我国会计报表分析的初步探究

一、对会计报表进行分析的现实意义及相关概念界定

二、我国会计报表分析的现状

三、会计报表分析的主要内容

四、会计报表的分析方法

五、优化会计报表分析的建议

内容摘要

会计报表分析是会计信息使用者对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析的一种基本手段，但由于现行企业的财务报表、财务分析指标以及财务分析方法存在一定的局限性，财务报表分析的作用并没有完全发挥出来，这使得企业财务分析和评价有失客观。为了帮助信息使用者有效的利用财务报表分析做出正确的决策，本文就影响企业财务分析发挥作用的各个角度进行一些探讨,并对财务报表分析存在的局限性提出相应的解决策略和看法。 

对会计报表进行分析的现实意义及相关概念界定 

（一）、对会计报表进行分析的现实意

会计报表分析是指以会计报表为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和预测的一种业务手段。会计报表分析具有以下意义：

1、评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索。

2、预测企业未来的报酬和风险，为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助。

3、检查企业预算完成情况，考察经营管理人员的业绩，为完善合理的激励机制供帮助。

（二）、会计报表的相关概念界定

会计报表是企业财务报告的主要部分，是企业向外传递会计信息的主要手段。 会计报表是根据日常会计核算资料定期编制的，综合反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的总结性书面文件。它是企业财务报告的主要部分，是企业向外传递会计信息的主要手段。 我国现行制度规定，企业向外提供的会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、资产减值准备明细表、利润分配表、股东权益增减变动表、分部报表和其他有关附表。

1、会计报表是综合反映企业财务状况、经营成果和现金流量状况的书面文件，是会计核算的最终成果。会计报表分析，是运用具体方法对会计报表中有关数据进行比较与研究，评价企业的财务状况与经营成果，为会计信息使用者提供决策依据的管理活动。会计报表分析是以会计报表为根据的,对企业偿债能力，营运能力和获利能力所作出的分析。会计报表分析中最基本的指标有：资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、应付账款周转率、资金利润率、成本利润率和销售利润率。

（1）资产负债率：亦称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为：资产负债率=（负债总额/资产总额）X100% ；一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。 

（2）流动比率：是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债；一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。使用这一指标评价企业流动指标时，应同时结合企业的具体情况。 

（3）速动比率：又称酸性实验比例，是指速动资产占流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式如下： 速动比例=速动资产/流动负债；速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去流动速度较慢的存货的余额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率1：1是合理的，速动比率若大于1，企业短期偿债能力强，但获利能力将下降。速动比率若小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。 

（4）存货周转率是反映存货周转速度的比率，有两种表示方法：a、存货周转次数。反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：存货周转次数=销售成本/（期初存货+期末存货）/2 ；b、存货周转天数。反应年度存货平均周转的一次所需要的天数，计算公式为： 存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货X360/销售成本。

（5）应收账款周转率：这是反映应收账款周转速度的指标，有两种表示方法：1、应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为： 应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额；应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 ；2、应收账款周转天数。反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数，计算公式为：应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额X360/销售收入净额。

（6）资本金利润率是衡量投资者投入企业资本的获利能力的指标。其计算公式为：资本金利润率=利润总额/资本金总额X100% ；企业资本金利润率越高，说明企业资本的获利能力越强。

（7）销售收入利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标，其计算公式是：销售收入利润率=利润总额/销售收入净额X100% ；销售收入利润率是反映企业获利能力的重要指标，这项指标越高，说明企业销售收入获取利润的能力越强。 

（8）成本费用利润率是反映企业成本费用与利润的关系的指标。其计算公式为：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额X100% ；成本费用是企业组织生产经营活动所需要花费的代价，利润总额则是这种代价花费后可以取得的收益。这一指标的比较是很必要的。 2、会计报表分析，主要是利用资产负债表和利润表等财务报告对其财务状况、经营成果和现金流量进行的分析研究衡量企业的财务状况。如通过营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好、效率越高，企业管理人员的经营能力越强。 （1）、评价企业的经营业绩。财务报表分析属于定期进行的事后总结分析。 资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。但是，要进一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决策，仅仅根据上述财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的经济信息。例如资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的财务报表。但对债权人来说，最关心的是了解企业偿债能力。说明企业偿债能力的资料在资产负债表中没有直接列示数据，利用资产负债表中的资产项目和负债项目的金额进行比较，则可以计算出资产负债率、流动比率和速动比例等评价企业偿债能力的财务指标，从而清楚地了解企业的偿债能力。所以，通过类似这种具体的分析比较，可以全面的深刻地认识一个单位的经济活动和财务收支情况，正确评价经营成果，明确问题和原因所在，促使该单位制定出有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 （2）、预测企业的发展趋势。各种财务报表能集中反映企业的资金状况、财务收支和财务成果等重要的会计信息。但是，为了综合考察其经济效益，还需要将投入与产出、所耗与所得进行相互比较，以便判断经济效益的好坏。例如，利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果及其分配情况的财务报表。但对于投资者来说，最关心的是了解企业盈利能力。而企业实现的利润总额的大小，并不能直接说明企业盈利能力的高低。利用利润表和资产负债表等有关报表项目的金额进行分析和比较，便可以计算出净资产报酬率、销售利润率和成本费用利润率等评价企业盈利能力的财务指标，从而清楚地了解企业的盈利能力。所以，通过经济效益指标的计算和分析，便能较正确地评价企业的经营成果，并为进一步增产节约、增收节支、促进经济效益提高提供科学依据。

二、我国会计报表分析的优缺点 由于会计报表本身的局限性和分析过程中的各种问题等主客观因素的影响，会计报表分析及其分析方法仍然存在着许多优缺点：

（一）、绝对指标易被忽视

虽然相对指标和绝对指标各有优势，然而在报表的实践中绝对指标却得不到足够的重视。企业会计报表分析常用的指标往往都是相对指标：总资产利润率、销售利润率、流动比率、存货周转率等。然而，实际上例如资产总额、主营业务收入、利润总额等绝对指标对企业会计报表分析是非常重要的，这些绝对指标对综合分析一个企业的财务状况有着不可忽视的作用。

（二）、报表分析方法不科学、不健全

很多企业的财务报表分析依靠的是传统的经验总结，老式统计核算方法。其不健全、不科学性主要体现在以下几个方面：一是缺乏可比性。在比较分析时，只关注于当期财务数据和比例结构，没有确定比较的基础，对企业当前实际数据的评价时缺少参照标准，得出的结论有用性大打折扣。二是存在滞后性。传统的财务分析方法，无论是比较分析法还是比率分析法都是一种理想的、静态的，它能够对历史数据进行分析并找出经营中存在的问题，但在目前瞬息万变的市场条件下，对财务数据的有效性、及时性、动态性都无法体现。三是分析的肤浅性。当前所做的财务分析主要是对经营管理财务状况结果的表述，不能直接说明产生这些结果的原因，也无法为企业的后续管理的改进提供参考意见。

（三）、盈利能力和利润质量分析中存在的缺点

第一，总资产报酬总率指标存在的问题。许多企业在进行报表分析时，混淆了报酬总额的概念，从而导致总资产报酬率的计算发生较大的误差，最终导致报表分析不能为企业财务信息使用者提供准确的信息。第二，净资产收益率指标存在的问题。净资产收益率反映了企业获利能力的高低。但企业有时会出现已形成了净利润额，但款项并未到位，未发生现金流入，导致该指标值很高，而实际上企业资金很少，周转困难。第三，净利润保证率方面存在的问题。企业在进行报表分析时对这个指标的理解上存在误区：误认为这个指标可以评价利润的可信程度，指标值越高，利润真实性越大，其实不然。因为企业存在折旧、摊销等非付现成本和费用，这些成本和费用并没有发生实际的现金流出，但是这些成本和费用却是该指标的分母净利润的减少因素，因此会导致实际计算出来的“净利润保证率”指标数较高。

三、会计报表分析的主要内容（一）资本与资产结构分析

可通过其基本的指标资产负债比率进行分析；资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。计算公式：资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%该指标数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。

当然还有长期负债比率和股东权益与固定资产比率等。

（二）现金流量分析

现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：现金流量及其结构分析、投资活动产生的现金流量分析、筹资活动产生的现金流量分析、现金流量构成分析。 

（三）偿债能力分析 

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。分析指标：流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率等。（四）获利能力分析　

盈利能力的分析是企业财务分析的重点,财务结构分析、偿债能力分析等,其根本目的是通过分析及时发现问题,改善企业财务结构,提高企业偿债能力、经营能力,最终提高企业的盈利能力,促进企业持续稳定地发展。对企业盈利能力的分析主要指对利润率的分析。因为尽管利润额的分析可以说明企业财务成果的增减变动状况及其原因,为改善企业经营管理指明了方向,但是,由于利润额受企业规模或投入总量的影响较大,—方面使不同规模的企业之间不便于对比;另一方面它也不能准确地反映企业的盈利能力和盈利水平。因此,仅进行利润额分析一般不能满足各方面对财务信息的要求,还必须对利润率进行分析。反映企业盈利能力的指标,主要有销售利润率、成本费用利润率,资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率。 四、会计报表的分析方法会计报表分析的方法有很多种。一般常用的会计报表分析方法包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法等。 

（一）趋势分析法 

是根据企业连续几年的会计报表，比较有关项目的数额，以求出其金额和百分比增减变化的方向和幅度，并通过进一步分析，预测企业的财务状况和经营成果的变动趋势，这是会计报表分析的一种比较重要的分析方法。趋势分析法的主要目的如下：了解引起变动的主要项目；判断变动趋势的性质是有利或不利；预测未来的发展趋势。

（二）比较分析法 

是通过主要项目或指标数值的变化对比，确定出差异，分析和判断企业的经营及财务状况；通过比较，发现差距，寻找产生差异的原因，进一步判定企业的经营成绩和财务状况；通过比较，要确定企业生产经营活动的收益性和企业资金投向的安全性，说明企业是否在健康地向前发展；通过比较，既要看到企业的不足，也要看到企业的潜力。比较的对象一般有计划数、上一期数、历史最好水平、国内外先进行业水平、主要竞争对手情况等。

（三）比率分析法

是通过计算两个不同类但具有一定依存关系的项目之间的比例，来揭示它们之间的内在结构关系，它通常反映了会计报表各项目的横向关系。会计报表结构分析中，应在两个场合适用相关比率法：同一张会计报表的不同类项目之间，如流动资产与流动负债；不同会计报表的有关项目之间，如销售收入与存货。 

（四）因素分析法

又称连环替代法，它用来计算几个相互联系的因素对综合财务指标或经济指标以及会计报表项目的影响程度，通过这种计算，可以衡量各项因素影响程度的大小。如果说，比重法和相关比率法旨在建立或计算各种财务指标或经济指标，确定各项财务和经营结构，或会计项目结构，那么，因素替代法就是对其中的综合性指标或项目作进一步的内部结构分析，即对影响或决定综合指标或项目的各项因素及其对综合指标或项目的影响程度作出测定和评价。 

五、优化会计报表分析的建议

（一）加强事业单位的会计报表分析内容：

一是分析单位的预算编制是否符合国家有关方针政策和财务制度规定、事业计划和工作任务的要求，是否贯彻了量力而行、尽力而为的原则，预算编制的计算依据是否充分可靠；在预算执行过程中，则要分析预算执行进度与事业计划进度是否一致，与以前各期相比，有无特殊变化及其变化的原因；

二是分析资产、负债的构成及资产使用情况：主要是分析单位的资产构成是否合理，固定资产的保管和使用是否恰当，账实是否相符，各种材料有无超定额储备，有无资产流失等问题；分析单位房屋建筑物和设备等固定资产利用情况；分析流动资产周转情况；分析负债来源是否符合规定，负债水平是否合理以及负债构成情况等。通过分析，及时发现存在的问题，有针对性地采取措施，保证资产的合理有效使用；

三是分析收入、支出情况及经费自给水平：一方面要了解掌握单位的各项收入是否符合有关规定，是否执行了国家规定的收费标准，是否完成了核定的收入计划，各项应缴收入收费是否及时足额上缴，超收或短收的主客观因素是什么，是否有能力增加收入；另一方面要了解掌握各项支出是否按进度进行，是否按规定的用途、标准使用，支出结构是否合理等，找出支出管理中存在的问题，提出加强管理的措施，以节约支出，提高资金使用效益。在分析了收入、支出有关情况的同时，还要分析单位经费自给水平，以及单位组织收入的能力和满足经常性支出的程度，分析经费自给率和变化情况及原因；四是分析定员定额情况：主要分析单位人员是否控制在国家核定的编制以内，有无超编人员，超编的原因是什么，内部人员安排是否合理；分析单位各项支出定额是否完善，是否先进合理，定额执行情况如何等。五是分析财务管理情况：主要是分析单位各项财务管理制度是否健全，各项管理措施是否符合国家有关规定和单位的实际情况，措施落实情况怎样。同时，要找出存在的问题，进一步健全和完善各项财务规章制度和管理措施，提高财务管理水平。

（二）完善企业分析报表分析办法：办法包括企业财务结构分析、企业偿债能力分析、企业盈利能力分析、企业营运能力分析、企业发展趋势分析以及会计报表综合分析。

一是会计报表分析首先要对企业的财务结构进行分析，从总体上了解和评价企业的财务结构是否健全，资源配置是否合理，财务实力及其安全性、平衡性的高低，企业偿债能力的大小和强弱等。如果企业的财务结构比较健全，则必然拥有雄厚的实力，能够承担经营或财务上的风险，并能够应付来自外界的冲击。分析企业的财务结构，就是要通过各项比率之间的关系，了解其财务结构是否健全，衡量企业承担风险的能力，并通过对各项指标的分析，结合企业的实际情况，确定最佳的财务结构。

二是对企业内部而言，通过测定企业偿债能力，有利于企业科学合理地进行筹资决策和投资决策；从企业外部来看，债权人最关心的是企业偿债能力的强弱，因为这是他们的投资能否如期收回的主要依据。偿债能力分析是指企业偿还所欠债权人债务的能力分析，包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。

三是企业发展趋势分析是指通过对企业会计报表的综合分析来预测未来，以帮助企业管理当局规划未来，帮助投资人、债权人以及有关各方进行有效决策。