现金流量表及其分析(二)

本论文在会计论文栏目，由论文格式网整理,转载请注明来源www.lwgsw.com,更多论文,请点论文格式范文查看由于会计核算是以权责发生制为基础的，企业实现的净利润常常与现金流量不一致。对于试销对路、经营状况良好的企业，经营活动可以带来可观的现金增强，而对于试销对规模大胆经营活动的现金流出超过现金流入的企业，大都是因为巨额的应收账款，投资活动所产生的现金量净额一般为负数，

2、应结合资产负债表、损益表来分析企业的现金流量、资产负债表和损益表是静态报表，它只能反映企业在特定时点的财务状况和经营成果，现金流量表是动态报表，它能够反映企业在一定时期的现金流量状况。任何单个报表提供的信息都不完整，所以应把三张报表结合起来分析当期现金收支信息，借此判断上市公司的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险。

3、在对现金流量表及上市公司具体业务深入认识的基础上，可以借助一些具体指标来分析企业的现金流量，从多个角度评价上市公司的财务状况，以得到有价值有利于决策的信息。在应用这些指标时，应结合其它各方面的情况，以免得出片面的结论。

（1）现金流量结构分析。现金流量结构分析是指同一时期现金流量中不同项目的比较与分析，以揭示各部门在企业现金流量中的相对意义。包括流入结构分析，流出结构分析和流入流出比分析。流入结构分析分总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析，通过流入结构分析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度。流出结构分析也分为总流出的内部结构分析，通过流出结构分析可以得出各种流出项目的相对重要程度。流入流出比表明公司1元的现金流量可以为企业换回多少现金流入，该比值越大越好，越大反映收回现金能力越强。

（2）负债能力分析，是指企业偿还各种债务本息的能力，一般包括短期偿债能力分析和长期偿债能以分析，传统财务分析中，人们根据资产负载和利润表来分析偿债能力。即用流动资产与流动负债的比例来计算流动比率。这些计算有一定的局限性。其主要原因是作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变现金，变现能力差，存货用成本计价而不能反映变现净值，各种固定资产是用历史成本计价的，并不能代表其现实的价值和未来的能力。。因此，许多公司账面上存在大量可用来偿债的资产，但其现金支付能力却很差，以至于无力偿还再无而被迫破产。

①现金流流动负债。现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

②强制性现金支付比例。强制性现金支付比例=现金流入总额/（经营现金流出量+可偿还债务本息付现）

（3）获取现金能力分析。获取现金能力分析类似于获得能力分析，指经营现金净值流入和投入资源的比例，投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。

销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析，反映每元销售得到的现金，其数值越大越好，表明公司销售收入的变现水平。

（4）盈利质量分析。盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下，该比例越大，表明企业盈利质量越高。如果该比例小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金收入，即应收账款和存货挤占利润在这种情况下即使企业赢利也可能发生现金短缺，严重是会导致企业破产。盈利企业破产的一个重要原因就在于企业的赢利质量低，企业空有赢利而没有维持经营周转所必须的现金。　

经过对现金流量表的学习和认识，使我了解到，现金流量表对现代企业的重要性，它不但弥补了资产负债信息量的不足、了解企业筹措现金、生成现金的能力而且便于从现金流量的角度对企业进行考核。因此学好现金流量表将是我们财务工作者需要也是必须要学好的的重要一课。

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