浅谈公允价值的应用(二)

2.在投资性房地产中的运用。投资性房地产是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括已出租的建筑物、已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在成本模式下，投资性房地产比照固定资产和无形资产准则计提折旧或摊销，并在期末进行减值测试，计提相应的减值准备；在有证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中。

3.非货币性资产交换。非货币性资产交换同时满足如下两个条件：一是交换具有商业实质；二是换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，则应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。上述规定特别指出，若交易双方存在关联关系，可能导致发生的交换不具有商业实质。修订后的非货币性交易准则引入公允价值和评估计价作为入账基础，如没有活跃市场，则非关联的交易双方在无第三方干预的情况下协商作价，也可视为公允价值。由于新准则规定非货币性资产交换中运用公允价值来计量，将使这一交换产生利润，而此前采用的账面价值计算法，基本不产生利润。

4.公允价值在利润表的体现。按照公允价值计量的资产负债表中年度的资产变动额（扣除业主往来交易）必然不等于传统损益表收入费用观下确认的净收益。财务报表列报准则规定在利润表中单设“公允价值变动损益”项目，披露因公允价值变动引起的未实现资产利得与损失，同时在传统的三大报表外增加“所有者权益（或股东权益）变动表”，披露直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额。这种将核心业务利润、非经常性损益、其他全面收益分开列示的方法，不仅可以帮助长期投资者评估企业的持久性盈利能力，也有助于短期投资者作出投资决策。

五、公允价值运用的局限性

1.市场经济尚不完全成熟。公允价值计量属性适合于市场经济较为发达的经济环境，公允价值广泛运用的最基本条件是：拥有健康而成熟的生产资料市场、产权交易市场、发达的专业评估技术以及娴熟而讲求诚信的评估队伍等。中国的市场经济虽然已经基本确立，但非市场化的因素依然存在，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不够活跃、完善，如不顾客观条件的限制而广泛运用必然会带来公允价值的滥用，并最终导致会计信息的失真。

2.公允价值的理论框架不足。难以获得精确的数据，造成操作人员主观性较强。在中国新准则中，有17项要求应用公允价值计量，公允价值计量指南不仅十分有限，而且还分散于多项具体准则中，计量指南的缺乏必然影响相关准则在具体实务中的有效实施；同时这些指南制定目的单一、开发过程分散，指南之间存在差异，这加剧了中国新准则体系的复杂性，使实务操作多样化，导致财务报告信息缺乏可比性。

3.容易给关联交易提供操作之便。在中国，上市公司与其大股东的关联交易较普遍，特别是上市公司与其母公司、关联公司进行债务重组及资产交易等交易中，交易价格缺乏公允性情况时有发生。新准则引入公允价值，在相关法律不完善的情况下，公允价值仍有可能被一些关联交易者利用。

4.专业人员素质不高，不能适应公允价值的推广。公允价值的运用较历史成本在人员的专业素质和职业道德方面提出更高的要求。长期以来，中国会计人员习惯严格按照会计制度处理会计业务，主要是记录和报告，对需大量职业判断的确认和计量很生疏。在公允价值计量中，其具体的实现形式如未来现金流量等要素的确定取决于财务人员的职业判断。从中国现状看，会计人员与评估人员的业务素质与专业技能都不容乐观，大多数从业人员对公允价值的运用尚难以适应，出现了利用会计职业判断操纵会计利润，导致会计信息失真等行为。

六、公允价值的持续改进

新会计准则对公允价值的引入，强化了为投资者和社会公众提供决策有用信息的新理念，实现了与国际会计准则的趋同，但要在我国真正、完善地运用公允价值计量，尚需会计理论研究、政府、企业及中介机构等多个层面作持续的改进，具体包括： 　　（一）加强公允价值的理论问题研究。对公允价值的理论研究有助指导其应用实践，当前的重点应是对公允价值的相关性、可靠性及其与历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量的现值等其他计量属性的关系研究。 　　（二）培育和完善信息市场、价格市场。准则中要求公允价值在没有法律约束力的销售协议时，应当按照该资产在活跃市场中的买方出价确定；在既没有法律约束力的销售协议、又不存在活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，或以同行业类似资产的最近交易价格或结果作为估计参考。然而我国目前资产信息、价格市场不健全，不能定期、及时地公开各种资产的最新市价，因此公允价值难以得到合理的确定，其可操作性就大打折扣了。为了增强公允价值的公正性、客观性，必须要进一步完善和培育市场价格体系，使企业各项资产的市价得到公正合理的确定和公开，以便各个企业确定的“公允价值”有据可依。 　　（三）完善相关配套的政策法规。我国《公司法》、《证券法》等法规以三年连续亏损作为上市公司暂停上市的依据之一，这些过于刚性化的标准在一定程度上导致了企业为了保住上市公司资格而滥用公允价值。因此，为了配合新准则的实施，有必要对此类条款加以修改完善，并辅以诸如企业持续盈余指标、经营性现金流量指标以及企业的生产经营状态（正常状态、停产状态、资不抵债、难以清偿到期债务等）来衡量和评价上市公司，以减少企业管理当局利用公允价值进行利润平滑的外在诱因。 　　（四）加强证券监管部门的监管力。由于企业实际情况的千差万别，公允价值不可能规定详细的操作方法，因而企业就具有一定的会计政策选择权，这就不排除一些上市公司选择的主观性，利用公允价值等会计政策选择权对公司财务报表业绩进行重新整合，平滑利润，所以证券监管部门应加大对企业会计选择权的监管力度，提高上市公司信息披露的透明度，以保护投资者的利益。 　　（五）加强注册会计师的审计力度。充分利用公允价值计量和披露的审计准则，规范注册会计师对财务报表中公允价值计量和披露的审计，确保其公允和真实。 　　（六）提高会计人员的职业素质和道德操守。对于实施的新准则，很多会计人员要进行将近一年的会计培训，但是职业素质和道德操守并非一日之功，需要不断地去强化，这是忠于准则精神执行的必要条件，是一项长期的基本功；另外，公司治理结构的调整，内部控制的健全，高层管理水平的提高，都综合性地对公允价值的执行有着重要的影响。

随着经济形势的不断发展和经济环境的逐渐完善，通过广大会计理论工作者和实务界人士的不断探索，公允价值计量理论将日臻完善，会计按公允价值计量必将得到普遍的推广。相信在不久的将来，公允价值必能发挥其作用，更好地为信息使用者服务。