主题词 银行 金融体系 金融体制 经济体制改革 世界贸易组织 中国银行业如何面对 加入世贸组织后的机遇与挑战
中国加入世贸组织已有半年了,加入世贸组织显示了中国政府进一步参与经济全球化进程的决心和信心,同时也对中国的金融改革与开放提出了更高要求。根据加入世贸组织的有关协议,我国将逐步取消对外资银行外币业务、人民币业务、营业许可等方面的限制。这意味着中资商业银行不仅在经营实力和业务方面,而且在经营机制、管理观念和人才培养等方面将遇到严峻挑战,中央银行在金融监管和金融宏观调控等方面也将面临许多新的问题。另外,中国金融业的对外开放并不意味着允许外国对中国金融业的控制,像中国这样的大国是不会允许外国来控制自己的金融部门的。既要全面对外开放,包括允许外资参股中国的国有银行和股份制银行,又要维护自己的金融主权,这就一定会遇到许多新的矛盾与问题。对这些新的矛盾与问题我们不能回避,必须妥善解决。
加入世贸组织后,我们将按照国际通行的市场规则发展经济,在更高的层次和更广的范围参与经济全球化进程,与世界其他国家进行广泛的经济、技术合作。我们要坚持理论创新和制度创新,走中国自己的道路,在深化改革的同时,进一步加快对外开放的步伐。
一、适应与改造并举,全面履行世贸组织成员的义务,充分享受世贸组织赋予的权利
1.认真研究、学习和履行协议,加快适应加入世贸组织后的国内外竞争环境。 要迎接加入世贸组织的挑战,必须先学习、研究世贸组织的规则。加入世贸组织并没有否定政府管理金融的作用,只是改变了政府行使职能的环境和方式,并对政府在开放经济中以市场为基础驾驭和管理金融的能力提出了更高的要求。政府行使金融管理职能必须严格限定在法律规定的框架内,遵循市场经济原则和加入世贸组织协议有关我国银行业开放的承诺,不能干预金融机构的业务经营。政府所能做的就是按照市场经济规律制定金融市场法规,依法监督金融机构的经营活动,维护正常的金融秩序,为银行业的健康发展创造良好的环境。为此,各级政府必须放弃计划经济下形成的管理模式和思维方式,确立市场经济的理念,学习市场经济条件下行使政府职能的技能,政府要学会在放松管制的情况下进行监督和管理。中国的老子曾说过“治大国若烹小鲜”,《诗经》上也有“亨鱼烦则碎,治民烦则散,知亨鱼则知治民矣”的古训,意思都是说政府管理不能事无巨细,大包大揽,否则只会越管越乱。
2.充分行使权利,改革世界贸易与金融体制中不合理内容,努力推动建立新的国际经济、贸易和金融体制。
世贸组织是从关贸总协定发展而来的,在关贸总协定成立之初,成员国的发展中国家寥寥无几,因此其规则基本是按发达国家的意志制定的。后来发展中国家虽然也参与了世贸组织规则的制定,但由于发展中国家的经济实力相对较弱,其要求无法充分体现在世贸组织的规则中。因此,世贸组织的规则中还有很多不合理的地方,对那些不适合发展中国家发展的内容应予改变。 当前的全球贸易体制存在着严重的不合理问题。第一,在已经达成的全球贸易协议中,很多地方没有充分考虑甚至根本没有考虑发展中国家的利益,这一点突出地表现在知识产权、投资措施和服务贸易协议中。知识产权协议是一个超前的保护协议,它更多地有利于掌握着技术、专利和版权的发达国家,而发展中国家为了执行这一协议,将在政策调整、法律修改等方面面临着很多困难,需要付出相当大的代价。该协议没有涉及同样与知识产权密切相关、发展中国家又十分关心的促进技术转让的问题,发展中国家所关心的劳动力流动问题更是没有涉及。第二,在新的世贸组织中,发达国家基本垄断了贸易规则的制定权、解释权以及贸易争端的裁决权,发达国家也基本控制了新一轮全球贸易谈判的进程、议题范围等,发展中国家处于被动跟从的地位。第三,发达国家虽然降低了总体关税水平,但却以新的更隐蔽的手段阻止发展中国家进入发达国家市场,例如,对从发展中国家进口的产品有选择地征收高额关税,采用绿色壁垒、技术壁垒和所谓的劳工标准等将发展中国家的产品拒之门外。这些不公平政策使发展中国家蒙受了巨大的损失。联合国贸发会议估计,发达国家的农业政策使发展中国家在贸易和其他方面每年损失200亿美元。世界银行的研究表明,如果发达国家的农业政策彻底放开,可以刺激世界农业贸易增长50%。 因此,加入世贸组织后,中国将充分行使权利,与发展中国家及部分发达国家一道,对世贸组织中这些不合理的内容进行改造。同时,我们也要根据时代的发展变化,对新的不合理地方进行改造,推动建立自由公正、共存共荣的世界贸易体制。
二、只有维护国家的经济主权(特别是货币和金融主权),才能更全面地参与经济全球化
1.发展中国家在开放过程中经济主权的过度削弱造成严重的经济和社会问题。 国家经济主权是一国在独立自主地处理对内对外经济事务中所享有的排他性的最高权力,包括在领土内的征税权、货币发行权、资源独占权、合法财产保护权、经济管理权和调控权等等。自20世纪70年代末以来,新自由主义大行其道,在发达国家和某些国际组织的压力下,不少发展中国家效仿发达国家实行金融自由化,放弃对经济金融活动的管理权和控制权,结果成为国际投机资本冲击的对象。由于经济主权过分削弱,这些国家的金融业在冲击面前束手无策,屡屡陷入金融危机,经济遭受重大损失。
2.中国将在维护国家经济主权的基础上,积极参与经济全球化,推动中国经济健康发展。 中国加入世贸组织后要严格履行相关承诺,但这绝不意味着要放弃自己的经济主权。这是发展有中国特色社会主义市场经济、防止外来干涉和外部冲击的必然要求,也是确保国家经济金融安全的前提条件,更是在全球化条件下维护自身利益的重要保证。有些原则过早地去实行会阻碍我们的发展,只有等条件成熟时去做才会有利于我们的发展。在自然科学领域中,外国先进的技术我们基本上可以采取拿来主义的态度直接应用于我国的经济实践。而在社会科学领域,特别是在金融领域,外国先进的东西并不一定符合中国的国情和国家利益,不能照搬照用。如果我们不注意自己的经济安全,一旦出现大的动荡,对中国和全球经济发展都是不利的。
三、近期银行业改革与开放的具体措施
面对加入世贸组织后我国金融业机遇与挑战并存的新局面,我们必须加快改革与开放的步伐,为新世纪中国金融业的长远发展打好基础。当前最重要的是要搞好统筹规划并落实好以下三个方面的工作。
1.以加强内部治理机制建设为核心,全面提高中国商业银行的国际竞争力。
完善的内部治理机制是商业机构提高竞争力的关键。美国安然公司事件说明,建立良好的公司治理原则和结构不仅仅是发展中国家面临的任务,也是发达国家要解决的问题。同时,只建立一个良好的框架并不能解决问题,还要有根据环境变化不断改进监管的机制。目前,中国银行业的改革要以建立良好的内部治理机制为核心来进行。 首先,按照加入世贸组织的承诺,中国五年后将给予外资银行国民待遇。那时中外资商业银行将在同一个法律框架下,面对同样的宏观经济环境和同样的客户群体展开竞争。从目前的情况看,内部控制薄弱、风险管理滞后、金融创新不足和激励与约束失衡等内部治理机制上的问题正是中资商业银行最大的竞争劣势。因此,加强内部治理机制建设,尤其是内部控制机制建设,是当前中国银行业改革的首要任务。中资商业银行如果不能抓住过渡期的有限时间,尽快建立起完善的内部治理机制并认真贯彻执行,那么在未来的竞争中将注定要被市场所淘汰。其次,中国银行业的改革必须服从和服务于“开创社会主义市场经济道路”这一长期目标,中资商业银行,特别是国有独资商业银行,必然要在“实现共同富裕,防止两极分化”方面发挥不可或缺的作用,这是由我国的社会主义性质决定的。因此,中资商业银行在配置资金过程中,不能仅仅依靠市场手段,还要根据国民经济发展的需要,积极主动地寻找商机。例如,实施西部大开发战略、科教兴国战略以及实现国民经济战略性调整等都需要中资商业银行的积极参与。过去在计划经济体制下,由于各种原因,银行体系积累了较多的不良贷款,使得商业银行有“一朝被蛇咬,十年怕井绳”的心理。控制不良贷款是对的,但“惜贷”就不正确了。指令性的计划是有害的,但指导性的计划不可缺少,实际上世界上任何一个国家都或多或少地在使用计划的手段。我们既要发挥计划手段的作用,又要避免产生新的不良贷款,就必须加强银行内部治理机制建设。 完善的内部治理机制涉及因素很多,主要包括激励与约束并举的人力资源开发与管理制度、有效的内部考核制度、有效的内部风险管理体系、灵活的金融创新机制以及保障这些制度及机制得以执行的手段等。只要中资商业银行真正重视并致力于加强内部治理机制建设,就一定能够在国内外市场与外资银行一较高低,从而也为降低金融风险、提高资源配置效率创造基础性条件。
2.稳步化解银行系统长期积累的风险,积极提高银行体系配置资金的效率。
如前所述,在今后较长时期内,中国的银行体系仍然是配置资金的主要渠道。但是,由于各方面的原因,当前国有商业银行的贷款过于集中在少数大型企业或发达地区,而使许多中小企业程度不同地面临贷款难问题,也使人民银行货币政策的传导受到阻滞,国民储蓄在一定程度上无法有效转化为投资,抑制了国民经济增长潜力的发挥。这种状况必须扭转。当前的存量不良资产并不可怕,也不是问题的关键。因为只要控制住新增贷款中不良贷款的比例,同时加大处置不良贷款存量的力度,加上每年1.3万亿元左右新贷款的稀释作用,银行体系的不良贷款率用不了几年就会降至合理的水平。因此,应将提高银行体系配置资金的效率作为化解风险的出发点和归宿。 首先,要通过完善商业银行内部治理机制,既激励管理者以利润最大化为目标积极增加贷款,又有效平衡与控制贷款中的各种风险,降低产生不良贷款的概率,从而实实在在地支持经济增长。这是标本兼治之策。 其次,要正确认识和处理商业银行和政府的关系。如前所述,社会主义国家的政府所承担的职能远远多于资本主义国家的政府,履行这些职能离不开银行体系的支持。各级政府应通过制定切实可行的国民经济发展计划为商业银行有效配置资金提供基本的方向,而商业银行则应积极自主地发放贷款以支持经济发展。各级政府要改变过去以行政干预手段强迫银行贷款的做法,代之以经济手段诱导商业银行自愿扩大贷款。作为国有银行的最大股东,政府应支持商业银行建立完善的内部治理机制,尊重银行贷款的自主权等。要采取措施,降低商业银行的经营负担,如降低所得税、营业税,加大不良贷款的核销力度等。各级政府应以财政出资方式或其他方式建立各类贷款担保基金,尤其是中小企业贷款担保基金,引导商业银行资金流向中小企业等,同时以此规范政府行为,合理分担商业银行的贷款风险。加大国有企业改革的力度,为国有企业提供充分的资本金。 第三,加大国有银行产权改革的力度,积极吸纳内外资入股,增强动员和配置国民储蓄的实力与能力。同时,坚持制度创新,研究成立地方性银行等各类中小银行的可行性,形成分工明确又适当交叉的银行体系,以适应多层次经济结构对融资的多样化需求。一旦银行体系配置资源的效率得到切实改善,中国经济增长的潜力将进一步发挥,参与国际竞争的实力将进一步增强。
3.稳步推进人民币可兑换。
目前,人民币还不是完全可兑换的货币,但是随着我国在国际政治和国际经济中地位的上升,人民币逐渐实现可兑换是一种必然的趋势,我们要积极为此做好准备,其中最重要的是实施稳健的宏观经济政策,确保经济持续、稳定、快速增长。实现人民币完全可兑换可以增强我国参与全球资源分配和政策协调的能力,有利于促进对外贸易与对外投资的发展,有利于推动我国企业国际化进程,有利于推动我国金融业的国际化发展,有利于推动周边地区经济的发展,促进地区与全球经济金融稳定。 我们要在保持人民币汇率基本稳定的前提条件下,完善人民币汇率形成机制,使人民币汇率更准确、全面地反映我国外汇市场的供给与需求。其基本思路是增加外汇市场的参与主体,在加强外汇管理的同时,适当放宽企业和居民购汇限制,研究通过合格金融机构,将外汇资金投资于以人民币标价的证券产品,或将国内外汇投资于境外资本市场。但对短期资本流动仍应加以控制。在逐步实现人民币资本账户可兑换的同时,适当扩大人民币汇率的浮动幅度,但幅度不宜太大。在中国这样资本账户没有完全开放、经济还处于发展初期的发展中国家,汇率的稳定对经济发展是有好处的。在经济发展的基础上,中国的经济会进一步对外开放,人民币实现完全可兑换也就是一种必然的方向。