公司的营运资金管理(一)

一、 营运资金的概念分析2

（一）、 广义的理解方式2

（二）、狭义的理解方式2

二、企业营运资金管理的现状及存在的问题3

（一）、固定资产比重过大，资本结构失调3

（二）、负债结构不合理，企业负债过度4

（三）、营运资金内部管理存在问题4

（四）、应收账款长期收不回。4

(五)、 其它原因4

三、营运资金紧张的原因分析5

（一）、不合理的营运资金结构管理5

（二）、企业自有资金来源少6

（三）、流动资金周转不畅6

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（四）、 流动资金耗费补偿不足7

（五）、营运资金内部管理不善8

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四、 加强企业营运资金管理的对策8

（一）、优化资产负债结构来管理营运资金9

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（二）、对营运资金内部控制进行管理10

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内 容 摘 要

营运资金是企业开展正常生产经营活动的必要前提。营运资金管理是财务管理的重中之重,也是企业资金管理的基础。在当前我国依然有通货膨胀压力,国家仍将采取货币紧缩政策的情况下,一些企业营运资金紧缺的矛盾十分突出,严重影响了这些企业的生存和发展。针对目前企业营运资金管理的现状和存在的问题,分析其产生的原因,并提出了优化资产负债结构和加强内部控制的对策来强化企业营运资金管理。营运资金管理是企业财务管理中非常重要的组成部分，营运资金管理不善，企业不但将造成资金浪费，还可能无法偿还到期债务而导致破产。目前我国一些企业普遍存在营运资 金短缺问题，大大限制了生产经营的发展，而企业的生存与发展在很大程度上，可以说是维系于营运资金的管理和运转情况的。因此，研究营运资金的管理问题是有着重要意义的。本文将对企业中营运资金管理的问题进行深入探讨和分析。

关键词： 营运资金 资产负债结构 内部控制 

公司的营运资金管理

在企业资金管理中, 营运资金管理是企业资金管理的基础, 这是因为营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金, 企业一定时期资金盈利水平的高低主要是取决于其营运资金管理水平的高低, 也是一个被广泛应用于考核企业财务风险的指标。目前, 我国许多企业普遍面临着资金短缺的问题。作为社会资源的重要组成部分, 营运资金紧缺的矛盾日益突出。但是, 面对现状, 我们发现营运资金的紧缺已经严重影响了企业生产的发展。本文将对企业中营运资金管理的问题进行深入探讨和分析。

一、 营运资金的概念分析

营运资金有狭义和广义的两种传统理解方式。

（一）、 广义的理解方式

营运资金是指企业的全部流动资产总额。包含了企业所有流动资产，即企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和与预付账款及各类存货资产等。这种理解方式主要在研究企业流动资产的流动性和周转状况时使用。

（二）、狭义的理解方式

营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额, 也称净营运资金。它并不特指某项资产, 而是一个差额。一般情况下, 此差额大于零时, 企业被认为是处于一种流动状态。此时, 企业的流动资产不仅可以偿还各种短期债务, 而不必变现长期资产, 且这剩余的流动资产还可以作为清偿非流动负债的资金来源。

二、企业营运资金管理的现状及存在的问题

随着企业经营体制的改善和不断吸收国外的先进管理经验,企业管理水平有了显著的提高, 但是资金紧张的问题一直困扰着企业的正常经营。目前, 企业营运资金管理现状主要表现在两个方面: 一是营运资金严重不足, 以致影响企业正常的生产经营。二是企业要扩充规模或者转产经营, 也因得不到必要的资金而一筹莫展。目前的国内企业，很多面临着企业负担重、效益低、资金短缺、资产结构和负债结构不合理的问题。许多企业在缓解资金紧张局面、调整资本结构方面运用了很多方法，虽然取得了很有效的成果，但是仍旧存在一些问题。主要原因在于： 

（一）、固定资产比重过大，资本结构失调

由于某些企业在经营策略上的失误，不考虑自己本身的投资能力而盲目投资建设，造成了大量的资产闲置，导致运营效率低，此外难以变现的固定资产以及长期资产急剧增加，同时流动资产和收益性资产不断减少，短期借款不断增加，形成了高风险的资本结构。这种不合理的资本结构造成了企业财务状况的恶化，变现能力和支付能力差，企业的营运资金十分紧张。流动资产比重过小，同时还存在大量的不良资产，这些都直接造成了企业资金短缺。