我国金融租赁业存在的主要问题及对策研究

 

 在我国金融租赁业以其独特的融资租赁优势，在引进国外先进设备和外资，促进产品销售方面发挥着越来越重要的作用。我国于1981年引入金融租赁,80年代金融租赁发展迅速。但是,90年代初期之后,交易额逐渐萎缩,行业整体陷入了困境。由此看出探讨我国融资租赁业发展存在的主要问题、找出对策对我国金融租赁的发展有着一定的现实意义。因此,本拟从分析我国金融租赁业的现状入手，剖析制约我国金融租赁业发展的主要障碍，并在此基础上提出了对策措施，以期推动和促进我国金融租赁业的快速健康发展。

 关键词 金融租赁/制约因素/措施

1 前言

1.1 究研背景

租赁是一项有着几千年历史的古老经济活动,它是为了解决人们生产和流通周期中,生产要素配置不合理的矛盾而产生。在中国,随着改革开放的深入发展,融资租赁正面临新的发展机遇。租赁业的政策环境得到了很大改善。金融租赁属于现代租赁,从20世纪五十年代创始至今,只有50多年的历史。越来越多的企业已认识到融资租赁的积极作用，人民银行在2000年颁布了《金融租赁公司管理办法》,财税部门也在2003年初制定出了有利于融资租赁业务开展的营业税税收政策。加快融资租赁业的发展,建立适应市场经济要求的金融租赁业组织体系的时机已经成熟。

1.2 国内外研究现状

国外对金融租赁风险的研究并不多,在英文文献中我们也仅在有关手册或教材中见到对金融租赁风险的介绍,如由国际租赁完全手册专门辟出一章介绍国际租赁中的基础风险—商业风险、政治风险、税收风险、货币风险和翻译或语言风险,并对风险的转移和分享问题作了讨论。该手册是由国际上最著名的咨询机构和租赁教育Amembal&ASSoCiateS出版的。还有在Peter·K·Nevitt与Frank·J·Fabozzi合著的《设备租赁》一书中,其中阐述如何经营设备租赁公司的过程中较为详细地介绍了对承租人信用风险的管理,并且提出了通过事前评估承租赁期间密切关注租赁设备运作、租人资格及承租人的状况以及租赁设备到期处理整个过程来控制承租人的信用风险。

国内研究者对金融租赁风险的研究主要侧重研究风险的类型,从现有租赁业务的实际情况出发,对租赁业务中风险作了分类,把租赁风险分为信用风险、经营性风险、金融风险、技术落后风险、设备闲置风险、其它风险如政治风险、自然灾害风险等,并提出了相应的防范租赁业务风险的对策，如张春梅、孙静芹(2000)《租赁业务的风险及防范》一文。裘企阳(2003)的研讨会论文《金融租赁公司的风险及其控制》中,把金融公司的风险分为金融风险、行业风险、信用风险、市场风险、管理风险和政策风险几个方面,并对各种金融租赁风险的防范风险的措施和性质进行了探讨。针对一些租赁公司在出租自己的租赁物件时因没有标记,而承租人利用此漏洞将此物件多次抵押贷款、非法转租或变卖,导致租赁资产无法追回的现象,在沙泉(2002)的《租赁物件标记一一防范租赁风险措施之一》中提出了应重视租赁物标记的使用,并指出目前为了分散风险,供货厂商也承担了一部分的信用风险,从而对租赁设备在租赁时设定信用钥匙,以防止承租方赖付租金之类的信用风险。但总的来说我国金融租赁业总体上存在着规模较小,盈利水平不高等问题。我国的金融租赁业正面临着前所未有的发展机遇,我们应该抓住机遇,不断完善和规范金融租赁业,促进经济和社会的发展。正如田光伟(2007)在《我国金融租赁业发展研究》文章中所指出得:二十多年来金融租赁业为我国经济发展做出了一定的贡献,与此同时其自身也取得较大的发展。

2 金融租赁的发展历史及现状

2.1 金融租赁业的基本理论

金融租赁是市场经济发展到一定阶段,伴随着商品和信用供求相互依赖度日益深化而产生的新型金融业务,其特有的既融资又融物、贸易与投资相兼容的功能,使它成为促进我国经济发展的有效途径。租赁是生活中常见的一种经济活动,从字面上看我们可以将租赁理解为将自己的物品让给他人使用并收取一定的报酬。金融租赁又称融资租赁或资本性租赁,是租赁业非常重要的一种形式,同任何其它租赁类型一样,它也是一种以收取租金为条件而让与标的物使用权的交易。金融租赁业的主要运作模式：直接租赁；杠杆租赁；售后回租；转租赁等。

2.2 世界金融租赁业的发展现状

金融租赁是二战后产生于美国的一种新型工具,二十世纪五十年代以来,现代科学技术的高速发展使得资本设备更新周期大大缩短。金融租赁业在出现至今短短的50年时间里,已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁更是方式凭借其在提高企业竞争力、促进企业技术改造、加速折旧方面所具有的独特优势,一经出现便在美国得到了迅速发展。全世界已有90多个国家引入了租赁业,截止到2000年底,美国金融租赁业在设备投资中所占比例已连续5年保持在35%以上,日本及欧洲等国家均在9%一20%之间。韩国则在1997年面临金融危机、租赁业务量下降53%的情况下,仍达到其设备投资额的28.3%。而且根据世界银行国际金融公司统计,1992年全世界的设备购置中有68%是通过金融租赁方式取得的。这些数据充分说明了金融租赁在促进设备更新以及国民经济发展方面起到的巨大作用。

2.3 我国金融租赁业的发展现状

我国金融租赁业产生于80年代,经历了我国经济体制从计划经济向市场经济的转变过程。从1981年到2000年我国租赁交易额的平均增长率为81.9%,比同期的国内生产总值平均增长率1.69%高出了65个百分点。说明我国金融租赁业的增幅较大。但是其中我国的租赁额也出现了负增长的情况，在1993年到1998年间。由此看出我国金融租赁业的起伏如此剧烈,主要是由于不同时期某些客观因素的存在，比如第一次起伏时期,我国正处于改革开放的初期,国家鼓励企业对外开放、引进外资,作为引进外资窗口的金融租赁业在财政、工商、税收等方面得到了优惠政策,金融租赁业得到了迅速的发展。但另一方面我国金融租赁除了受到我国国内生产总值、固定资产投资规模以及法定贷款利率的影响之外,国家政策、法律环境以及租赁主体自身存在的问题也是抑制我国金融租赁业发展的主要原因。

3 我金融租赁业存在的问题 

3.1 我金融租赁业的规模远不能适应国民经济的发展

与发达国家相比，我国金融租赁业还处于起步阶段，对国民经济的贡献率$设备市场渗透率较低。此外，受国内管理体制及政策的限制，国内金融租赁业业务品种单一，国际上通行的转租赁、杠杆租赁、出售回租以及运用租赁债权进行融资，在我国难以普遍开展。

3.2 对金融租赁业缺乏正确认识

造成我国金融租赁业发展缓慢的另一重要原因是,全社会对它的认识程度不够。人们对金融租赁的本质尚未全面了解,对金融租赁的定位不清,未真正了解它的内涵。目前人们对诸如租赁房屋、录像带、汽车等传统租赁形式已经不陌生，但对于融资租赁这一现代租赁方式却知之甚少。对金融租赁业在经济发展中的作用缺乏认识。我国发展市场经济的时间比较短,缺乏必要的现代信用观念基础,企业受到更多的是重视所有权的陈旧观念的影响,加上我国金融租赁业整体上起步晚、规模小,在资本市场中的影响力弱,所以社会对金融租赁业缺乏认识,甚至存在误解。目前由于我国金融租赁业缺乏行业统一组织，而且作为融资租赁机构本身，也没有利用宣传机构和新闻媒介的作用将融资租赁推向市场，更没有面向社会宣传融资租赁业务的基本内容、采用融资租赁添置设备的好处。从而致使全社会对这一新兴的融资方式还不太熟悉。

3.3 政出多门，法规不完善，租赁业地位难以确立

 我国目前的金融租赁法规远远跟不上金融租赁实践的发展。金融租赁业存在多头管理的局面，政出多门，导致很难制定统一的政策来协调租赁业发展过程中遇到的困难和问题，很不利于租赁业整体的发展。虽然我国最高人民法院颁布了《关于金融租赁合同纠纷若干问题的规定》,但由于司法解释的效力低于法律,一旦与现行的法律有冲突,就只能依据立法了。但是我国《民法通则》和《合同法》对租赁的规定只是针对经营性租赁的,所以不适用金融租赁的法律关系特点,还有去年出台的《金融租赁公司管理办法》,只是明确了金融租赁公司的机构性质、法律地位和行业隶属等问题,但却缺乏配套的实施详细和相关法规。由此可以看出我国对金融租赁业的法律保护远远不够。

3.4 没有明确的会计准则，税收不统一，缺乏必要的政策扶持

 金融租赁涉及金融、贸易、工商业等诸多领域的产业,其发展离不开政策支持。从金融租赁业发达的国家来看,政府的扶持政策直接推动了金融租赁业的蓬勃发展。我国租赁企业本来就先天发育不良,更需要国家在财政、税收、信贷等方面予以政策倾斜。我国目前会计制度还没有金融租赁的会计准则，没有从租期长短产权转移、残值大小等方面对融资性租赁和经营性租赁的界线做出界定。但我国目前对金融租赁业缺乏有效的配套扶持措施,既没有税收方面的任何优惠,也没有统一的会计标准和相应会计科目,给承租人的财务管理和生产经营带来很大的不便,制约了金融租赁业的发展。

3.5 缺乏统一的行业管理

 整个行业的发展方向、速度、规模、重点缺乏统一的安排和部署，开设租赁机构的审批权限分散在中央、地方和各部门。到目前为止我国还没有一个全国性的融资租赁管理部门。多头管理必然导致融资租赁业各自为政、盲目发展、管理混乱，国家的有关方针政策也难以得到有效的贯彻落实。

3.6 租赁人才的缺乏

 由于金融租赁涉及金融、投资、贸易、科技、租赁、财务、法律及企业管理等专业知识,因而对人员特别是管理人员的专业素质要求很高。而中国金融租赁业发展中的障碍之一是人员素质还达不到行业的要求。我国目前从事租赁业的经营管理人员大多没有经过必要的专门培训，不具备系统的专业知识，人才缺乏的问题尤为突出。

4 我国金融租赁业务的发展方向与建议

4.1 科学把握我国金融租赁业发展的趋势

 4.1.1 我国金融租赁业具有广阔的发展空间

目前，我国已有近50家中外合资租赁公司，14家金融租赁公司，还有近250家非银行金融机构兼营融资租赁业务，形成了一个初步遍布全国、沟通海内外的业务网络。截止2001年底，据外商投资企业协会租赁业委员会统计，经原外经贸部审批成立的中外合资租赁公司已累计引进外资达80亿美元，经过中国人民银行审批成立的金融租赁公司和非银行金融机构从事的设备租赁业务累计额约200多亿人民币，在国民经济发展过程中，我国融资租赁尽管已经发挥了重要的作用，表现出了有别于其他信用方式的特点，并逐渐在金融领域占据一席之地。

 4.1.2 政策环境的完善为金融租赁业的发展提供了坚实的基础

 改革现行的会计制度对工业企业折旧年限的规定，发挥加速折旧可以享受延迟纳税的优势，并允许承租人所支付的租金进入生产成本，从而调动租赁经营者和承租企业采用租赁方式的积极性显然具有重要的作用。融资租赁是一项资金投入大，生产回报周期长且风险较大的行业，其发展离不开政府的政策支持和鼓励，尤其是在我国金融租赁业的发展初期作用更为明显。所以政府提供优惠的财税政策和扶持措施，促进融资租赁的快速发展。同时对承租企业折旧年限规定应有利于调动金融租赁公司和承租企业的积极性,出台如加速折旧及减税等扶植政策。

4.2 积极开展我国金融租赁业的组织形式创新

 入世后，我国流通领域里的分销体系进一步对外开放，IBM、西门子等国外大跨国公司都已成立了自己控股的合资租赁公司，还有更多的国外大厂商准备进入我国租赁市场。中国租赁业务面临外资的巨大冲击。同时，当前世界范围内发达国家正在进行产业升级过程，逐步退出并向发展中国家转移劳动密集型制造行业，这为我们开展出口租赁业务提供了新的发展机遇。因此，应尽快对内开放融资租赁业，允许生产和流通的企业组建以促销为目的的融资租赁公司，构建国产设备租赁营销模式，建立适应市场经济的新的设备营销体系。

4.3 努力提供有利于我国金融租赁业发展的良好环境

 4.3.1 实施有效的经营管理

2004年我国政府机构改革的最新规定，理顺管理体制，加强行业管理，金融租赁公司由中国人民银行审批，专门从事融资租赁的生产、中外合资租赁公司和流通部门的租赁公司将由商务部统一审批通过。下设全国租赁协会，颁布统一的行业自律管理办法，规范自律，加强行业管理，由国务院确定一个综合管理部门作为主管部门统一管理。商务部管理外汇管理局监管外汇租赁业务，人民币租赁业务受人民银行贷款指导原则的约束，租赁物件进出口等业务。

 4.3.2 建立完善的法律制度

法律法规的颁布对完善我国租赁业的外部法律环境来说无疑是一个良好的开端和重要的机遇。对融资租赁公司的资金运用、资本充足率、机构设立、经营管理、注册资本金、资产负债比例管理和变更、监督管理与整顿、接管与终止等内容中国人民银行于2000年6月30日颁布了《金融租赁公司管理办法》对此做出了明确的规定。为了进一步加强风险防范，规范管理，一方面有关部门还应以上述法律法规为基础，中出现的问题和情况，不断对有关法律、法规进行修订和完善，进一步明确和规范当事人双方的权利和义务，并对租赁公司的租赁物件、租赁标的、融资途径、违约处理、租赁期限的折旧等细节问题作出明确的规定；另一方面，应采取切实措施确保已经出台的法律法规的顺利实施，做到有法必依，依法规范和促进融资租赁业的发展。

 4.3.3 提供良好的税收环境

英美等许多发达国家都对金融租赁业采取投资减税的办法。所谓投资减税就是指采取金融租赁业方式进行的投资金额可以在企业应纳所得税额中按一定比例扣除。金融租赁公司目前在税利政策方面的税赋按利息和手续费之和全额缴纳,应考虑按实际营业收入利差计税;利用外资购买国内设备可允许用租金进行增值税抵免,供应厂家可办理结汇并享受出口退税;按照产业政策,企业采用金融租赁方式进行技改,可允许用租金抵扣全部或部分所得税;同时对承租企业折旧年限规定应有利于调动金融租赁公司和承租企业的积极性,出台如加速折旧及减税等扶植政策从而为我国的金融租赁业提供良好的税收环境。

结束语

金融租赁业具有全世界公认的四大功能,即:投资、融资、促销和资产管理。金融租赁凭借其强大的功能,在各国经济中发挥了巨大的作用,同时也越来越受到各国政府的青睐。"金融租赁具有拉动投资，带动消费的能力，可以同时解决融资难和销售难的问题，可以起投资导向作用，可以盘活闲置资产和闲置资金，是直接融资的有力工具，可以改变目前把金融风险都集中在银行一个领域的危险，在今后的发展中必然起到举足轻重的作用。在我国,金融租赁业起步晚,人们对它的认识还比较少,因此金融租赁业在我国主要发挥着融资功能,其它功能发挥的少之又少。导致我国金融租赁业发展缓慢,在我国经济发展中的作用不显著。本文研究的目的,就是要揭示我国金融租赁业中存在的一些问题,并提出对策,以促进金融租赁业的发展。

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