论租赁信用

一、金融租赁的概述及历史发展背景4

（一）、金融租赁的概述4

（二）、金融租赁的历史发展背景4

二、我国金融租赁业的现状分析5

（一）、我国金融租赁施展空间大5

（二）、内破垄断外拓市场5

（三）、 信用面临考验，警惕“一物二融”6

三、我国金融租赁发展所存在的问题及对策7

四、金融租赁行业未来的展望10

内 容 摘 要

在国际贸易中我国主要是以出口为主的国家，我国的对外出口的主要物品是工程机械和飞机。截至去年年底，我国工程机械有40%是通过融资租赁方式进入到国际市场，而飞机的销售订单，也有一半以上是通过融资租赁实现的。根据统计，2011年我国的工程机械产量和销售量均超过了美国、日本和德国，居世界的首位，成为最重要的工业品制造和出口基地。在国外，很多国家的客户在购买设备时都多以融资租赁、抵押贷款等信用方式为主，这也为我国的金融租赁带来了施展空间。金融危机以来欧美国家的融资环境有所收紧，但在新兴市场上我国有着充裕的外汇流动性与较低的融资成本，这也为我国的融资租赁出口提供了良好的基础。目前我国已经有多家企业在海外设立了融资租赁机构，这不仅为客户提供了完整的金融解决方案，同时也相应的拉动了我国设备的出口。

关键词：金融租赁 财产 设备 信用 承租

论我国金融租赁的发展

英国前任设备租赁协会主席克拉克曾提出：“财产之所以滋生利润，不是因为所有而是通过使用来获得。”这句话说明了租赁对于人类创造的财富活动起到了不可忽视的作用。 古往今来，租赁信用一直都被人类加以利用，而随着科技文明的不断发展，各种需求也在不断滋生，而相对于传统的租赁信用也在时间的长河中慢慢褪去原有的色泽。优胜劣汰告诉我们只有去创新才能真正拯救自己，而以重视资产使用权为特征的租赁迅速发展成为发达国家的重要产业，由此从侧面说明了租赁信用也在改变中获得了绿色生机。随着我国近几年经济高速的发展，金融租赁业也得到了前所未有的关注，相信在这股力量的推动下它不仅是经济发展的助推器，更重要的是它能带给普通百姓更多的利益。本文拟从金融租赁的现状及面临的问题来论述金融租赁业对于我国经济的发展即是机遇也是挑战。

一、金融租赁的概述及历史发展背景

（一）、金融租赁的概述

金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由租赁公司（出租人）负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。金融租赁合同通常规定任何一方不能中途毁约，租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人。金融租赁方式大多用于大型成套设备的租赁。

（二）、金融租赁的历史发展背景

20世纪50年代，美国人亨利.叙费尔德在加州的一家小食品厂工作，由于该小食品厂资金有限不能更新带小型升降机的卡车，所以该厂长期都是利用租赁的方式来使用该卡车，叙费尔德在此中获得了灵感，他在当地通过商会的支持并建立了第一家专业租赁公司——美国租赁公司。该公司成立后的第一笔交易便是根据当地的商会的需要购入了该商会所需设备，这也开启了一种新的租赁形式登上了历史的舞台。此后由于融资租赁有着融资与融物相结合，以融物方式实现融资目的的特点，这种方式更能适应社会的发展需要，因此很快这股热潮席卷到了欧洲、日本等发达国家，其中各类金融机构为改革传统的信贷方式，保证资金的安全性和获取高回报率，纷纷以各种方式介入融资租赁业，极大地促进了租赁业的发展，各种类型的租赁公司不断出现，租赁的交易额也随之大幅增加。到了70年代，许多发达国家开始在发展中国家建立起了分支机构或合资企业，也标志着租赁信用更具有了国际性。我国的金融租赁开始于80年代，起步相对较晚但近几年经济的蓬勃发展间接促进了中国租赁行业整体的发展。 

二、我国金融租赁业的现状分析

（一）、我国金融租赁施展空间大

在国际贸易中我国主要是以出口为主的国家，我国的对外出口的主要物品是工程机械和飞机。截至去年年底，我国工程机械有40%是通过融资租赁方式进入到国际市场，而飞机的销售订单，也有一半以上是通过融资租赁实现的。根据统计，2011年我国的工程机械产量和销售量均超过了美国、日本和德国，居世界的首位，成为最重要的工业品制造和出口基地。在国外，很多国家的客户在购买设备时都多以融资租赁、抵押贷款等信用方式为主，这也为我国的金融租赁带来了施展空间。金融危机以来欧美国家的融资环境有所收紧，但在新兴市场上我国有着充裕的外汇流动性与较低的融资成本，这也为我国的融资租赁出口提供了良好的基础。目前我国已经有多家企业在海外设立了融资租赁机构，这不仅为客户提供了完整的金融解决方案，同时也相应的拉动了我国设备的出口。

（二）、内破垄断外拓市场

我国开始金融租赁还要追溯到80年代，由于起步较晚经验不足期间引进了不少外资合作，近几年随着我国经济不断的发展，国内的一些融资租赁企业也开始崭露头角并在国际市场上逐渐找到了自身的定位，成为不可忽视的力量。而在此最为突出的则是工银金融租赁有限公司，在成立之初就将拓展飞机和船舶作为公司的战略定位之一，而作为国内金融租赁的老大哥，工银租赁就担起了率先打破外资垄断的局面。就飞机租赁来说，它本身就属于国际化的产物，飞机租赁业的兴起最初是由于爱尔兰的航空公司因为淡季无法充分使用飞机，而这时地中海由于是旅游旺季需要大量的飞机，就在此背景下推出了这一项业务。而这项占金融租赁最大成分的业务，在中国的很长一段时期基本上是被国外的租赁公司垄断。根据数据统计，目前我国约有1700多架商用飞机，将近1000架是来自租赁公司，而国内租赁公司只占国内航空租赁市场的10%左右，这也充分说明我国还需更多的公司去打破国外租赁公司的垄断位置。 2009年，工资租赁曾经为南航安排了两架新波音777货机的保税租赁项目，使该项目享受到飞机进口1%关税和4%的增值税的待遇，同时避免了境外租赁公司的预提所得税，这一项目的成功开创了中国飞机租赁业保税租赁的历史，它是国内公司运作的第一单，这也打破了外资租赁公司对我国飞机租赁市场的垄断。此后中资租赁公司逐渐扩大在国内航空租赁市场的业务，而这时候外资租赁公司所占的市场份额也随之降低，而此时航空公司租赁引进的飞机占比也在持续上升中。到目前为止，我国航空公司飞机来自于租赁的飞机占比超过了三分之一。2010年以来，工资租赁也意识到走出去的战略对于公司既是机遇也是挑战，爱尔兰是全球的重要航空租赁基地，世界上主要的航空租赁公司都在此设立了机构，由于中资租赁把航空租赁作为定位之一，利用爱尔兰平台开展飞机租赁业务也就成为了首要的任务。开展国际业务两年多来，目前中资公司持有和管理的各类飞机超过30架，资产超过20亿美元，已成为爱尔兰最大的中资企业。相对于国内的融资租赁市场，业内人士表示“国际市场业务开展的环境和安全性远远高于国内市场，游戏规则清晰，有章可循，租赁合同和相关的业务由全世界顶级的律师团队、会计师团队、税务师团队等在后面做保障，而国内在这一方面还需要很长的一段路。”对于中资公司来说，外拓市场不仅能带来丰厚的海外利润同时也能在操作业务中积累自身不足的经营。

（三）、 信用面临考验，警惕“一物二融”

近期以来，融资租赁公司的融资租赁合同纠纷出现了上升的趋势，以上海法院网公布的信息为例，在将近一个月时间里，开庭审理所涉及的融资租赁合同纠纷信息就有多达60余条。远东宏信披露的中期报告显示，该公司上半年关注类资产比例为15.55%，较上年末略有下降，但次级类和可疑类资产的比例分别为0.52%和0.15%，分别较期初有所增加。该公司还称，上半年逾期30天以上的贷款及应收租赁款比例为0.34%，相比上年末的0.08%上升0.26个百分点。以上数据也为我国金融租赁业敲响了警钟，如不改善后果将非常严重。金融租赁公司除了加强企业的内部风险控制外，还需要加强外部的信用环境建设，而信用的环境建设主要是租赁物的信用信息和租赁客户的信用信息。目前能改变这一问题的最好模式则是征信，对于征信这个词银行业是再熟悉不过了，在银行的贷款处理中一般采用征信，所谓征信就是指各银行将手中所掌握的客户信用信息交给一个专门的机构汇总，再有这个机构给客户建立一个信用档案（即个人信用报告），后再提供给各家银行使用。这样也提高了银行的效率及节省了审核的时间，逐渐的成为了每个人的“经济身份证”。而对于融资租赁公司来说，在对客户的了解方面存在一些限制，一些问题要到了谈判后期也就是合同快要签订时在显现出来，这也增加了融资租赁公司的经营成本。而融资租赁公司能接入央行征信体系就变得尤为重要，目前我国的金融租赁企业大约有400多家，要想让所有的企业都能接入也是十分的困难，对于金融租赁业来说这将是未来需要关注的问题。在金融租赁中，“一物二融”这个问题也是近几年比较突出的，所谓“一物二融”就是指租赁物出现了所有权与所有权之外的权属分离的情况，这一问题业界也是相当关注的，在2009年央行征信中心曾建立起融资租赁登记公示系统，该登记系统的三大主要功能是登记、查询和登记文件验证。目前，只要符合一定条件的融资租赁企业，都可以经过一定的程序登陆该系统查询相关租赁物的登记状况。虽然如此，但在某些行业中仍出现了“一物二融”的情况，从而导致了法律纠纷不断增加。这个问题在医疗行业尤为突出，很多医院在把医疗设备回租时候，并不愿意把医疗设备的发票交给融资租赁公司，这期间就存在着很大的漏洞，医院可以通过另一家融资租赁公司再次进行回租行为，从而导致了最后纠纷的出现。对于这一问题，天津市高等法院曾下发了《关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见（试行）》的通知。该通知称，在天津辖区内，各机构在办理动产抵押、质押、受让等业务时应当依照规定的必要程序，登陆中国人民银行征信中心融资租赁登记公示系统，对所涉及的标的物权属状况进行查询。这一问题才得到了较好的解决，但由于这只是在天津实施，对于全国的融资租赁公司来说也是一个很好的借鉴模式。

三、我国金融租赁发展所存在的问题及对策

近几年因为融资需求的不断提高及中小企业发展的需要，金融租赁行业迅猛的发展，据不完全统计，截止2012年，我国金融租赁公司已经扩容到20家，截止到2012年底，该20家金融租赁公司的总资产规模近8000亿元，较年初增长接近52%，实现近利润达102亿元，较2011年增长了50%，人均创利高达544亿元。这使得金融租赁行业成为了2012年最受瞩目的行业，它也将成为未来金融发展的新亮点。在发展的过程中也不难看出我国金融租赁行业存在着诸多的问题，仍需要不断的完善使我国租赁行业健康稳定高效的发展。下面归纳了我国金融租赁业现如今面临的问题及对策。

（一）、中小企业存在融资困难。在我中小企业的数量占全部注册企业数的99%，工业总产值和利税分别占70%与45%，提供给城镇的就业机会为75%，它是推动经济高速运转的助推器，然而融资难一直都是制约中小企业发展的瓶颈，这也是世界各国所面临的一普遍问题，目前90%以上的民营中小企业无法从银行获得贷款，这需要社会更多的关注和政府有效的支持。政府对金融租赁的扶持政策是推动金融租赁快速发展的外部动力。国外政府对金融租赁大都给予了特殊优惠的政府政策,主要包括税收、保险、信贷和财政补贴政策等。与国外相比我国对金融租赁的政策尚未体现出对金融租赁的特殊优惠和支持。我国应借鉴国外金融租赁业发达国家的政策经验,研究和制定适合中国国情的金融租赁政策,给予中小企业以必要的扶持和激励,以推动和促进我国金融租赁的快速健康发展。

（二）、政府缺少对融资租赁业的政策扶持。美国租赁业十分发达，租赁渗透率达30%以上，其中一个重要原因在于政府给予租赁业很多优惠，如租金进入成本、投资减税政策、加速折旧等，同时美国对租赁业没有专门的监管，对租赁限制的法律很少，租赁公司被视为普通企业，市场进入比较容易。而在我国缺少在税收、信贷、外汇政策和保险上对金融租赁业的支持。税收方面，没有颁布金融租赁专门的税法，只有个别对金融租赁有间接的规定。在信贷方面，我国尚没有促进金融租赁的信贷政策，这使租赁公司的融资渠道不顺畅。在外汇政策方面，我国对租赁公司从事外汇交易尚没有完全的开放，对于那些进行外汇业务的租赁公司有着严格的限制条件。最后保险方面我国也是尚未针对金融租赁制定完善的保险制度，当金融租赁业遇到风险或风险过大的时候，没有更好的措施来避免，这将不利于我国金融租赁业的发展。因此我国需要加大政策支持力度，在税收上允许加速折旧给予税收折扣，建立租赁补贴制度，特别是国家重点支持的项目进行金融租赁时给予相应补贴。税收优惠对于一些行业来说是相当关键的，例如飞机租赁行业它涉及投资数额和租金数额巨大，税负的轻重对投资人、出租人及承租人在飞机租赁交易中的经济利益影响颇大，同时它也影响了飞机租赁的规模，对飞机承租人的选择和飞机租赁对象的选择。还应做到完善信用保险制度以此更有效的降低金融租赁业务的经营风险，在外汇和关税政策上对发展出口租赁和引进外汇的租赁项目给予必要的外汇额度支持，并且适当的降低其关税。

（三）、我国金融租赁公司财务结算中心运行存在着问题，主要是行政干预较多，贷款管理薄弱。结算中心放贷主要由公司领导决定，这存在这很大的主观因素，当部门效益不好或分公司资金周转不灵时，结算中心的资金回笼便会很困难。同时利息拖欠严重，对结算中心的考核与评价也带来了难度。这时需要加强内部的管理，确定科学的管理体制，强化财务结算中心的内部信贷职能，控制其贷款的规模，实行有效的风险管理。最后是提高结算中心的服务和工作效率。

（四）、对金融租赁业缺乏认识，对于租赁来说大多数人并不陌生，但对于金融租赁方式却知之甚少，而且大多数人都容易把以金融租赁方式添置设备与以抵押贷款、分期付款方式购置设备的本质区别混淆，因而更不可能主动的利用该方式对企业进行技术改造与设备的更新。对于这一问题，应多开展专业性的宣传活动，加强对金融租赁的理论研究和人才的培养。

（五）、资金来源短缺，我国金融租赁的资金来源十分的狭窄，主要是资本金和吸收少量租赁项下的信托和委托存款，除此之外就没有什么其他正常资金来源，这将是一个非常现实残酷的问题，对于一些大型设备的购置将面临很大问题，也会严重影响购置设备的质量及设备的规模。因此金融租赁公司应拓宽其融资的渠道，并且对各渠道的选择建立完善的模型。

（六）、金融租赁公司的内部控制制度不健全，管理也薄弱，从而导致对公司的主要领导人缺乏有效的监督，机构设置不合理，职责不清，部门之间缺乏有效的沟通等问题。因此应完善内部的控制制度及加强监管优化资产的质量。

（七）、金融租赁立法的滞后，我国的金融租赁缺乏法律法规的有效保障，由于没有统一的金融租赁专门法规，使其在适应范围和法律效力上有一定的局限性，对于出现的法律纠纷问题也没有很好的保障，不能解决金融租赁发生所带来的全部问题。这需要建立健全法律框架，完善外部的环境。

（八）、信用环境较差，由于没有很好的规避风险措施，导致了租赁公司不能更好的对承租人进行信用测评，出现承租人欠租现象严重的局面，再则没有法律方面的更好约束，以及人们对法律意识的淡薄，给金融租赁公司带来了很大的压力与风险。对于此问题前面也提过，引入征信模式是最优的选择。

（九）、人才争夺战空前激烈，租赁业内部跳槽现象严重。这也说明了一个问题，我国金融租赁业缺乏既精通融资租赁业务又善于经营管理的专业复合型人才，中国的教育专业分工很细，企业发展专业化的同时也带来了复合人才的匮乏。当前随着利率市场化的深入和发展，租赁行业必将转型和提升，作为租赁人才，不仅需要丰富的会计、税务、银行等金融和经济知识，还要拥有网络运用、机械设备、贸易经营等复合型知识。特别是在金融租赁发展的初期这个问题尤为突出，如果问题得到改善，将可以创造出独特的以产品营销为核心的业务模式，能拥有较强的定价能力及能更专业的为顾客服务。由于金融租赁是典型的跨行业企业，因此企业在选择员工时更应注重员工的多行业背景，对于某些职位来说比如航空客户经理，航运客户经理等这些职位对于跨行业背景是必要的。对于这一情况，我国可以再大学尝试在金融系中设立金融租赁方向，待发展成熟后转变为金融租赁专业。金融租赁企业也可以与大学合作开展这方面的专业技能培训等。

四、金融租赁行业未来的展望

对于信息化高速发展的今天，高质量的生活已经悄悄而来，而对于经济不断的推动与百姓需求的不断满足，金融租赁已经成为其中不可或缺的因素。随着我国上市公司纷纷开始参股、发起设立租赁公司 ，对于该行业的前景还是相当乐观的，对我国金融租赁业来说这既是机遇也是挑战，如果能在机遇中把握好，不断吸取经验完善自身的不足，相信到时候更多的人能走进其中并深切的体会到“财产之所以滋生利润，不是因为所有而是通过使用来获得。”

 

参 考 文 献

吴希凤 ，《华北金融》 ，华北金融杂志社，1999年（09）

2、金岩石 ，《金融租赁交流》 ，时代金融编辑部， 2010年4月（10）

3、路妍 ，《管理世界》 ，管理世界杂志社，2002年（10）

4、枫林 ，《融资租赁信用环境待改善业界警惕“一物二融” 》 ，上海证券报，

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