汽车4S店现金流量表的编制与分析

一、汽车4S店现金流量表编制的必要性2

二、汽车4S店现金流量表的编制2

（一）、现金流量表的编制基础3

（二）、汽车4S店经营活动现金流量表的编制3

（三）、汽车4S店投资活动现金流量表的编制4

（四）、汽车4S店筹资活动现金流量表的编制5

三 、汽车4S店现金流量表的分析6

（一）、现金流量表分析的意义6

（二）、现金流量表偿债能力的分析6

（三）、现金流量表支付能力的分析7

（四）、现金流量表获利能力的分析7

（五）、现金流量表的其他分析8

内 容 摘 要

2001年11月13日，中国正式加入世贸组织。至今已走过15个年头，这15年当中中国的汽车行业发生了翻天覆地的变化，汽车4S店也是越建越多。如何对汽车4S店进行更好的管理，如何从财务报表分析汽车4S店经营情况。无论对于投资者还是职业经理人都是一个关注的话题。财务报表的三大主表为资产负债表，利润表，现金流量表。资产负债表反映的是某个时点财务报表主体的资产构成情况，是一张静态报表。利润表反映的是一个期间财务报表主体的经营情况，是一张动态报表。现金流量表是反映财务报表主体一个期间内现金流入流出的情况，也是一张动态报表，但是这张动态报表可以从资产负债表和利润表中得出来。本文从汽车4S店为什么需要编制现金流量表，现金流量表的具体编制到现金流量表的分析阐述了4S店财务管理中现金流量表的重要地位。

关键词：汽车4S店 现金流量表 编制 分析

汽车4S店现金流量表的编制与分析

一、汽车4S店现金流量表编制的必要性

汽车4S店是1998年以后才逐步由欧洲传入中国的舶来品，与汽车生产厂家建立起了紧密的产销关系。4S店是一种以"四位一体"为核心的汽车特许经营模式，包括整车销售(Sale)、零配件(Sparepart)、售后服务(Service)、信息反馈(Survey)等。它拥有统一的外观形象，统一的标识，统一的管理标准，只经营单一的品牌的特点。

放眼整个中国的汽车行业，无论是改革开放的初步发展还是直到加入WTO(世界贸易组织)中国的汽车行业进入飞速发展的阶段。整个阶段不过几十年，无论生产还是管理都是一个巨大的挑战。而生产管理的成果体现在财务报表上，通过财务报表的数据分析可以了解会计主体的财务状况和经营情况。财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。资产负债表是总括地反映会计主体在特定日期财务状况的报表；利润表是总括反映企业在某一会计期间内经营及其分配情况的一种会计报表；现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，它是反映在一定会计期间现金收入和现金支出的会计报表。

其中“现金流量表”可以从“资产负债表”与“损益表”两者间推算而得，可见现金流量表在企业财务报表中的重要作用。现金流是企业生产经营活动的血液，没有现金流就没有企业的生产发展，一个生产经营情况良好的企业也有可能因为没有足够的现金偿还到期债务而面临破产的厄运。无论是企业的管理部门还是债权人、投资人都应该密切关注企业现金流动情况。管理部门应该了解现金流量信息，掌握企业现金流动规律，提高资金使用效率，为正确作出经营、投资、筹资决策提供依据；债权人和投资者则期望了解企业目前变现能力和现金生成潜力，以推断将来偿付债务和利润分配的能力。

二、汽车4S店现金流量表的编制

 随着科学技术的进步，会计电算化早已代替传统的手工记账。电算化会计把会计工作人员从繁琐的记账过账里面解脱出来，缩减了会计核算的繁琐程序大大提高了会计核算的工作效率。财务核算中可以利用财务软件的“辅助核算”功能进行实际操作，设置会计科目时，在现金、银行存款及其他现金等价物科目的帐簿中设现金流量表归类专栏。在日常编制收付款凭证时，根据业务性质确认该收支属于现金流量表中的哪一类、哪一项，并计入相应的现金流量项目，期末确认现金流入、流出的分类明细项目，无误之后导出现金流量表。

（一）、现金流量表的编制基础

现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金及现金等价物收入和支出情况的报表。现金流量表的现金指的是现金及现金等价物，此处的现金是广义的现金，包括现金，银行存款，其他货币资金，而其他货币资金是指存放在金融机构的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款和存出投资款等。对于汽车4S店而言其他货币资金是日常经营活动中经常涉及的项目。为了缓解汽车经销商者的资金压力，汽车生产厂家，金融机构，汽车经销商三方一般都有协议，汽车经销商一般只需支付一定的保证金给金融机构就可以全额的向汽车生产厂家提取整车，只是整车的合格证会留在机融机构，等汽车经销商的整车卖出去之后把合格证赎回。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其中，“期限短”一般是指从购买日起3个月内到期。例如可在证券市场上流通的3个月内到期的短期债券等。现金等价物一般的企业都很少涉及。本文主要从现金，银行，其他货币资金3个科目讲述现金流量表的编制。

（二）、汽车4S店经营活动现金流量表的编制

经营活动的现金流入量由销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金等三个项目组成。

“销售商品、提供劳务收到的现金”项目反映企业本期销售商品和提供劳务收到的现金、前期销售商品和提供劳务本期收到的现金，以及本期预收的账款。销货退回商品支付的现金应抵扣本项目收入的现金。汽车4S店销售的商品有整车、配件、汽车精品，提供的劳务有维修、保养,涉及整车、配件、维修，保养的现金收入计入销售商品、提供劳务收到的现金，而与之相关的现金退回应抵扣相关项目的现金流量。

“收到的税费返还”反映企业收到返还的各种税费，比如收到的国家税务政策退回的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加等各种税费的返还数，该项内容汽车行业和其他行业没有实质区别，收到税务局返还的税款计入该项。 

“收到的其他与经营活动有关的现金”如采购原材料时由于损失而由供应商支付的赔偿收入，销售商品时因客户违约没收其定金的现金收入，收到的银行利息收入，汽车4S店收到的二级经销商保证金收入。

经营活动现金流出量由购买商品、接受劳务支付的现金(包括支付的增值税进项税额)；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金四部分组成。

“购买商品、接受劳务支付的现金（包括支付的增值税进项税额）”反映的是汽车4S店购买整车、配件、精品、接受外单位劳务支付的现金。无论是支付当期货款还是以前期间货款都计入该项目。

“支付给职工以及为职工支付的现金”项目反映企业实际支付给职工的工资以及其他为职工支付的现金。为职工支付的工资包括本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等；其他为职工支付的现金包括为职工支付的养老保险、待业保险等社会保险基金、为职工支付的商业保险基金、支付给职工的住房困难补助以及为职工代扣代缴的个人所得税等。不包括支付给在建工程人员的工资。

“支付的各项税费”项目反映企业按规定支付的各项税费，比如支付的增值税，营业税，营业税附加，印花税，企业所得税，包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和预交的税金。

“支付的其他与经营活动有关的现金”本项目反映企业除上述各项目外，支付的其它与经营活动有关的现金，包括支付的购买的与主营业务没有直接关系的日常办公用品、差旅费、业务招待费、保险费支出、支付的离退休人员的各项费用、退还的二级保证金等。

（三）、汽车4S店投资活动现金流量表的编制

投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动有两种：一种是为维持和扩大生产规模而进行的，另一种是为闲置资金寻找投资机会或为开拓新的业务领域而进行的。这两种活动产生的现金流都在投资活动现金流中反映。

投资活动的现金流入项目由：收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到现金、处置固定资产，无形资产和其他长期资产而收到的现金净额、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额、收到的其他与投资活动有关的现金五部分构成。对于汽车4S店而言主要的投资有建立门店、利用闲置的资金对外投资其他公司、购置固定资产，无形资产等长期资产。投资活动现金流量相对于经营活动现金流量更容易区分。

投资活动现金流出项目由：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，取得子公司及其他营业单位支付的现金净额，支付的其他与投资活动有关的现金四部分组成。其中投资所支付的现金项目反映企业进行各种性质的投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、长期股权投资支付的现金、长期债券投资支付的现金，以及支付的佣金、手续费等附加费用。而且需要特别注意的是企业购买股票和债券时，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券的利息，应在投资活动的“支付的其他与投资活动有关的现金”项目反映；

（四）、汽车4S店筹资活动现金流量表的编制

筹资活动往往会引起企业资本及债务规模和构成发生变化，正常经营情况下的汽车4S店的筹资活动很少。这里简单的陈述一下筹资活动的构成项目。筹资活动的现金流入项目由：吸收投资收到的现金，取得借款收到的现金，收到其他与筹资活动有关的现金三部分组成。筹资活动现金流出项目由：偿还债务支付的现金，分配股利、利润或偿付利息支付的现金，支付其他与筹资活动有关的现金三部分组成。需要注意的是，收到或者支出的现金捐赠应该计入其他与筹资活动有关的现金项目。

三 、汽车4S店现金流量表的分析

（一）、现金流量表分析的意义

 1，现金流量表可以提供企业现金流量信息，从而有助于评价企业的偿债能力和支付股利能力。投资者投入资金。债权人提供企业短期或长期使用的资金，其目的主要是为了有利可图。对于扩大的投资者和债权人而言，最关心的是投资对象或债务人的偿付能力。现金流量表完全是以现金收支为基础，通过提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，分门别类地显示企业在报告期内由经营活动、投资活动、和筹资活动获得多少现金，企业获得的现金是怎么运用的。这样可以有力的消除因采用权责发生制原则而产生的“虚幻”获利能力和支付能力。

 2，现金流量表有助于客观评价企业的经营质量,由于现金流量表没有像资产负债表中那样存在大量的诸如摊销、折旧、递延这类主观判断活动，所有现金流量表项目都是真实的现金流入与流出，所以从这个意义上说，现金流量还可以反映企业的经收益质量。

 3，现金流量表有助于预测企业未来现金流量，现金流量表反映企业一定期间内的现金流入和流出的整体情况，说明企业现金从哪里来，又运用到哪里去。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取和支付现金的能力。如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却以为着未来偿还借款时要流出现金。

（二）、现金流量表偿债能力的分析

偿债能力是指企业偿付各项随时可能到期的债务的能力，用债务和现金流量的可以较好地反映企业偿还债务的能力。

1，现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债，这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

 2，现金净流量与流动负债净增加额比率=（现金净流入额-现金净流出额）/流动负债增加额。这一指标越高，说明企业支付当期债务的能力越强，企业财务状况越好；反之，则说明企业支付当期债务的能力较差。一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

3，现金利息保障倍数=（现金利息支出+经营活动现金净流量+所得税付现）/现金利息支出。它反映了企业一定时期经营活动所取得的现金是现金利息支出的多少倍，更明确地表明了企业用经营活动所取得的现金偿付债务利息的能力。 

4，现金债务总额比率=经营活动现金净流量/负债总额；反映企业用当年的现金流量偿还所有债务的能力。是评价企业中长期偿债能力的重要指标，同时也是预测企业破产的可靠指标。比率越高，企业承担债务的能力越强，破产的可能性越小。

（三）、现金流量表支付能力的分析

支付能力是指对企业偿还债务、支付应交款项的能力。企业支付能力的强弱程度，是企业流动资金周转是否正常和财务状况良好与否的重要标志。企业支付能力过强，表明货币资金滞留过多，不能充分发挥资金的周转作用，支付能力过弱，易造成资金周转不灵，还会影响企业的信誉，危及企业的生存与发展。

1，普通股每股净现金流=经营活动现金净流量/流通在外普通股股数，该指标用来反映企业支付股利和资本支出的能力。一般来说，该比率越大，企业的支付股利的能力及资本支出能力越强。

2，支付现金股利率=经营活动净现金流量/现金股利现金股利是指本期已宣告分配的全部现金股利额，可从有关资料中取得数。比率越高，支付现金股利的保证程度越高。

（四）、现金流量表获利能力的分析

由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为净资产收益率等盈利指标的补充。

净资产现金收益率=经营活动现金净流量/净资产，这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

每元销售现金净流入=净现金收入/主营业务收入，它反映的是每一元的收入中有多少现金收入，主要体现的是企业通过销售获取现金的能力。需要注意的是:净现金流入主要指经营活动产生的。该指标越高越好，一般不会大于1。

全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产，反映企业运用全部资产获取现金的能力，比率越高，获利能力越强。

（五）、现金流量表的其他分析

偿债能力、支付能力、获利能力是和资产负债表的有关指标比较来分析现金流量表。现金流量表还可以结合利润表的有关指标来分析，经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

现金流量表中有经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额。这三者之和就是企业整个现金流量的总额。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

1999年中国颁布了现金流量表准则，也就是从这一年有些企业才开始编制现金流量表。由此可见现金流量表在财务报表的地位，而这种地位和现金流量表所能反映的数据信息是完全不匹配的。资产负债表是反映某个时点上企业的财务状况，利润表是反映某一个时间段企业的经营情况，而现金流量表可以从资产负债表和利润表中得出，基本可以确定读懂整个现金流量表就可以掌握企业的整个经营情况。汽车4S店作为一个商品流通企业，企业管理部门、投资者和债权人都应该关心企业的现金流动情况。4S店是否有足够的购买力，是否是足够的支付能力支付到期账务，经营活动现金流量是否正常，资产收益率是否达到要求等等。为了全面的掌握企业的财务状况和经营情况，汽车4S店必须要编制现金流量表，并对现金流量表的数据进行详细的分析，帮助报表使用者做出更好的财务决策。

参考文献

1，李银玲，《财务报表一点通-看懂数字背后的秘密》，中国铁道出版社，

 2015年6月

2，杨金观 宗文龙，《中级财务会计》，中国财政经济出版社，2007