一定量的应收款

 引  言
 
 由于商业竞争等各种原因，迫使企业不得不在进行产品销售时，形成一定量的应收款。当应收账款形成之后，如何将应收款能够快速收回，减少企业资金占压，加速资金的周转速度，这需要一定的管理经验与技巧。例如，从信用政策上给欠款企业一定的优惠政策等等。但是，不可避免的还是会形成一定的坏账，形成坏账损失。为了减少企业的损失，我们应该采取防范措施，使得坏账损失的风险最小化。在面对可能发生的坏账损失时，我们也要积极做好坏账准备金的计提。文章从应收账款的成因说起，论述了对其管理的必要性，进而对应收账款管理有关的信用制度、坏账和坏账准备及采取的一些措施等问题进行了探讨。在企业成长的同时，我们的管理方法也要与时俱进，提高效率，从而为社会创造更多的价值。

第一章  应收账款的成因及成本
1、 应收账款的成因
 根据有关部门调查,我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上,远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款,造成逾期应收账款居高不下,已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析,在发达市场经济中,企业逾期应收账款总额一般不高于10%,而在我国,这一比率高达60%以上。造成企业应收账款居高不下的原因可以从几个方面来归纳:
 1、企业经营环境的影响。一方面是扩大市场份额的需要,在激烈竞争的市场经济中,赊销成为企业扩大销售的主要竞争手段。另一方面是很多企业故意拖欠账款,社会普遍缺乏诚信。
 2、企业自身的问题。从主观上我国企业管理者普遍只重销售而忽视包括应收账款管理在内的内部管理,而客观上他们对于应收账款管理无论是经验还是理论都十分缺乏。
 3、信用销售前资信评估薄弱,缺乏规范程序。信用销售是坏账形成的起因,企业在进行信用销售前首先应该评估客户的信用等级和资信程度,而我国大部分企业在信用销售前根本不进行详细的信用调查。企业大量的信用销售往往取决于行政干预或少数人、领导者的主观喜好,结果导致大量应收账款的出现。
 4、商业竞争。这是发生应收账款的主要原因。市场经济的竞争机制作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等外,赊销也是扩大销售的手段之一。相同条件下,赊销产品的销售量将大于现金销售产品的销售量。出于扩大销售的竞争需要,企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客,由此引起的应收账款,是一种商业信用。
 5、销售和收款的时间差。商品成交的时间和收到货款的时间经常不一致,这也导致了应收账款。就一般批发和大型生产企业来讲,发货的时间和收到货款的时间往往不同,因为货款结算需要时间。结算手段越落后,结算所需时间越长,销售企业只能承认这种现实并承担由此引起的资金垫支。由于销售和收款的时间差而造成的应收账款不属于商业信用,也不是应收账款的主要内容,因此我们只讨论属于商业信用的应收账款的管理。既然企业发生应收账款的主要原因是扩大销售,增强竞争力,那么其管理的目标就是求得利润最大化。应收账款是企业的一项资金投放,是为了扩大销售和盈利而进行的投资,而投资肯定要发生成本,这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时,才应当实施应收账款赊销;如果应收账款赊销有着良好的盈利前景,就应当放宽信用条件,增加赊销量。
2、 应收账款的成本构成
 企业有了应收账款,就有了坏账损失的可能。不仅如此,应收账款的增加还会造成资金成本和管理费用的增加。企业要充分认识和估算应收账款的成本。
 1、机会成本。应收账款作为企业用于强化竞争、扩大市场占有率的一项短期投资占用,明显丧失了该部分资金投入证券市场及其他方面的收入。,应收账款的机会成本=企业用于维持赊销业务所需要的资金×市场资金成本率(一般可按有价证券利息率)。
 2、管理成本。指企业对应收账款的全程管理所耗费的开支,主要包括对客户的资信调查费用,应收账款账簿的记录费用,收账过程开支的差旅费、通讯费、人工工资、诉讼费以及其他费用。就会给债权企业带来呆坏账损失,即坏账成本。企业应收账款余额越大,坏账成本就越大。
 以上前两项构成应收账款的直接成本,第三项为应收账款的风险成本,这就是企业发生应收账款后的成本,也是企业提供给客户商业信用的付出。
3、应收账款对利润的影响
 1、.应收账款的分析主要是为了证实年报中的实际数据,是否符合公司经营中的客观性原则和相关的会计制度规定。如果公司在本年底虚开发票,那么公司在增加应收账款的同时也就增加了营业收入,到来年又以诸如质量不符合要求等名义将其冲回。这就使本年的营业收入虚增从而实现利润的虚增。又如公司将已经损失的资产转入其他应收款科目,使亏损不体现出来,也可以虚增利润。再如公司应根据应收款的账龄长短按规定计提坏账准备金,少计或多计坏账准备金都可以增加或减少利润。不少企业明知某些高龄应收账款已成坏账,但为了虚增利润不予冲销,或者为了隐匿利润而多提准备金。
 
第二章  应收账款的管理方法
1 、 制定有效的信用政策、收账政策
1、确定适当的信用标准
 信用标准是给予客户最低的信用条件,一般用预期的坏账损失率表示。企业确定信用标准要力争在增强市场竞争力、扩大销售与降低违约风险、收账费用这两者之间做出一个双赢选择调适应收账款的风险、收益与成本的对称性关系,应着重考虑3个基本因素:一是同行业竞争对手情况。面对市场竞争,企业要知己知彼,根据对手实力状况,相应采取宽或严的信用标准,以在竞争中把握主动,争取优势地位。二是企业承担失信违约风险的能力。企业风险承担能力的强弱也可影响信用标准高低的选择。企业承担风险的能力强,就可以以较低的信用标准争取客户,扩大业务。反之,如果企业承担风险的能力弱就只能执行严格的信用标准,以最大限度地降低违约风险。三是客户的资信程度。企业要在对市场用户资信程度的调查分析基础上判定客户的信用等级,然后以此决定是否给予信用优惠。
2、制定与其适应的信用政策
 信用管理是企业应收账款管理的一个重要环节,它确定了应收账款质量的好坏。信用管理重要的是制定适当的信用政策,进而,企业按其政策对客户信用进行管理。企业是采取宽松的信用政策,还是紧缩的信用政策,应根据企业的目标利润及其所处的经济环境和社会环境确定。总之,企业都应制定与其适应的信用政策,包括确定信用期间、信用标准、现金折扣政策。
（1）信用期间。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间,或者说企业给予顾客的付款期限。信用期限的确定,主要是通过企业分析改变现行信用期对收入中成本的影响,来确定合适的信用期。延长信用期,会使销售额增加,产生有利影响;同时应收账款、收账费用和坏账损失也将增加,会产生不利影响。如果前者大于后者,则可延长信用期,否则不宜延长。如果前者小于后者,则应缩短信用期。当然,企业为了吸引客户,扩大销售,可以适当放宽信用期限。信用期限过长,对销售额增加固然有利,但它会减少企业的现金流量,而盲目放宽信用期限所得的收益有时会被增加的费用所抵销,甚至得不偿失,造成总利润减少。因此,企业必须慎重确定信用期限。
（2）信用标准。信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。如果客户达不到信用标准,便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用政策。企业在制定客户信用标准时,应事先评估该客户赖账的可能性,按照国际上流行评估方法,可以采用"5C"系统进行评估。所谓"5C"系统是指评估客户信用的五个方面:即品质、能力、资本、抵押和条件。1)品质指客户的信誉度,即履行偿债义务的可能性。企业应当设法了解客户的付款纪录,看是否按合同规定履约付款和他与供货企业的关系是否良好。2)能力指客户的偿债能力。企业应及时了解客户的流动资产质量及其变现能力。3)资本指客户的财务实力或财务状况,表明客户可能偿还债务的指标。销售部门应对客户信用进行调整,对其财务状况进行分析、研究,以确定对其尚可使用的信用额度。4)抵押指客户拒付款项或无力支付款项时被用作担保的资产它对于初次交易的客户显得尤为重要,因为企业首先并不知其底细和信用状况。为了稳重起见,往往要求客户提供资产低押作为补偿。5)条件是指可能影响客户偿付能力的环境。
（3）现金折扣政策。现金折扣是企业对客户在商品价格上所做的扣减,向客户提供这种价格上的优惠,主要目的在于吸引客户为享受优惠而提前付款,缩短企业的平均收账期。另外,现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的客户前来购货,借此扩大销售量。企业可以根据自己的实际情况确定信用期限和折扣率,如1/50,但折扣表示普遍采用如2/10、1/20、n/30,"/"号前表示可以享受的价格优惠,"/"后数字表示付款期限。如销售货款原始价为1000元,2/10表示在10天内付款可享受2%的折扣,则只需支付980元;同理,1/20表示在20天内付款,则只需支付990元;n/30表示付款的最后期限为30天,但此时则无优惠。现金折扣政策规定了一定的付款期限,所以它必须与信用期间配合使用。没有明确信用期间的现金折扣是难于管理的,也没有现实意义。不论是信用期间还是现金折扣都可能为企业带来收益,但同时也会增加成本。现金折扣给企业带来的成本即指价格折扣所造成的损失。当企业给予客户某种现金折扣时,应根据折扣所带来的收益和成本孰高孰低原则,权衡利弊,作出正确决策。如果折扣所带来的收益增量大于成本增量,应给予现金折扣。否则,应放弃给予现金折扣。企业对客户还可采用超额累计折扣政策,对年度内购货达某一限定标准时,就可采用与该标准相应的现金折扣,这样可以促进客户购买更多的商品,往往使商家赚取更多的利润。
 企业通过设定信用等级评价标准,利用既有或潜在客户的报表数据,计算各自的指标值,并与标准值进行比较分析,然后详尽地对客户的拒付风险做出准确的判断,以利企业提高应收账款投资决策的效果。
（4）实施具体的信用条件。信用标准是决定给予或拒绝客户信用的依据。一旦企业决定给予客户信用优惠时,就需要考虑具体的使用条件企业在接收客户信用订单时,要向其明确提出付款时间及其他相关要求,包括信用期限、现金折扣和折扣期限方面的约定。企业允许客户购货款赊欠一定时间,会在一定程度上扩大销售、增加毛利。但不适当地延长信用期限,会引起应收账款机会成本和收账费用的增加,也许还会造成坏账损失。因此,企业必须要求因信用期限的延长带来边际收入的新增量大于边际成本的上升量。
 企业在延长信用期限的同时,为了加速资金周转、及时收回货款、减少坏账损失,对规定期限内提前偿付货款的客户可以按销售收入的适当比率给予折扣。采取现金折扣的前提就是企业通过加速收款带来的机会收益能够多剩有余地补偿现金折扣的付出。至于给予客户现金折扣优惠的期限和程度应根据企业自身需要,在信用成本前后收益比较基础上,择定一个期量结合的最佳方案。
3、完善收账政策。我国目前缺乏完备的清理欠款的机制，赊账形成后，货款的催讨程序往往由企业自行组织，企业在催款过程中，常常需抽调人员专职收账，并发生大量的清欠费用，为降低管理费用，不影响正常的生产经营，企业收账措施往往不力，致使收账效果不佳。
 企业在制定收账政策时,要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行比较、权衡,以前者小于后者为基本目标,掌握好宽严界限,拟定可取的收账计划。企业对各种不同过期账款的回收方式,包括准备为此付出的代价,这就是企业的收账政策。对于不同的客户,采用的收账政策也应不同。对逾期较短的客户不宜过多打扰,以免失去这一市场;对逾期稍长的客户应及时提醒,可采取写信请求付款方式;对逾期较长的客户,则可以通过频繁的电话催询,甚至通过法律手段解决,当然前已提及,收账收益不能小于因此而付出的代价(收账费用)。所以企业应从成本与效益的角度出发,在收账费用和收账所带来的收益之间作出正确的决策。
2 、 强化应收账款的日常管理
 企业要对应收账款的运行状况进行经常性分析、控制,及时发现问题,提前采取对策。
 1、实施应收账款的追踪分析。应收账款一旦形成,企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样,赊销企业就有必要在收款之前,对该项应收账款的运行过程进行追踪分析,重点要放在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者的信用品质、偿付能力进行深入调查,分析客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。应将那些挂账金额大、信用品质差的客户的欠款作为考察的重点,以防患于未然。
 2、认真对待应收账款的账龄。一般而言,客户逾期拖欠账款时间越长,账款催收的难度越大,成为呆坏账的可能性也就越高。企业对应收账款应实施严密的监督,建立应收账款登记簿、编制账龄分析表,随时了解应收账款回笼情况。利用账龄分析表,企业应了解以下信息:有多少款项尚在信用期内,到期能否按时收回,对此应及时监督。在应收账款的账龄结构分析中,企业财务管理人员要把过期债权款项纳入工作重点,研究调整新的信用政策,努力提高应收账款的收现效率。有多少款项超过了信用期,即已逾期。超过时间长短的款项各占多少。大概有多少款项会因拖欠时间久而可能成为坏账。对此,企业应采取不同的收账方法,制定切实可行的收账政策;对于可能收不回的应收账款,则应提前作充分准备,估计这一因素对企业损益的影响。对尚未到期的应收账款,也不能放松监管,以防发生新的拖欠。
 3、满足应收账款收现保证率。企业为了当期必要的现金支出,必须要取得与之相匹配的现金流入总额。企业既定会计期间预期现金支付额扣出同期稳定可靠的现金流入额(包括可随时支取的银行贷款、短期证券变现净额等)后的差额,就要通过应收账款的有效收现才能得以保证最低现金需求。可以这样说,应收账款未来的坏账损失对企业当前经营并非最为紧要,更关键的是现期实际现金到位的应收款要能够填补同期现金流量缺口,特别是要满足具有刚性约束的纳税债务、工资支付及偿付不得展期调换的到期债务的需要。
 4、建立应收账款坏账准备制度。不管企业采用怎样严格的信用政策,只要存在着商业信用行为,坏账损失的发生总是不可避免的。因此,企业要遵循稳健性原则,对坏账损失的可能性预先进行估计,积极建立弥补坏账损失的准备制度。根据《企业会计准则》的规定:应收账款可以计提坏账准备金。企业要按照期末应收账款的一定比例提取用于补偿因债务人破产或死亡,逾期未履行偿债义务,已无法收回的坏账损失,以促进企业健康发展。

第三章  避免坏账的对策
1、企业内部自我完善
1、制定相关制度，规范信用销售的程序，严格信用销售的使用范围和条件
 （1）明确事前的信用调查是赊销的必经程序。企业在进行信用销售决策时，应考虑信用销售对销售收入、对成本、对融资成本的影响。企业与某一新客户打交道，应首先设定其信用标准，评估其赖账的可能性，看它的信用品质。企业不得向无信用保证的单位和个人提供信用销售，规定信用调查应提交相应的资信材料，如购货方的财务报表及偿债能力分析，偿债能力分析要对现金流量表进行分析，因为真正能用于偿还债务的是现金流量，应采用现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比等指标进行评价，尤其对一些大额款项的信贷，要进行充分的信用评估。这通常可以通过下述方法确定：一看客户履行偿债义务的可能性。必须设法了解客户过去的付款记录，看其是否能按期如数付款，与其他供货企业的关系是否良好。二看客户的偿债能力。客户的偿债能力是指其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。客户的流动资产越多，其转换为现金支付款项的能力就越强。同时，还应注意客户流动资产的质量，看是否会出现存货过多过时、质量下降从而影响其变现能力和支付能力的情况。三看客户的抵押能力。企业签订赊销合同时一般附有抵押条款，客户的抵押能力是指当客户拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。四看客户的经营条件。经营条件指可能影响客户付款能力的经济环境。需要了解客户在过去困难时期的付款历史，看其履约情况，以确定风险等级。
 （2）采用信用销售或发放贷款，要求客户提供合理的担保方式。在现实生活中存在这样的情况:'债务人提前转移财产，到期用陈旧设备还款，致使银行、企业蒙受重大损失，而债务人却可以借机将一些淘汰设备以较高价格抵款，从中获利.因此，通过制度来明确规定担保方式很有必要。担保形式及担保金额要与信贷金额相符，担保物应具有相应的保值增值特性，严格控制以设备抵押担保，规范设备抵押的条件。通过对担保方式的限制，以堵塞担保中的漏洞，避免大量的原有资金最后换回的是一些过时、陈旧、使用价值低的机器设备。
2、完善中介金融机构及信贷机构职能，推广应收账款出借、出售业务。
 应收账款出借是指公司与金融机构签订长期协议，公司赊销商品时向金融机构借入现金。在应收账款出借方式下，借款公司保留已出借应收账款的所有权，向顾客收回货款。金融机构一般要求出借的应收账款金额高于借款数以免受坏账和销货退回与折让的损失，出借应收账款时，公司须支付手续费和借款利息。
 应收账款出售是指应收账款出售，指企业将应收账款出售给第三方（如金融机构、投资公司）以筹集资金的行为。目前，我国尚无这种业务。当应收账款的出售作为销售处理时，该项业务减少应收账款的账面余额，同时增加了经营活动的现金流量。但是，大多数应收账款的出售都赋予购买者在收不回账款时对出售者的追索权，所以从经济实质上说，应收账款出售实际上是以应收账款作抵押取得贷款，并不是真正的销售。因此，在编制现金流量表时，如果已经出售的带有追索权的应收账款，购买方在期末仍然没有收回，则出售方应将出售应收账款现金所得归入筹资活动现金流量。相反，出售以后期间如果该应收账款收回，则应调增经营活动现金流量，调减筹资活动现金流量。应收账款出售后，由售让方负责应收账款的信用和收账并承担所有权风险，售让方无追索权。由于售让方将承担收账成本和坏账损失，出售时，售让方会向训方收取一笔较高的费用。此外，为避免销货退回与折让的损失，售让方一般只付应收账款金额的80-90%，会计核算时，前者作为费用，后者为应收款。因所有权已经转移，应收账款出售无须单独反映。
 融通公司的发展和规范，一方面可盘活企业流动资金，降低债权企业的催账成本，减轻企业的经营管理工作，有利于集中企业的人、财、物，提高企业的运作效率;另一方面利用融通公司人才、信息优势，使清理欠款的工作专职化、规范化、秩序化，有利于对呆账和坏账的回收，以维护正常的经济秩序。
2、 我国征信业亟待发展
 征信是指对他人的资信状况进行系统调查和评估。企业征信业作为社会信用体系的重要组成部分,对完善市场体系、促进市场经济发展具有重要作用。因为,在经贸活动中,地域差异和信息不对称导致合作双方互相不了解情况,由于信用状况信息的不充分给交易双方带来许多麻烦,也给一些欺诈行为以可乘之机,使得社会交易成本上升,一些企业吃亏上当的事情屡有发生,而委托一个独立、客观、公正的第三方(通常成为征信公司)对合作对象进行资信调查和信用咨询,可以使交易决策更有依据,从而保障整个交易的顺利进行。建立社会信用体系是一项复杂而艰巨的系统工程,当务之急应从以下几个方面推进我国企业征信服务行业的发展。
 1、加快立法步伐。参照其他国家有关信用立法的经验,结合中国信用立法的现实情况,中国在企业征信方面的相关立法应该从两个方面着手进行,一是修改或完善现行的相关法律法规,对提供不真实数据者进行惩罚;二是尽快出台企业征信数据开放和征信数据使用规范的新法案。
 2、充分发挥政府的重要作用。政府在建立国家信用管理体系中的作用,应是协助建立失信约束和惩罚机制并监督行业规范发展,而不应参与主办征信机构,否则就失去了征信服务的中立、公正、客观的性质。具体来说,政府在促进征信服务行业发展中应发挥以下职能。
 （1）依法向社会开放所拥有的企业信用数据。各相关政府部门,如工商、海关、法院、技术监督、财政、税务、外经贸委、人民银行、证券监管等部门应该依法将自己掌握的企业信用数据通过一定的形式向社会开放,以保障一部分企业的信用信息被社会知晓,这也是西方发达国家征信数据开放的通行作法,如部分国家将企业的工商登记信息通过互联网向社会公布。（2）对企业征信服务业进行行业管理。行业管理的内容包括市场准入管理、从业人员执业资格认定、执业规则的制定等内容。
 3、加快建立与完善征信行业信用数据库。根据国外企业信用数据库建立的经验和我国的现实情况,我们认为,我国企业信用数据库的建立应该分为三个层次建立。
 （1）政府资信数据库的建立与管理。目前,我国政府各相关部门在对企业实行行政管理的职责范围内,均获有大量企业资信信息。为促进企业征信行业的发展,以完善整个社会信用体系,这些政府部门应按照一定的标准建立自己的数据库,如工商注册数据库及工商年检数据库、工业企业普查数据库、法院诉讼数据库、人民银行的企业还款记录数据库、企业产品质量投诉数据库等。（2）行业内的资信数据库的建立与运行。由于企业的交易活动具有相对的稳定性和专业性,在同一个行业范围内,企业的信用资料较为集中,因此,以行业为主形成的企业资信数据库是征信服务另一个重要形式。3.征信机构资信数据库的建立与完善。由专业的资信调查公司、信用评估机构建立的企业资信数据库是目前国内外企业征信数据的一个重要来源。这些机构由于要给客户提供规范的资信调查服务和信用评估服务,因此,其建立的资信数据库具有数据量大、信息齐全、信息更新较快的特点。
 4、充分发挥行业协会的作用。我国目前没有设置信用管理局这样的政府行政管理部门,而且将来也没有必要专门设立这样的部门。在这种情况下,成立中国企业征信行业协会显得特别迫切。这一机构的主要任务是开展信用管理与应用研究,提出立法建议或接受委托研究立法,提出有关信用管理法律草案;制订征信行业规划和从业标准以及行业的各种规章制度;协调行业与政府及各方面的关系;促进行业自律;加强行业从业人员培训等。
 5、惩罚机制的建立是征信行业发展的重要保障。就征信行业的惩罚机制建立而言,可以从以下几个方面进行:建立合理的惩罚尺度,以对不同程度的失信行为施以相应的处罚;建立快速收到有关失信行为的信息或举报机制;根据失信行为的严重程度,将企业的不良信用记录按照时间长短不同记录于各相关数据库中;建立被惩罚人申诉机制;对诬告、诽谤者诉诸法律。
结论
  总之,企业应收账款的风险是无法从根本上避免的,只有通过强化对应收账款的管理最大限度地规避风险以达到经营目标。应收账款的管理与社会的信用基础和信用体系的完备性有着密切的关系。随着我国信用知识的普及和信用体系的逐渐完备,我国企业可借鉴西方的管理经验和管理方式,结合我国国情从应收账款的源头开始采取事前、事中、事后控制,尽可能降低应收账款对企业发展带来的风险。

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