我国长期资产减值视角的公司盈余管理研究

我国长期资产减值视角的公司盈余管理研究

[摘要]：盈余管理是企业在有选择会计政策和会计估计的自由时，在合法的前提下选择使企业市场价值最大化的行为，是企业作为追求市场价值最大化的经济主体。同时盈余管理对于企业来说也是一项非常重要的项目,这直接关系到企业经营效率通过管理的手段能否更客观、全面地反映企业业绩。近些年来，上市公司盈余管理行为越来越受到人们的重视，对上市公司资产减值准备盈余管理的研究成为了各大上市公司和学者热衷研究的问题之一。本文讨论了我国长期资产减值视角下公司盈余管理的学术研究、实务操作和准则制定等方面的意义。
[关键词]: 会计； 资产减值； 公司； 盈余管理
 
 
    一.公司盈余管理概述
    随着经济环境与技术条件的不断变化，上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的行为越来越人们的重视，如今成为众多学者们研究的主要问题之一。同时这也是公司适应我国市场经济发展需要的必然结果。盈余管理是企业财务管理的一个重要内容，也是会计理论研究的一个重点。

    （一）盈余管理的研究背景
  从20世纪80年代起，西方会计学界便致力于对盈余管理的研究。盈余管理是西方国家企业普遍实行的一种利己性政策和措施。在中国，随着证券市场的发展，盈余管理这一问题也逐渐成为会计研究的热点之一。在资产减值实施的十几年期间里，我国上市公司利用资产减值进行虚假财务报告,过度的盈余管理现象越来越严重，严重影响了会计信息的质量及投资者的决策。2006年2月我国财政部颁布、《企业会计准则第8号——资产减值》准则后，针对新准则对上市公司盈余管理影响的研究逐渐增多。上市公司盈余管理问题也越来越受到重视。
 
    （二）盈余管理的涵义
    加拿大会计学者Scott在其所著的《财务会计理论》一书中指出，盈余管理是假定经营者可在一系列的会计政策(如公认会计原则)中自行选择，很自然他们会选取使自身效用或公司价值最大化的会计政策。即盈余管理是会计政策选择具有经济后果的一科，具体体现。他认为，只要企业经理人有选择不同会计政策的自由，他们必定会选择使其效用最大化或使企业市场价值最大化的会计政策。
 
 通常盈余管理在我国被定义为是企业在遵循会计准则的基础上，通过企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。盈余管理一般是通过会计估计的合理变更、会计职业判断的主观性、会计方法的选择运用控制以及调节关联交易来修正财务报告，达到增减利润、平滑利润等目的，从而更好地实现管理者的私人利益或管理当局的经营目标以及能业价值最大化。所以说盈余管理对于企业来说也是一项非常重要的项目。
 
      二.研究公司盈余管理的必要性分析
 
     众所周知，会计的产品是信息。对于一个公司来说，会计信息是一种非常有用的商品。会计信息主要用来处理企业经营过程中价值运动所产生的数据,按照规定的会计制度,法规,方法和程序,把他们加工成有助于决策的财务信息和其他经济信息。会计信息提供者在追求自身利益最大化的驱动下，可能在合法的范围内选择有利于自身绩效评价或其他目标的会计政策，由此导致盈余管理行为的出现。盈余管理行为的存在影响了会计信息质量，经过人为加工的会计信息无法客观地反映企亚的财务状况和经营成果，并且降低了会计信息对其使用者的决策价值;从而影响到信息使用者的决策。在各种盈余管理动机的推动下，利用资产减值准备进行盈余管理成为上市公司调节盈余的重要手段之一。从客观的角度看，盈余管理有利有弊。

 对于一个公司来说，它持有资产的目的是为了获取更多的利益。而当资产的“预期未来经济利益”低于账面价值时，企业的资产就发生了减值。当资产减值出现后，公司会进行一个关于资产减值的评估和判断。这就促使管理人员出于自身利益的考虑，对这个过程加以利用，从而影响企业会计信息的真实性及有效性。所以说对上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的研究具有重要的理论意义和现实意义。
 
    三.如何合理利用资产减值会计政策进行盈余管理分析

    （一）什么是资产减值？
    我国在1992年11月颁布的《企业会计准则—基本准则》中将资产定义为:“资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。”2000年6月21日国务院发布的《企业财务会计报告条例》对资产进行了重新定义:“资产是指过去的交易事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。”
   资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值。这里的资产，除了特别规定外，主要包括单项资产和资产组资产。减值的作用具有两面性，合理计提资产减值可以更加真实地反映上市公司资产的公允价值，反之则是一种过度盈余管理乃至利润操纵。
   资产减值会计也是对资产未来可能流入企业的全部经济利益的一种判断，对企业的利润有着重要的影响。所以，企业通过确认资产价值，不仅可以消化长期积累的不良资产，而且还可以提高资产的质量，使资产能够真实地反映企业未获取经济利益的实力。
  

    （二）盈余管理与利润操纵
    盈余管理与利润操纵二者有着本质上的差别，且体现于以下两个方面。第一盈余管理是管理者合乎法律规范的收益调整，企业的管理者和所有者从企业的自身实际出发，选择合适的会计政策，实现自身利益或企业市场价值最大化，旨在使财务报表上的会计收益信息更具相关性和可靠性的行为，恰恰是企业财务管理手段成熟的表现。其次，利润操纵通常是通过违规违法的手段人为地造成利润的增加或减少，是为欺骗会计信息使用者采取的一种蓄意的欺诈行为。

   （三）盈余管理的方式
   盈余管理主要是通过变更会计方法、会计估计等会计手段来调节各个会计期间的收益。会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体原则及企业所采纳的具体会计处理方法，而会计估计是指企业对不确定的交易或事项所作出的判断。
 
   1、利用资产减值准备。新会计准则扩大了资产减值范围,除了应收账款、存货、短期投资、长期投资、委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产外,增加了投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、金融资产及为探明石油天然气矿区权益等资产。
   2、会计政策的选择。以固定资产折旧的计提为例，企业可以采用直线法、双倍余额递减法以及年数总和法等方法计提折旧。同一会计期间选择不同的会计方法可以计算出不同的折旧额，因此选择不同的折旧方法事实上就选择了每个会计期间不同的折旧费用，从而达到选择会计利润的目的。折旧方法的选择是上市公司进行盈余管理的最常用手段之一。
   3、利用固定资产折旧政策影响会计利润。对企业来讲,由于固定资产金额相对较大,新准则规定,企业应当至少每年年终对固定资产的使用寿命、折旧方法和预计净残值进行复核,并可以根据实际情况进行调整。因此,管理人员可以根据自己的职业判断对固定资产折旧方法、使用寿命、净残值等进行判断和选择,这些判断和选择都直接影响到企业当期以及未来一定期间的利润,为公司盈余管理提供了可能。

   4、置换或出售资产。资产置换或出售实际上是母公司对上市公司的一种扶持方式，母公司可以通过和上市公司的资产置换达到把优质资产注入上市公司，从而达到提升上市公司盈利能力或者实现行业转型的目的，这种方式通常具有战略意义，但是一些上市公司却把资产置换当成是利润操纵的工具，只是为了达到提升当期盈余的目的。
   5、上市公司所在地的政策扶植。上市公司在我国还是一种稀缺资源，上市公司所在地通常把它看作是地方吸收投资的渠道，扶持上市公司有利于吸收投资，搞好地方经济。因此对上市公司在政策上给予优惠。如税收优惠，获得土地的优惠等等。

    四.关于公司盈余管理利与弊的讨论

    盈余管理可以帮助公司度过暂时的财务危机。当公司处于经营困难，如需要投资资金的时候，往往会采取利润前推措施。当资产负债率过高时，潜在债权人不愿意提供信贷支持。公司只要提前确认了后期的利润，（如直线法加速折旧）这样当期利润得以提高。公司就能够更容易筹集资金，帮助了公司度过财务难关。于此同时，适度的盈余管理可以帮助企业合理、合法避税，进行税收筹划。它可以在不违背国家税务政策的前提下，减轻公司的税收负担。这对一个公司来说，绝对是一个有益的选择。

     当盈余管理超过一个合理的限度时，就变成了利润操纵。使会计信息失去相关性和可靠性。这将严重降低会计信息的质量，同时也严重的影响了被投资者，债权人等外部信息用户的判断。这对一个公司的发展具有一定的风险性。很多的公司的盈余管理的动机没有充分考虑到公司未来的发展，而是作为眼前的权宜之计。这样做，最终会破坏投资者对收益质量的信心，使投资者失望。

 综上所述，我们只有合理的适度的利用盈余管理的手段，才能保证公司有更好的发展。把握好一个度，是用好盈余管理的关键所在。
 
 
 
     五．关于完善公司盈余管理的建议

    单纯的研究以及揭露问题的所在并不是最终的目的，重要的是如何及时查缺补漏、解决问题。
    在市场经济条件下，随着资本市场的发展，资产减值制度就成为上市公司管理者进行盈余管理的备选手段之一。而盈余管理的参考指标就是公司经营业绩的指标体系。财务人员应该将长期和短期的财务指标结合起来进行参考，全面的考察公司的经营业绩。设置更为合理的盈余管理的评价指标。与此同时，一个公司的财务人员本身的职业素质也很重要。实行科学合理的盈余管理的前提就是要求财务人员要对企业会计准则有深入的了解和掌握。这就要求公司的财务人员不仅要加强职业道德规范的学习还要注重会计实践。

参考文献
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