财务竞争力(一)

财务竞争力

一、财务竞争力概述

财务竞争力可以定义为：是一种以知识、创新为基本内核的。公司理财专有的、优异的、扎根于企业财务能力体系中的有利于实现企业可持续竞争优势的整合性能力，是企业各项财务能力高效整合后作用于企业财务可控资源的一种竞争力。财务竞争力的提出，使企业的财务理念提升到了一个更高的境界。企业一旦树立起财务竞争力的观念，便会促使企业走出产品、商品生产经营的天地，积极盘活企业的存量资产、调整产业结构和资本结构，进入资本经营的新领域，以求提高企业的竞争力。

财务竞争力是借鉴企业核心竞争力理论，基于管理经济学视角的财务创新。它作为现代财务学科体系中一个新的领域，为人们认识和发展财务学提供了新的思路。财务竞争力在实践中是客观存在的，但其理论发展滞后于实践，仍有待于完善。在经济迅速发展的今天，如何提高企业财务竞争力，如何科学地识别、评价企业财务竞争力，将成为摆在人们面前的一项重要课题。

二、财务竞争力的特征

财务竞争力的主要特征概括为以下几个方面：

（一）财务竞争力是一种战略性的财务能力

面对日益激烈的市场竞争，企业为了谋求生存与发展，必须努力构建自己的核心能力，获取竞争优势。在这种努力中，加强财务管理的战略研究，制定出符合自身特点的财务战略不仅是行之有效的，而且越来越成为企业创立竞争优势的主导力量。财务竞争力的战略主要包括：

1. 差异化战略。不同的成功企业在可控的财务资源方面存在差异性，正是这种基于财务资源的天赋、财务管理水平的差异，使不同企业财务竞争力的差异性十分明显。

2. 协同性战略。两项或多项财务能力与财务管理知识结合、创新所产生的新的公司理财的核心能力，它不是原来几项能力的简单相加，会产生1+1>2的协同效应。这些特征同时也符合巴尼的检验核心竞争力的主要标准。

（二）财务竞争力具有竞争意识

经济学视角的“竞争”与管理学视角的“竞争”，在企业财务实践中往往是统一的。譬如，依据核心竞争力来提高企业的竞争优势，实现财务资源的优化配置等就是竞争思维下财务管理的典型体现。对于财务竞争力而言，具有竞争意识就意味着企业在制定管理科学的财务战略，谋求竞争优势时，往往需要结合外部市场经济的竞争特性去认识和把握。换言之，市场经济作为竞争型经济，其竞争具有广泛性、长期性、公平性和合作性等基本特征。在竞争主体多元化、竞争对象不断变化的市场经济环境下，提升企业财务竞争力必须首先培育竞争意识，树立核心竞争力的观念。

（三）财务竞争力的目的是为企业创造价值

众所周知，企业财务管理具有价值管理和综合管理的特点。财务管理目标源于企业目标并为企业目标服务，因而，企业财务管理目标的研究在很大程度上是企业目标的研究。财务竞争力在企业创造价值和降低成本方面具有核心地位，它能够显著提高企业的资金运营效率。换个角度思考，财务竞争力的宗旨是为企业的持续盈利能力服务，而且具有根本性、全局性、长期性和相对稳定性的特点。而企业的核心竞争力也具有同样的性质。因此，研究财务竞争力的最终目的就是为企业创造价值，提高企业的核心竞争力。

三、财务竞争力与企业竞争力联系

(一)财务竞争力与企业竞争力的联系

根据企业能力理论，企业本质上是一个能力的集合体，财务竞争力是企业竞争力的有机组成部分。二者的联系具体体现在以下几个方面：

二者目标一致。财务竞争力的目标是源于企业目标并为企业目标服务的，财务竞争力的宗旨是为企业的持续盈利能力服务，而且具有根本性、全局性、长期性和相对稳定性的特点。这与企业竞争力发展的最终目标是一致的，根本性的目标都是使企业价值最大化。随着资本市场的迅速发展，财务管理与企业管理都步入了以价值管理为导向的阶段，因此，财务竞争力是在与企业竞争力统一的战略目标的前提下存在并发展的。

财务竞争力是企业竞争力的重要体现。在市场竞争的大潮中，企业兴起的原因和表现可能各不相同，但失败的企业最终总表现为财务危机。而财务危机正是财务竞争力不强的表现形式，进而直接影响企业竞争力的提高。因为，财务竞争力研究的是企业的资金运动及其运动过程中形成的财务关系。资金是价值的载体和表现形式，企业其他方面的任何管理活动都是为价值增加和实现服务的。所以，财务竞争力是体现企业竞争力的最重要一个方面。

评价指标类同。企业竞争力的评价指标大部分是以企业的财务指标为依据的，用其衡量企业竞争力各子系统的能力。例如，评价企业竞争力中的流程能力就会用到资产周转率等指标，这与评价财务竞争力中的营运能力是类同的。相比较而言，对财务竞争力的评价侧重于资产的管理结果，而对企业竞争力的评价侧重于整个经营管理的结果。但二者都是基于公司每年公开披露的财务报表数据，并进行加工整理，形成了各自的评价体系。

(二)财务竞争力与企业竞争力的区别

从二者的定义上看，根据WEF(世界经济论坛)和IMD(瑞士洛桑国际管理开发学院)的定义，企业竞争力是指企业和企业家设计、生产、销售产品和劳务的能力，其产品或劳务的价格和质量比竞争对手具有更大的市场吸引力，是企业家在适应、协调和驾驭外部环境的过程中成功地从事经营活动的能力。企业竞争力包含3 个层面：最高层是企业理念、企业文化、制度和机制;中间层是企业的核心专长和核心能力;最底层是企业的各种竞争优势。根据上述对财务竞争力定义的阐述，我们可以看出，财务竞争力是一种以知识、创新为基本内核的，公司理财专有的、优异的、扎根于企业财务能力体系中的有利于实现企业可持续竞争优势的整合性能力，是企业各项财务能力高效整合后作用于企业财务可控资源的一种竞争力。它是构成企业竞争力的一部分，从企业竞争力包含的层次来看，财务竞争力应属于企业竞争力的中间层，即核心专长和核心能力。研究财务竞争力旨在通过培育企业的财务竞争力，进而促进企业竞争力的全面提高。

从二者的特点上看，企业竞争力是一种本质上的能力，而不是在现象层面上显而易见的种种比较优势，它是企业组织的系统能力，而不是局部上的能力。这意味着企业竞争力的改进是系统性的改进。显而易见，财务竞争力就是企业竞争力中的局部能力，相对企业竞争力的系统性而言，具有一定的独立性。通过提高财务竞争力可以改善企业的财务管理水平，也可能使得企业的收益暂时得以提升，但企业竞争力的提高，还需要通过组织的各种职能来实现。

从二者的内容来看，企业竞争力作为一种系统能力，必然由各种子能力系统组成，分别是：企业文化子系统、管理创新子系统、人力资源子系统、技术创新子系统、企业家能力子系统、产品开拓子系统等。由此可见，财务竞争力仅仅是作为企业竞争力中的管理创新子系统中的分支存在的，财务竞争力属企业竞争力的财务范畴。

四、可持续的财务竞争力

随着企业内外部环境变化的加剧,企业财务管理面临的复杂性、动态性和不确定性也在不断提高,如何在不断变化的内外环境中保持企业财务的可持续发展,是现代企业急需解决的问题。

1、可持续的财务竞争力的提出

财务竞争力是企业核心竞争力的重要组成部分。简单地说,财务竞争力是企业发展到现阶段,在实现其财务经营目标过程中所表现出来的能力,是该阶段企业的财务战略、财务资源、财务能力、财务执行、财务创新等有机结合所产生的综合实力。财务竞争力是企业获得财务优势的决定性因素,现代企业要想在激烈变化的竞争环境中获得长期和持续的财务优势,就必须全力打造可持续的财务竞争力。