，以达到扭亏的目的；还有些企业将低价买入的股票作为“交易性金融资产”来核算，而将高价买入的股票作为“可供出售金融资产”来进行核算，可供出售金融资产初始计量时应按取得时的价值作为公允价值计量，相关的交易费用也要计入初始人账金额。资产负债表日可参照交易性金融资产确定各项资产的公允价值进行后续计量，但公允价值的变动要计人所有者权益而不是当期损益。而交易性金融资产的公允价值变动则计入当期损益。从而通过准则中对金融资产核算的不同来体现利润或隐藏亏损。
  （五）滥用公允价值计量
    由于我国部分交易市场的发展还不成熟，公允价值的实际获取有一定的困难，加上公允价值的认定有时需要借助人为判断，少数上市公司为了达到操纵利润的目的，把公允价值计量当成弹性计量，打着公允价值计量的旗号，滥用公允价值计量，蓄意作假，欺骗蒙蔽会计信息使用者，使得公允价值计量不公允，给公允价值计量的使用和推广造成了极坏的影响。例如安然事件中的舞弊者们过度开发金融衍生产品，利用令人眼花缭乱的金融衍生产品挖出一个又一个“金矿”,像能源合同的交易，同时安然的报表上所显示的盈利都是建立在交易者对衍生合同的现值估计基础之上,而这些合同的时间跨度又很大。这些合同没有频繁交易的市场或者根本就没有交易市场,因此交易者可以用估价模型来预测价格曲线,从而轻松地对利润进行操纵。
    三、改进公允价值应用中存在问题的对策
 (一)逐步完善公允价值运用的市场环境
 虽然公允价值并不等于市场价格但是市场价格毕竟是最为客观、可靠程度最高、最简便的公允价值的来源。所以当前应该努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接，最大程度地保证公允价值的可靠性。为促进生产资料市场持续、稳定地发展，在市场运行过程中要做好四项工作:一是进一步加强生产资料市场监测与调控工作，不断提高监测、调控水平，适时发布市场监测信息，保证公允价值获取途径的通畅;二是积极培育农村生产资料市场，促进社会主义新农村建设;三是大力创新流通业，推动生产资料市场增长方式的转变;四是加快批发市场的改造和提升。对于二手交易市场，应引导品牌企业进入，建立适当的市场准入制度，严把资质审查关。在发展二手市场的基础上，政府应当鼓励和支持中介服务机构，从而使交易双方能够获得相对公允的市价信息。
公允价值计量不同于历史成本计量,它依赖于成熟的市场经济环境。我国市场经济体制不完善,经济市场化程度比较低是一个客观现实,但不能因为这个客观现实就放弃刚刚重新引入的公允价值。虽然不能做到一步到位,但可以做到逐步完善,逐步和国际靠拢。
 (二)探索确立公允价值计量标准,逐步完善会计理论体系 
    建议财政部会计准则委员会对公允价值计量模式的有关规定加以梳理,对公允价值计量的细节问题予以明确规定和详尽说明,在定性和定量上给予明确的标准，例如在投资性房地产的计提中，要明确区分若采用公允价值模式计量投资性房地产，应当满足以下两个条件：一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；二是企业能够从房地产交易市场取得同类或类似房地产市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计，而不是随便就说用公允价值还是历史成本的计量，这是不合理的。
  　(三)强化对上市公司、市场和会计审计人员的监管 
 强化信息披露,提高运作透明度。强有力的信息披露制度是对上市公司进行市场监督的最基本保障,是影响公司行为和保护投资者利益的最有效制度,上市公司的所有股东和潜在投资者都有权及时全面地了解公司的真实信息。通过强制性的信息披露,虚假信息披露的上市公司就会被揭穿而为市场所淘汰。努力构建上市公司综合监管体系。我国应该借鉴国际经验,加速市场化监管体系建设。把上市公司放在集政府、市场、公众、新闻媒体等监管力于一体的社会监管体系之下,充分发挥社会监管体系在整个证券市场的作用,实行全方位的多元监管,尽早发现上市公司治理中存在的问题
 2、加大处罚力度,清理违规行为。为使上市公司的诚信行为得以很好地规范,有必要加大处罚力度,使违规者对违规行为付出沉重代价。像国美电器黄光裕操纵市场事件,有一件查处一件,法办一件,尽量杜绝其他公司以身试法。
 3、提高会计人员素质。会计准则引入公允价值计量模式,采用现行市价为基础确定公允价值就要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价,并进行适当、合理的汇总。同时要求会计人员要掌握估价技术,精通数学、熟悉理财知识,具备综合分析判断能力,只有这样才能运用好公允价值计量模式,杜绝操纵利润现象。

参考文献
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