上市公司会计信息披露问题探讨

上市公司会计信息披露问题探讨
 [摘 要]
 上市公司存在着信息不对称而引起信息失真，必然要求进行信息披露。随着一些上市公司舞弊案的查处与披露，会计信息失真问题已成为证券市场无法回避的焦点之一。信息技术的日益先进，也将为会计信息披露多种计量基础进行编报并增加预测性数据创造可能。
 随着我国加入WTO，我国的资本市场和货币市场将逐步与国际接轨，银行和投资者的经营或投资理念，以及操作方式将发生变化，人们将越来越多地依据上市公司的经营业绩和财务状况做出贷款或投资决策，以及操作计划。本文以上市公司信息披露的理论基础及原则入手，讨论我国上市公司信息披露的现状及成因，继而提出有效对策。
[关键词]会计信息披露 上市公司 信息失真 证券市场
 1上市公司会计信息披露中存在的问题
 在证券市场上，会计信息披露中的虚假会计信息种类繁多，表现现象各异。但依据证券法规定，可将虚假会计信息分为信息披露不真实，信息披露不充分，信息披露不及时和误导性信息的陈述四大类。
 1.1信息披露不真实
 股份有限公司为了公司股票上市需要，影响股票的市价，公司的管理业绩评价或筹资的方便等目的，往往采用操纵行为，弄虚作假，披露不真实的会计信息。其中常见的现象有两种。
  第一种，虚构销售文件和数据。其操作手法的虚构销售对象，填制虚假发票和出库单以虚增资产，销售收入及其他收入。如银广夏公司，通过虚构交易对象，伪造销售合同，伪造免税文件和金融票据等手段，虚构主营业务收入虚构巨额利润达7.45亿元，其中2003年虚构1.78亿元，2000年虚构5.67亿。《财经》杂志2005年8月1号《银广夏陷阱》一文揭示出这个带有高科技、西部开发、环保题材的优质“蓝筹股”，在2000年股份上涨44%的背后，是一场彻头彻尾的骗局。深圳中天勤会计事务所在为银广夏财务报告审计时，没有采取正确的方法对重要的应收账款进行发函询证，而是将询证函交给了银广夏公司，也没有采用分析性的审计技术来执行收入循环测试，现金及银行存款测试及成本分析，对于销售收入巨增而仓储费、运输费未相应增加等事实不作逻辑分析，为银广夏财务报告出具了无保留意见的审计报告。
  第二种，会计政策使用不当。对于那些希望在在会计账上做文章的上市公司来说，通过在意变更或使用不正确的会计政策和会计估计等手法达到操纵利润的目的，如长期借款利息可以计入开办费，在建工程、财务费用等。金路公司在2004年年报中，以多计资本利息，少转财务费用等手法虚增净利润0.34亿元。与此类似的情况还有不计或少提折旧，收支确认方法不当等。张家界公司采取提前确认收入，推迟结转成本，或者提前成本费用，推迟确认收入等方法等多宗土地转让协议进行会计处理，造成1996年收入虚增0.796亿元，1997年收入虚增0.34亿元。
 1.2信息披露不充分
 表现分公司对应披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就轻的手法，故意夸大部分事实，隐瞒部分事实，误导投资者。其中常见的有以下几种情况：
   第一种，隐瞒不能正常的经营，生产的重大事实。如红光实业，在上市申报中隐瞒了其工厂的固定资产不能维持正常生产的事实，而是在会计报表中以虚拟资产挂账的手法处理。即将已没有生产能力，已经完成折旧的固定资产及三年以上的应收账款，已经超过受益期限的待摊费用，待处理资产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产的目的。
 第二种，隐瞒大股东占有上市公司资金的重大事实。我国证券市场上“一股独大”的现象比比皆是，大股东占用上市公司的资金，往往各目众多，金额巨大。大股东往往以不知真实价值的实物资产，从上市公司置换走资金，经中国证监会调查，猴王股份在上市几年间，被猴王集团占用资金8.9亿元,还为猴王集团担保2.44亿元,两项累计11.3亿元,大大超出了其资产9.34亿元,造成资不抵债。这样重大的事实，因为有大股东在控制，往往故意隐瞒。
与此相类似的还有三九医药，在2003年8月发布的关联交易公告中，该公司与深圳金融租赁有限公司签订的定期存款协议，累计存款达到11.43亿元。业界人士认为，这实质上是大股东占用上市公司资金的关联交易，因为三九集团拥有深圳金融租赁公司50.5%的股权。在市场经济中，关联交易是法律允许的，包括母子公司之间的资产购销、委托经营、资金往来等。但在不成熟的证券市场上，往往表现为大股东占有上市公司资金。
 第三种，隐瞒重大诉讼事件。诉讼事项具有很大不确定性，一旦败诉，可能会破产。在银广夏事件中，一个不为人注目的事件是，该公司在上市及上市期间一起存在与香港密苏尔公司涉及100多万美元的诉讼，但所有银广夏公司的公开信息均无此事件。
 1.3信息披露不及时
 《股票发行与交易管理暂行条例》规定：发生可能对上市公司股票市场价格产生较大影响，而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关重大事件的报告提交证券交易所和证监会，并向社会公布，说明事件的实质。但信息披露不及时的现象却时有发生。
 1.4误导性信息的陈述
 频频发生的会计信息失真问题，给国家和企业带来了以下巨大的危害。
 会计信息中存在似是而非，故弄玄虚的语言，容易使公众产生歧义性题解，其中最多的是盈利的预测，最常用的方法是不适当地预测未来的销售量。在会计报表中，未来销售预测也不是空口瞎说，需要用合同说话的，但有时一份假合同，双方均设有诚意的合同都可以使会计报表化腐配为神奇，充当虚假预测的帮凶。东方锅炉为了达到股票上市的目的，违反会计法律法规，对2001年至2005年的利润进行调整，编造虚假财务报告，并在此基础上预测了未来具有良好的收益前景。
 2002年，原全球最大的会计师事务所安达信因陷入安然财务丑闻而宣告破产，引发了整个会计师行业的信任危机。当时的安达信执行总裁贝拉迪诺曾说：“我们不是第一个、也不会是最后一个陷入这种困境的会计师事务所。”言犹在耳，事实已作出验证。业内人士担忧，此次德勤、普华永道的集体遇难，极有可能再次引爆社会对“四大”乃至整个会计行业的信任危机。
 什么原因使得几家全球会计师事务所的领头羊在华频繁栽跟斗，其负责审计的上市公司接连爆出问题？上海财经大学张平教授认为：“四大”敢于在华频繁违规，与政府和有关部门的宠爱有加不无关系。
 2会计信息造假的原因及分析
 上市公司为什么热衷于披露虚假的会计信息，且能够违规披露，控制信息，又屡禁不止呢？原因是多方面的，我认为主要有以下几个方面：
 2.1会计制度，证券市场相关制度不完善
 这为虚假会计信息的产生和披露提供了诱因和可能。目前，我国上市公司的会计准则，制度在具有统一性的同时兼顾了一定的灵活性。如同一项会计事项的处理存在着多种被选的会计处理方法。多种会计处理方法并存为企业进行会计操纵提供于方便之门，造成部分上市公司为了“扭亏”、“保壳”，兑现管理人员资金，平衡实际盈利与预测盈利等目的，利用准则，制度给予的“活动空间”进行会计操纵，从而使会计信息不公允、失真。如高估资产，延长递延资产摊销期，潜方挂账变更会计处理方法，以实现虚增利润的目的。
 2.2巨大的利益诱惑
 有些上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超额利益，从股票市场上“圈”到更多的资金，目无法纪。肆意编造虚假会计信息；同时有些中介机构，管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信息生成和传播中也扮演了不光彩的角色。由于我国特殊的经济环境许多股份公司都是由国有企业改组而成的。有些国有企业为改组成功，获得向社会公开发行股票的资格，就在资产评估和财务报表上大做手脚，以求通过证券委的审批。不仅企业本身乐于这样做假，当地政府也往往支持这样做。因为成立股份公司既能筹集到数量可观的资金发展地方经济，又能提高地方政府的2体业绩。有了地方政府的支持，其他的问题便会迎刃而解。而公司上市后，有些经营方损的企业为了满足增发新股或者配股的条件，提高配股价格，达到从资本市场上捞到更多资金的目的，经常采用虚增利润，少报亏损的方法，制造、披露虚假会计信息，欺骗投资者。例如：琼民源2002年虚构了5.66亿元利润，虚增6.57亿元资本公积，股价在两年中上长虹了1000%以上。
 2.3违规成本低廉
 违规成本低廉表现有两个方面：一是被揭露的概率很小；二是即使被揭露出来，处罚的力度也不够大，违法的机会成本很小。公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公布的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当多的比例，可以说查不胜查，被揭露的概率很小。再有，我国现已发布的一些治假法规，有关惩治造假的规定过轻过宽。
 2.4政出多门
 目前，我国的法律体系尚不完善，这一点在证券市场的立法上表现得十分明显。目前我国制定的上市公司信息披露法规有关的机构有：全国人大，国务院证券委，中国证监会，财政部和国宝体改委等五大部门。政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。尽管中国征监会颁布了多项信息披露的准则，但作为报告主要部分的财务报告及财务信息的生成则是根据财政部会计制度制定的。由于两者职责不明又缺乏协调的沟通，披露要求缺乏一致性，造成执行中的混乱。
 3治理会计信息披露不规范的对策
 要逐步解决前述所反映的问题，需要全社会，包括管理部门，中介机构，上市公司内部等各个层面共同努力，采取各种综合治理措施。
 3.1完善会计法律法规, 规范会计行为和会计信息标准
 制定制度和准则的人员组成应选择具有广泛代表性的群体，目的是使其具有广泛的适用性；最终确定的会计准则应对会计环境变化具有较科学性的和一定前瞻性的分析和预测，使会计的发展具有较好的稳定性和持续性，避免了环境的不确定性对会计产生的影响；对于准则中的某些定义和释义要有精确的分析和解释，如果某一定义和释义可能有多种理解，则应对各种可能的理解均做详细的阐述，表明各种理解的适用情况，这样就不会给准则的使用者造成误解。在会计核算方法的选择规定上，尽可能少用“也可”等到词语，尽量使同一内容的规定一致。目前，国务院，财政部已经发布了若干与会计法配套的法规规律，如《企业会计制度》，《证券投资基金会计核算方法》，《金融企业会计制度》和具体的几项会计准则。这突出了规范性和统一性的特征,一定程度上避免了公司管理人员在编制财务报告时弄虚作假
 3.2加强外部和内部的监督力度
 要建立以审计监督，税务监督，行政监督为主的外部监督体系，尤其要积极推行注册会计师审计制度，对企业年度会计报表实行经常的，独立的外部会计监督。通过建立起科学的约束和监督机制，为确保会计信息的准确的真实创造必要的外部条件。上市公司还应充分利用内部审计的作用，赋予内部审计部门在企业中的相对独立的地位。加强内部审计，有助于约束企业经营管理者出于私利而干预正常的会计过程的行为，有助于上市公司信息披露的规范化。完善的内控制度是保证及时为企业经营管理工作提供可靠准确会计信息的基础。因此企业应制定完善的内部控制制度防止因两个不相容职位缺乏相互制约而发生的舞弊和会计资料在传递过程中的相互脱节。
 3.3加大处罚力度，追究虚假记载致使会计信息失真的法律责任
 制度的制定仅为其实施提供了依据，关键在于执行。只有做到有法必依，执法必严，违法必究，才能弘扬正气，打击邪气。随着我国相关法律制度的不断完善，执法部门做到严格执法，法律才能发挥其治假的威力。对提供虚假信息或隐瞒重要事实，负有直接责任的主管人员和其他责任人员，应处以一定数额的罚款；对于虚假信息或者隐瞒重要事实给国家，投资者或其他人利益造成严重损失的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一定数额的罚款直至追究刑事责任。
 3.4提高财务人员的职业素质和业务水平
 无论做何种事情，人的因素始终是第一任的因素，上市公司的财务报告包括所有会计信息披露的内容和体现的方式都与财务会计人员的思想行为和业务水平密切相关。要提高会计信息的披露质量，在对财务人员的要求方面应从两方面着手：
 要不断提高财会人员对业务范围不断拓展的实务操作水平。在新旧体制转换和会计改革中，财会人员的专业理论和实务能力面临新的挑战和考验。面对新的形势，财会人员应不断地更新知识，紧跟时代步伐，努力提高业务能力和会计理论水平，确保在从事会计实务操作时能准确应用规则，使会计报告披露的信息科学、可比、客观、真实。
注释:
企业会计制度:企业会计制度是企业的一项重大制度，一方面是受国家法令和制度的约束，另一方面要适应专业的条件。基层单位的会计制度要根据统一《企业会计制度》的规定，并适应企业的内部条件。

参考文献：
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