清水源公司现金流量表分析(一)

一、选题的依据及意义

1、选题依据

 （1）社会主义市场经济的不断发展与完善要求企业通过现金流量表分析解决相关问题以达到其在经济高速发展的浪潮中立于不败之地的目的。

 （2）运用现金流量表分析能够消除现金流带来的影响，用来比较不同企业的经营情况、投资情况、筹资情况，从而有利于投资者和债权人做出正确的决定。

2、选题意义

  （1）理论意义：长期以来,我国企业一直注重对利润的分析。在过去很长时间内没有现金流量的概念，企业也不编现金流直。1999年我国才发布现金流量表准则，从2000年度起，在大型企业开始编制现金流量表。从实践看直至今天，编制现金流量表能够反映出企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的情况。在当前企业资金普遍紧张的情况下，从企业的管理部门到与企业密切相关的债权人和投资者，都日益注重企业现金周转情况。企业管理部门需要了解现金流量信息掌握企业现金流动规律，提高资金使用效率，为正确作出决策提供依据；债权人和投资者则期望了解企业目前变现能力和现金生成潜力，以推断将来偿付债务和利润分配的能力。因此正确分析现金流量表具有重要意义

 （2）现实意义：现金流量表的运用有利于提高投资决策水平。在企业的运行中，现金流量问题也具有发生的可能性。这往往体现在以下几个方面。例如：企业财务结构比例的失衡；企业固定资产比例在企业资产中的过高比例而引发流动资产的低水平化；资产负债率也会出现过高的情况；或者还会有偏低的应收账款回收率；还有企业存货周转速度的过慢等等。这些问题的出现，一方面反映了企业的一些相关负责入对企业财务管理的不负责。对企业资金的管理不符合要求等相关系，另一方面，这种情况的发生，与企业在运行过程中，相关负责人可能采取了不合理的融资方式，这导致企业融资成本过高，而使得现金流量不能发挥其债务的支撑作用。因此，在企业运行中，企业负责人应该采取更加有力有用的措施，促成企业现金流量流入和流出的平衡。现金流量表的运用有利于提高投资决策水平对现金流量的关注，从投资者、债权人及企业经营者而言，具体表现在：投资者最关心的是其投入资本的获利能力的大小。投资者也就是股东投入资本的获利能力能通过诸如净资产收益率、每股收益、每股净资产等财务指标来反映。但这些指标的计算基础是权责发生制下的净利润，可以通过大量的赊销等手段来提高。股东当年实际能获得多少投资报酬，还要看企业当年的实际现金流量状况。通过以上对现会流量表对企业日常运行的影响的分析，我们就很容易得出了现金流量表对投资者投资决策的提高的重要性。在财务分析中，我们得出了可以利用现金流量表来评价一个企业的偿债能力和自我创造的能力等等。这些分析，就客观为相关的投资者做出正确的投资决策作出了良好的准备。因为企业的价值在极大程度上取决于现金流量，由于较高的现金流量会吸引更多的投资者，有利于经营的安全性和灵活性。

  现金金流量表作为是财务报表重要组成部分，是反映企业“血液循环”。在财务管理中，现金流量解释亏损企业生存的原因，解释企业发展的核心。对加强企业管理，促进企业管理者改变管理理念具有重大意义。

二、国内外相关研究简介

1、国内相关研究

  （1）张立文（2014）认为现金流量表是以现金的流入和流出反映农村中小企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，通过对现金流量表的分析，可以了解农村中小企业的财务收支状况，从而加强农村中小企业的资金管理。 

  （2）宋杰（2013）认为将现金定义为企业库存现金以及可以随时用于支付的存款；将现金等价物定义为企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三大类。