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我国上市公司财务报告舞弊问题分析
 [摘 要] 2009年天目山药业虚假披露、2012年东方金钰年报中细项财务数据披露光怪陆离，这些案例暴露了当今上市公司财务报告舞弊的诸多问题，不仅直接损害了投资者的经济利益，而且使资本市场都笼罩在了财务报告舞弊的浓重阴影之中。同时，我国上市公司的财务报告舞弊行为的泛滥，引发了中国证券市场前所未有的信任危机，严重打击了投资者的信心，财务报告舞弊带来的后果已成为我国证券市场发展的绊脚石，如何治标又治本的加以解决已经是迫在眉睫的问题。本文从基本概念入手，分析上市公司舞弊行为的现状，从多角度剖析存在舞弊的原因，重点探讨如何防治舞弊行为。
[关键词] 上市公司 财务报告 舞弊

 上市公司舞弊行径的发生，不仅严重干扰了我国证券市场的经济秩序，歪曲了上市公司的价值，损害了国家的利益，更使广大投资者对证券市场丧失了信心、挫败了他们的投资积极性。舞弊性财务报告带来的严重后果已成为我国证券市场发展的绊脚石，也使得证券市场得以存在和发展的“公平、公正、公开”基础受到了质疑，损害了证券市场优化资源配置的作用，阻碍了我国经济的发展。如何有效防范和监管舞弊性财务报告，避免舞弊性财务报告的再次发生，是我国学术界、监管机构和企业界应该关注和解决的头等大事。
 一、我国上市公司财务报告舞弊现状分析
 （一）、舞弊特点  
 1. 公司管理层是舞弊的主体 
 财务报告舞弊按照人员主体分，无非是上市公司的管理层和会计人员的舞弊。当然，主要的还是管理当局的舞弊，因为他们常常凌驾于内部控制之上，难以被发现与控制，更具有隐蔽性，而且他们拥有决定权，经常暗示会计人员提供虚假会计信息，会计人员又直接受雇于经理，出于自身利益出发往往不得不听从于管理者。所以，企业的管理层应是舞弊的主体。应对财务报告舞弊行为承担主要责任。
 （2）财务报告舞弊的目的
 主观目的性是财务报告舞弊的最主要特征。表现为行为主体是有意识的、故意的虚报财务信息。不少企业为了上市圈钱，经过“包装”，变亏损为盈利，依此通过中介机构的评估和审验。例如全球知名的麦科特公司在2010年就仅仅花费1600万元包装上市，便从股市圈走了5亿多元，可谓“低投入，高产出”[1]。
 2、舞弊手段
 （1）会计手段
 会计手段一般发生在会计确认和会计计量阶段，主要包括以下几方面：
 第一，利用收入舞弊：稳步增长的营业收入是上市公司经营良好的表征。
 第二，利用费用舞弊：费用舞弊由于风险小、成本低、隐蔽性好，尤其得到造假者的喜爱。
 第三，利用会计政策及会计估计舞弊：由于会计权责发生制和收付制的差别，会计准则和会计制度具有一定的灵活性。（2）非会计手段
 第一，虚构经济业务：虚构经济业务是上市公司最常使用的一种粉饰财务报告的手法，它通过构造各种实质上是虚假的业务来实现报表粉饰。
 第二，利用关联交易舞弊：关联交易是在关联方之间进行的交易，交易双方在定价政策、结算方式及支付手段等方面均可通过内部协商进行选择。
 第三，利用资产重组舞弊：资产重组本意是企业为了优化资本结构、调整产业结构、完成战略转移等目的而实施的策略。然而目前，在我国有相当多的上市公司利用资产重组进行舞弊。
 3、舞弊表现 
 （1）收入舞弊
 收入舞弊的途径主要包含以下方面：
 扩大销售核算范围虚增收入。主要手段包括：销售回购、销售租回等业务确认为收入；将委托加工业务的加工发出以及收回，通过对开发票方式分别确认为销售以及购买业务；将非营业收入虚构为营业收入。
 提前确认收入或记录有问题的收入。主要包括：在尚未销售商品或提供服务时就确认收入；对发出商品以及委托代销等业务提前确认商品销售收入；将向附属机构出售产品确认为收入；在客户对该项销售有终止、取消或递延的选择权时过早确认收入。
 利用财务报表合并技术虚增收入。无论是国际会计准则还是我国会计准则，均以拥有实质控制权作为纳人合并范围的标准。
 （2）现金舞弊
 现金舞弊一般表现为上市公司虚构货币资金，隐藏账外资金，隐瞒货币资金受限制的事实而不披露等，使财务报表反映的货币资金或者不存在、或者不完整、或者所有权受到限制，使投资者产生重大误解，甚至被欺骗。
 二、我国上市公司财务报告舞弊产生原因分析
 1.经济利益驱动
 企业财务报告的真实性、完整性成为企业与国家经济利益的矛盾焦点。这种矛盾是不可避免的，并带有很大的普遍性。财务报告的舞弊是随着公司的需要而在不同会计期间中存在的。面对这种情况，国家一方面不断调整法律、法规、税率，增强经济利益分配的公平性，减少与企业的矛盾；另一方面适时调整利率及汇率，减少社会经济交易中的利息转嫁给公司的负担。经济利益矛盾的淡化是减少财务报告舞弊的前提，是国家适应经济基础的最佳选择。
 2.内部治理薄弱
 （1）股权结构一股独大
 与西方发达成熟证券市场相比，我国上市公司股权结构的突出表现是以国家股和法人股等非流通股为主体，据证监会2007年2月的数据，我国上市公司共计发行15339.74亿股，尚未流通股份为9475.39亿股。流通股仅占5864.35亿股，约占总数的38.23％。社会公众对公司治理的影响甚微，呈现了鲜明的国有股“一股独大”的畸形股权结构。这种股权高度集中，一股独大形式产生严重的负面影响。
 （2）董事会独立性缺失
 董事会的独立性是保证董事会维护股东利益而行事的关键，但在目前的情况看，大股东操纵董事会是习以为常了，因为，他们可轻易地利用手中的股权优势，安置自己的人在董事会，以对公司的具体经营环节实施控制。同时，一些董事为了获得股东大会的提名和通过，势必会向大股东卑微屈膝，使董事会为追求少数股东的利益为目的，使独立性大打折扣。例如，国美电器董事会在2008年就曾发生个这样的事情。
 3.外部监管不足
 会计师事务所作为社会监督的主力军，是保证证券市场稳定发展的“经济警察”。但我国注册会计师的独立性受到许多因素的干扰，一方面，由于上市公司内部治理结构失效，上市公司审计的实际委托人是公司管理层，公司的管理层掌握着审计机构的聘用、续聘与审计费用标准等内容，破坏了审计中的平衡关系，审计机构明显处于被动地位：另一方面，会计师事务所面临的竞争曰益激烈，这就更导致会计师事务所过多地迁就上市公司，甚至与上市公司合谋。尤其，2005年日益增多的串通舞弊案，多少可以说明会计师事务所与上市公司确实存在着千丝万缕，剪不断、理还乱的经济关系，注册会计师执业不独立、不诚信。除此之外，部分会计师专业能力不强等，也是导致舞弊性的财务报告被长期隐瞒的原因。
 4.自身诚信缺失
 财务报告舞弊不仅仅是一个经济现象，深层的挖掘是诚信道德的缺失，更是经济市场中信任环境的污浊。前中国证监会主席周道炯曾在一次论坛上说：“中国企业的会计实在是很难做的!去银行贷款，要将资产做大；去税务所交税，要将收入做小；向上级邀功，需将利润做大；欲私设金库，又需将利润隐瞒……。”会计工作似乎需要八面玲珑。2011年1月5日，辽宁新兴佳向美国纽约州法院提交诉状，起诉纳斯达克交易所违反了其规章及其法定诉讼程序，导致该公司声誉受到不可挽回的损害并使公司市值缩水2.2亿美元。纳斯达克市场向新兴佳发出退市警告，表示该集团未能及时向纳斯达克市场提交有关2010年12月完成的财务重组相关情况。这造成辽宁新兴佳股价从每股9美元最终跌至不到70美分。此外，据2006年中注协组织的职业质量检查结果统计，有111家会计师事务所和124多名注册会计师受到行政处罚和业内通报批评，34家事务所和60名注册会计师受到了公开谴责等处理。可见，我国的诚信环境还是很缺乏的，难以提高投资者的信心。那么，要想从根本上杜绝舞弊性财务报告的存在，诚信文化是不可或缺的一个因素。
 三、防治我国上市公司财务报告舞弊行为的建议
 1.健全会计准则，提高透明度
 我国的信息披露制度近几年虽然越来越受到重视，还远远不能适应提高会计透明度的需要。我国应该在信息披露的以下方面进行加强。首先，应当保证真实、准确、完整、及时地披露与公司有关的全部重大问题。其次，信息披露应采用现代化手段，扩大范围、缩短时间。定期的信息披露是必须的，至少每年一次，在公司发生重大变化或事件时更要不定期及时披露；在信息披露的手段上应提倡和鼓励采用现代化的通讯技术，如公司在互联网上设立网页，通过互联网进行披露或实行财务报告电子化申报技术，使信息传播更加及时有效。最后，应将公司治理信息披露纳入法律法规体系，加大处罚力度。违规成本太低造成了上市公司违法违规现象屡禁不止。另外，由于没有惩罚性的民事赔偿责任，对为数众多的中小股东要求赔偿因虚假会计信息而蒙受的损失，在法律上也没有提供可操作的程序。因此，我国的刑法、民法和相关的专业法还有待于进一步改进。
 2.完善内部治理
 引导上市公司中第一大股东降低持股比例，创造条件，鼓励更多的非国有法人资本、境外资本和民间资本投向国有企业，降低企业中国有资本持股比例，促进公司股权多元化，以减持上市公司的国有股，解决一股独大的问题。同时，积极发展机构投资者，允许和引导基金、保险、养老金机构持股，使两者同步推进。鼓励分散的股东结构，积极推动国有股法人股上市流通，促进公司控制权市场的形成。鼓励中小股东参与股东大会，有利于增强中小股东对会计信息的需求，从而可以对上市公司的会计信息披露施加压力，促进会计透明度的实现。
 实践证明，在董事会中设立一定数量的外部独立董事，可以有效地约束财务报告舞弊行为，促进会计信息透明度的提高。但是要使独立董事真正发挥约束作用，而不仅仅是“花瓶”，尚需解决一系列的问题，如设计好独立董事的报酬机制、物质激励与声誉激励相结合、引入期权等激发独立董事工作的积极性；建立独立董事决策的连带责任机制，对独立董事的表决记录在案，追究独立董事因玩忽职守给公司造成损失的相应责任等。
 3.加强证券市场监督和管理
 监管机构应加大处罚的力度，确保上市公司在信息披露时候保持透明度，从根本上保护投资者。为了提高证券市场会计信息披露的透明，应采取以下措施：一是完善公共政策，提高证券市场的层次；二是完善配股政策，安全监管部门制定相关的政策与法规，在实施配股时，如果非流通股股东与流通股，在总股本保持不变的情况下，非流通股股东缩股，收缩量应该只是配股后增加的一部分；三是完善退市制度及回收制度，建议将“累计亏损”为核心的标准判断退市和恢复上市；四是积极的吸收发达国家证券市场的成功经验，如美国，日本，目前，这些国家在财务信息披露中应用上财务报告电子化申报，它使上市公司信息与生效信息保持一致，信息的传播更及时和有效，我国的证券监管部门应该加以借鉴。（
 4.构筑诚信文化氛围
 我国目前会计诚信体系尚不完善，会计诚信环境较差，信用中介机构无法令人满意，公众对其缺乏信心。要使行业规范健康有序地发展，一方面，在行业内部推行行业公示制度，由政府监管部门或指定的机构对那些不讲诚信的公司向社会进行公示。具体公示内容不仅有公司的基本信息、基本情况，而且还要建立相应的失信行为和处罚记录，对所有行政处罚按照结果公开的原则，作为公司会计诚信信息予以记录并提供给相关人员查询，对违法违纪、舞弊财务报告等行为依法公开。同时，对情节特别严重，社会反响比较强烈的典型案例可通过新闻媒体予以曝光，给失信者以警示。另一方面，建立以政府为指导，评估机构来运作的外部执业环境，政府可以间接管理和宏观调控的手段组织评估工作，具体操作以评估机构利用专业知识进行会计诚信评估，及时为信息使用者提供真实的信用信息。只有利用社会各界的沟通与合作，群策群力，才能彻底遏制舞弊行为。