衍生金融工具风险的会计监督研究(二)

二、衍生金融工具会计的理论困境

在很长的一段时期内衍生金融工具一直作为表外项目处理，其原因正是衍生金融工具自身的特点决定了它不符合传统财务会计理论的确认计量标准、不可按传统会计标准来处理，从而对传统的会计理论形成了冲击。

（一）历史成本计量的局限性

衍生金融工具交易的出现对传统的会计计量属性和计量单位提出了挑战。由于衍生金融工具交易合约是在未来某一时点执行的，在合约到期之前只表明了履行合约的一种意向，实际经济业务尚未发生或完成。另外衍生金融工具交易具有杠杆性，其初始投资包括保证金、手续费等，与实际产生的合同权利或义务存在很大差距，都不能代表衍生金融工具交易合约本身的价值，也就不能完全反映企业由于衍生金融工具交易合约所实际承担的风险。另一方面，衍生金融工具交易合约的标的价格在不断变化，衍生金融工具交易的价值一般会追随标的物的变化而变化，这种变化对今后交易所造成的损益波动往往是巨大的。传统上以历史成本计量衍生金融工具具有很大的局限性。

（二）公允价值计量的难点

衍生金融工具交易的计量属性应能反映市场价格的变化，同时这种变化也应进入财务报告，这样才能真实地反映企业的经营业绩。可以说，以公允价值取代历史成本对衍生金融工具进行计量，是投资者的需求，是由公允价值自身的特点决定的。但对于一些衍生金融工具尤其是OTC产品，其市价往往很难获得，或其交易规模有限，市场价格不能反映真实的产品价值。如果以模型来计量公允价值，如何避免主观性以及审计师如何应对都是巨大的挑战。

由于引入公允价值，会计准则与税法差异将会加大，企业财务人员还应比较二者的不同，以便正确计算所形成的暂时性差异，正确确认和计算递延所得税资产和递延所得税负债。这也加大了企业财务人员及税收部门的工作难度。

（三）金融衍生工具对会计信息披露的冲击

对会计信息披露内容的冲击。传统会计以历史成本为计量属性，没有揭示公允价值。但公允价值是衍生金融工具唯一相关的计量属性，为了充分披露对决策有用的信息，必须及时地披露与公允价值有关的会计信息。

对会计信息披露的及时性和充分性的冲击。传统的报表信息一般是定期披露的，而衍生金融工具交易频繁，金额巨大，而且价格波动剧烈，要想在财务报告中及时、充分地反映重要的风险信息是很困难的，因此，传统的财务报告无法满足报表使用者的这一需要。

传统损益表的局限性。传统损益表中的利润通常是指已实现收入和相应费用之间的差额，不包括既定期间内持有资产的价值增减。而衍生金融工具的价格波动性大，其持有利得或损失可能远远超过初始净投资，这种因市价变化而产生的持有利得或损失，属于经济学意义上的收益。完全的公允价值会计不仅要求确认与计量衍生金融工具交易已实现的损益，而且要求确认并计量未实现的损益。传统损益表无法列报在既定期间内衍生金融工具的价值增减，不能真实反映核算期间的实际收益。这不利于报表使用者运用会计报表进行预测、决策。

三、衍生金融工具会计的理论对策

（一）及时制订衍生金融工具会计准则

新准则面向广义的金融工具，对衍生金融工具并没有更加详细的规定。由于衍生金融工具的不断创新，在对衍生金融工具进行会计处理时，可能会出现一些准则中没有明确规定的情况，使得会计处理不规范、会计处理的风险增加、会计报表的可比性和会计信息的有用性下降。笔者认为，应在财政部2006年2月颁布的企业会计准则第22号《金融工具确认》、企业会计准则第23号《金融资产转移》、企业会计准则第24号《套期保值》、企业30会计准则第37号《金融工具列报》新准则的基础上，针对衍生金融工具特点，制定更加详尽的准则。并可选择在会计准则保持相对稳定的前提下，随着衍生金融工具的不断创新，丰富和修改会计准则，从而规范会计核算，降低会计处理的风险，增加财务报告的可靠性和相关性。目前比较急迫的是制定非活跃市场下公允价值评估的相关规范。

（二）完善衍生金融工具审计准则

目前衍生金融工具审计准则是对财务报告中针对与衍生金融工具相关的财务报表认定计划和实施审计程序，即衍生金融工具审计是注册会计师在财务报表审计过程中，考虑管理层做出的与衍生金融工具相关的认定是否使得已编制的财务报表在所有重大方面符合适用的会计准则。其审计目标是对财务报表发表意见，不对被审计单位与衍生活动相关的风险管理或对这些活动的控制的充分性提供保证。但随着衍生金融工具日新月异的发展和普遍使用，还会要求注册会计师为金融工具业务相关主体，包括投资者、管理层和其他相关主体提供多方面的风险管理服务。因此，衍生金融工具的审计准则还不能达到要求，还需要出台关于衍生金融工具的审阅准则和其他业务鉴证准则，形成一个完整的衍生金融工具审计准则体系。

（三）授权与审批控制

授权控制要求企业根据职责分工，明确各部门、各岗位办理衍生金融工具业务的权限范围、审批程序和相应责任等内容。企业内部各级管理人员必须在授权范围内行使职权和承担责任，业务经办人员必须在授权范围内办理业务。审核批准控制要求企业各部门、各岗位按照规定的授权和程序，对衍生金融工具业务的真实性、合规性、合理性以及有关资料的完整性进行复核与审查，通过签署意见并签字(签章)，做出批准、不予批准或者其他处理的决定。

（四）披露形式及手段的创新

随着衍生金融工具带来风险程度的逐步加深，会计信息使用者对于衍生金融工具信息披露的时效性要求会越来越高。所以，建立实时报告衍生金融工具信息的中期财务报告制度是发展的趋势。随着计算机及网络技术的发展，会计所需处理的各种数据越来越以电子形式直接存在于网络与计算机中，会计信息系统成为一个开放的系统。原来表现为一定周期的会计循环，现在能够以实时方式完成，时间和周期不再是财务报告的约束条件，不同期间的衍生金融工具会计报表可以随机生成，实时提供财务报告，有利于信息使用者及时得到企业衍生金融工具的动态信息，增强了信息使用者的判断力与避险力，提高了衍生金融工具会计信息披露的透明度，提高了衍生金融工具信息披露的频率与时效性。

参考文献

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