我国上市公司信息披露

我国上市公司信息披露研究
[摘 要] 近年来上市公司会计丑闻不断，虚假会计信息披露已成为一个全球性的难题，带来了灾难性后果。我国上市公司会计信息披露制度在存在诸多问题。在某些方面不能满足投资者的需求、没有得到有效的执行、提供虚假的会计信息等。此类会计信息的披露要么对投资者起了误导作用，要么并未在引导投资者的投资行为方面起到应有的作用。要解决这些问题，必须明确上市公司会计信息披露存在的问题。本文拟通过对该问题的分析，对我国上市公司会计信息披露中存在的问题做深入研究并提出解决建议。
[关键词] 上市公司  信息披露  会计准则  监管

 一、上市公司会计信息披露的理论基础
 1、会计信息的属性
 会计信息作为会计循环过程的最终产品，到底具有怎样的属性，是私人物品，还是公共产品？这就需要对它的属性进行界定。这也是决定会计信息应该由谁披露、由谁管理的重要理论依据。
 2、会计信息披露的原则
 我国在新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，首次突出了对会计信息质量的要求。准则第二章明确提出为保证会计信息质量而必须遵守的若干基本概念。这些概念包括：“可靠性”、“相关性”、“可理解性”、“可比性”、“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”、“及时性”。
 “可靠性”、“相关性”、“可理解性”和“可比性”是对所有会计信息质量的要求，是对各要素确认的基本标准。其中，“可靠性”、“相关性”是最重要的。
 “实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”和“及时性”作为四个次要的质量要求，并不是说它们不重要，只是相对四个主要质量要求而言，更侧重于对具体会计信息的规范。
 二、上市公司会计信息披露的现实意义
 1、会计信息与会计信息披露制度
 会计信息是会计人员对会计主体所发生的经济业务进行处理和分析，通过会计核算方法以及账务处理程序处理，反映经济活动真实情况的具有一定使用价值的各种经济信息。
 信息披露制度是证券公开原则的具体贯彻和实施，是证券法的核心和基石。规范与管理证券市场的目的就是保证证券市场安全、有序地运行，为投资者提供一个良好的投资环境。其中最可行的办法就是建立全面、完善的信息披露制度。
 2、证券市场对会计信息披露要求
 会计信息披露制度是证券市场监管制度的基石，这一制度体系的存在不仅能够有效的保护投资者的合法权益，加强对资本市场的管理，促使证券市场充分发挥资源优化配置的功能，还能监督公司管理人员更好的履行受托责任，改善公司经营管理。因此，建立一个完善的会计信息披露制度也就成了证券市场规范化的前提条件。
 3、上市公司会计信息披露的意义
 真实、客观、全面的会计信息披露为参与公司治理的股东、董事、监事等提供了他们所需要的重要信息，减少了信息不对称，使得公司治理能够有效的运作。按我国《公司法》规定，规范的公司治理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的组织结构，使之形成权利机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制。加强公司治理，既有利于提高企业经济效益，也可以增加投资者信心，而会计信息披露是公司内外治理机制发挥作用的必要前提和重要条件，是公司治理的基石。
 三、上市公司会计信息披露现状分析
 （一）上市公司会计信息披露现状
 1、好的方面
 （1）会计信息披露规范逐步完善。目前,我国已经形成了以《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》为主体,以《公开发行股票公司信息披露实施细则》和证监安会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架,和首次披露、定期报告和临时报告三部分组成的信息披露内容,初步规范了上市公司的信息披露问题。
 （2）上市公司会计信息披露的监管体系正在不断完善。1992年11月,为了适应证券市场管理的需要,成立了中国证券监督委员会。是一个受证券委指导并授权全面监督检查与归口管理证券业务的政府执行机构,负责建立健全证券监管工作制度。
 2、存在的问题
 近年来，上市公司会计信息披露质量问题层出不穷。通过对诸多上市公司会计信息披露违规事件进行分析，我们不难发现会计信息披露主要在真实性、相关性和及时性等方面存在问题。
 （1）上市公司披露的会计信息含量不高，对外提供的大量信息不能满足信息使用者的要求。衡量会计信息披露质量高低的一个重要标准，是所提供的会计信息能否为多个经济成分“共享”，能否为各类投资者的投资决策提供有效的依据。
 （2）上市介司提供虚假信息披露，会计信息披露不真实。会计信息披露不真实主要表现在虚假、违法和误导。虚假会计信息披露是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。
 （3）上市公司会计信息披露不及时、不充分。会计信息披露的一个重要质量要求是及时性，因为一旦错过时机，信息的相关性也就大为降低。此外，会计信息如果不能在某一时点向社会公布，其结果极可能造成内幕交易，损害投资者的利益。目前上市公司在定期报告公布的及时性方面己有较大的改善，但是对于一些重大事件的披露，依旧倾向于将有利于本企业的信息及时披露，将不利于本企业的信息延后披露或者不披露，对投资者关心的经营业绩的回顾与分析，净利润的组成及变化的原因以及第二年公司的预算，许多公司都忽略或简单几句略过。
 （4）会计信息披露不规范。现行会计信息披露制度不很规范,散见于各种规定之中。而我国目前制定上市公司信息披露法规的有关机构有全国人大、证券委、证监会、财政部和其他机构等,令出多门,管理不统一,从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性；信息披露制度不稳定,有些治标不治本的规定经常变动,既不易把握,又不易执行,给会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。
 （二）上市公司会计信息披露存在问题的成因分析
 1、利益驱动是产生上市公司不良会计行为的内在原因
 一个会计信息需求者对它的合作并不影响另外的行为主体对它的使用。上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益关系者的利益会产生很大的影响,而且会对其它上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场社会利益产生影响。由于利益驱动,公司总是要实施对自己有利的会计行为,使会计信息在数量上和质量上有失公平,不能满足所有信息使用者的需要。
 2、证券市场及注册会计师行业监管不力
 第一，证券监管力度不足。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一,因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。第二，社会审计机构存在问题.众多上市公司会计信息披露舞弊案无不与注册会计师的审计有着千丝万缕的联系。此外，一些地方注册会计师协会的监管模式难以对事务所执业质量进行有效监管，如一些地方注册会计师协会的会费部分按事务所营业额的百分比缴纳，使注册会计师协会与事务所之间的关系实质上类似于集团公司与子公司的财务关系，注册会计师协会不大可能进行公正的监管。
 3、会计准则制度的不完全为不公正会计信息的产生提供了可能
 会计信息披露制度和会计准则制度同是证券市场会计规范的内容,区别在于前者规范的是被披露信息的表现形式,如坡露什么、怎样披露、何时披露等；后者规范的是被披露会计信息的内容实质,如会计怎样通过特定程序生成符合用户需要的、具有一定质量的会计信息等。只有先生成客观、公允的会计信息,才谈得上信息如何披露。
 4、会计信息不对称
 会计信息作为一种特殊的专业化信息，同样存在着一个会计信息市场存在着信息供给和需求。会计信息的供给和需求是相互联系、相互对立、相互制约的。由于会计信息的生产与消费有着复杂的目的和动机，常常出现供给和需求不一致不对称的情况。会计信息不对称引起的会计信息失真会削弱企业的市场价值。
 四、改进上市公司会计信息披露的对策和建议。
 1 、推广新会计准则与会计信息披露政策
 新准则作为较为完整的会计准则体系，成为今后财务报表编制的主要基础。新准则借鉴国际财务报告准则，吸取了发达国家对于复杂交易事项的会计处理经验，但并不是对国际财务报告准则的简单复制，而是充分考虑了中国转型经济的特点。新会计准则向国际会计准则趋同，是提高会计信息质量和改进上市公司会计信息披露的有效方式，也是提高信息披露质量的现实要求。这主要表现在三个方面：
 （1）扩大准则规范范围，丰富了原有准则体系。
 新会计准则覆盖了各类企业的各种类型经济业务，填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规定的空白。会计准则体系既有普遍适用的一般业务准则，又有兼顾特色的特殊行业或业务准则，还有专门规范财务报告问题的报告准则。
 （2）强调充分披露，增强披露要求。
 新准则从信息披露入手，创建了比较完整的财务报告体系，要求企业必须编制资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益泄东权益变动表和附注，要求企业必须在附注中提供充分、及时的补充信息，特别是对大量会计数据的强制披露。可见，新准则不限于确认与计量，更着眼 于透明披露— 有助于消除因信息不对称而给财务报表使用者造成的误导。。
 （3）强调公允价值，使得会计信息反映当前的价值。
 由于公允价值可以直接地反映企业的当前价值，可以较容易地预测未来的盈利，各种信息使用者，特别是投资者和潜在的投资者欢迎使用这种信息的反映模式。我国颁布的新会计准则中，一个很大的变化是广泛应用“公允价值”概念。准则体系在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值计量，这相对于原会计实务都是革命性的变化。
 2、 规范上市公司会计信息披露的其它有效对策
 （1）建立和完善监管体系、加大执法力度
 要建立和完善证券监管和组织结构体系，建立起一套包括国家证券监管部门、中介机构和投资者利益保护组织在内的证券监管组织框架体系，从组织体
 系上确保有关上市公司信息披露制度的执行。应扩大证监会监管权力，同时形成与公安部门、司法部门联合办案的高效率运作机制。对上市公司年报进行抽查复审，并定期公布抽查复审结果。中国证监会下应成立专门委员会，由其对上市公司年报进行抽查复审.对抽查中发现违法违规问题，应区分会计责任和审计责任，分别对上市公司有关人员和注册会计师进行严厉惩处。这样可从根本上促使注册会计师提高执业水平，增强审计责任意识。
 （2）完善注册会计师行业监督体系
 政府应通过行政法规甚至对《注册会计师法》进行修订，来明确注册会计师的查错防弊的职能，明确注册会计师审计的目的既是鉴证又是监督，从而将查错弊的责任明确落到注册会计师的肩上。同时，加强对会计师事务所的监管与再监管，会计师事务所为了提高审计质量，在技术上，严格执行三级复核制度，明确审计失败责任。为了使会计师事务所真正做到独立、客观、公正，可以建立完善健全的对会计师事务所的监管体制，必须明确对会计师事务所的业务监管工作是一项经常性的工作，而非一项突击性的事务，相应地，应尽快制定监管工作规则以及有关的惩戒办法，建立对监管者的激励和约束机制。
 （3）建立上市公司会计信息质量控制机制
 上市公司会计信息质量控制机制由上市公司内部控制、注册会计师控制和证券监管部门控制三个要素组成,通过它们正常执行自己的职能及各职能间的相互制约,保证会计信息质量。
 （4）建立健全市场监管机制
 从博弈论的分析结果来看，资本市场的监管者对上市公司管理层和事务所的违规与否有着巨大的影响。为了减少管理层的制度违犯与违约，应该建立和完善证券监管和组织结构体系。
 
参考文献
1、石志武：《浅谈会计信息失真》，《经济师》，2005
2、陈振风、张凤霞：《会计信息供求矛盾协调分析》，《石家庄经济学院学报》，2004年，第3期
3、池建刚、李冰：《完善内部控制制度提高会计信息质量》，《现代经济信息》,2005年10月
4、陈小悦、肖星：《配股权与上市公司利润操纵》，《经济研究》，2001年
5、曹荣湘：《强制披露与证券立法》,社会科学文献出版社,2005年8月
6、邱宜干：《我国上市公司会计信息披露问题研究》,江西人民出版社,2003年9月
7、刘振平：《上市公司会计信息披露现状分析》〔J〕，《市场研究》，2003年8月
8、谭仕平：《上市公司表外信息披露相关问题研究》〔J〕，西南财经大学硕士论文，2003年