关于中小企业融资问题及对策的几点看法(二)

1、中小企业整体素质不高

造成我国中小企业融资困境有内部原因与外部原因。内部原因在于中小企业的整体素质较低。一方面在于管理人员管理存在一定的疏忽且各项制度不够完善，不能有效的留住人才，人才的流失率较高，员工积极性与忠诚度低，缺乏相应的晋升渠道与上升空间，相应的由于具有专业技术与专业素质涵养的人才的缺乏，中小企业存在技术较为落后，思想观念不够创新，不能符合当今可持续发展与创新创业思想的潮流，容易被市场淘汰。另一方面，由于中小企业处于发展刚刚起步阶段，各项指标处于行业较低的水平，可用来作为抵押的资产较少、利润率低，使得包括银行在内的融资机构不敢轻易放款，再加上有些中小企业信用度差，使中小企业整个整体信用度降低，导致中小企业融资困难，如此形成的恶性循环阻碍了中小企业的发展。以长沙某快消品生产公司为例，该公司具有良好的发展前景,但向银行贷款时因为抵押物不足,无法取得银行贷款。公司成立于1995年，启动资金为800万元，职工约400人，市场份额与销售收入稳定，主要生产具有较高品质的生活用品，是湖南区域轻奢用品的龙头品牌。近年企业发展迅速,2015年销售收入大概为1000万元，是一个处于发展期的中小工业企业。2016年因生产设备与厂方数量不能满足企业的发展所需，租用郊区的三万平方米的空地用以建造新的厂方以及员工宿舍。但因为建造期间耗尽了积累资金，现金流出现紧缺，急需从金融机构融资款项。该企业去了多家银行申请贷款，由于没有土地所有权，不能作为抵押物提供给银行抵押，虽然企业具有良好的发展势态与信用，都未能成功融资，导致该企业发展受到阻碍，最终由于资金缺乏被其它企业并购。

2、金融体系因素

目前，我国金融体系中，能够给予中小企业融资的渠道比较狭窄，银行贷款是中小企业融资的主要渠道。根据中国人民银行的一项调查显示，中国的中小企业融资总额的98.7％是来自银行贷款。在银行贷款中，中小企业信贷活动的“两极化”越来越明显，效率好的小企业有越来越多的金融机构竞争，但营业与效益情况不是很好的中小企业或者由于抵押条件未达标还是被排除在外，就中小企业自身来讲，一方面，用以抵押的固定资产较少，贷款受到限制；另一方面，某些中小型企业在经营与贷款过程中会经常出现逃避费用、未按期归还银行债务等情况，减少了企业的信用度。此外，股权融资渠道缺乏完整的法律保护制度和政府支持政策，虽然现在有专门针对中小企业上市的新三板和中小板，但中小企业板仅只为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供融资渠道和发展平台以促进中小企业快速成长和发展，且发行规模相对较小，上市后要遵循更为严格的规定，对于普通的需要融资的中小企业来说门槛较高，很难通过股权及债券方式取得融资；其他融资渠道也更为狭窄，虽然中国已经建立了中小型科技创新基金和国际市场开发基金，但由于服务范围小，服务质量难以满足中小企业的需求。融资困难不仅阻碍了中小企业的发展，也不利于激发全社会的积极性，阻碍了中国经济和社会发展进程。

三、解决中小企业融资困难的对策

1.加快中小企业征信和增信体系建设