居民投资理财问题研究(一)

居民投资理财问题研究

　

一、研究的背景和意义

近几年来，中国经济社会发展开始全面进入加速转型期，三十多年的改革开放使我国经济获得了稳步快速的发展，我国居民收入与生活水平不断提升，渐进式的社会制度变迁更使家庭在功能、结构和观念上发生了明显变化。这包括家庭规模不断减小、社会阶层分化、家庭财产结构变化、财富意识觉醒以及消费支出结构巨变等；这一系列变迁促使居民需求已从一般商品和劳务需求，发展到对居民投资理财的需求。特别是九十年代后期我国居民投资理财需求呈多样化和复杂化的趋势，我国居民投资理财迎来了一个新的升级发展时期。

2016年，全国居民恩格尔系数为30.1%，比上年下降0.5个百分点，接近联合国划分的20%至30%的富足标准。随着收入的增加，恩格尔系数的下降，居民对服务的消费将会不断增加，2016年居民人均交通通信、教育文化娱乐、医疗保健等服务消费支出比重分别为13.7%、11.2%和7.6%，比上年分别提高0.4、0.2和0.2个百分点。居民耐用消费品拥有量也保持快速增长，全国居民每百户家用汽车拥有量为27.7辆，比上年增长21.9%；空调拥有量为90.9台，增长11.5%，电冰箱拥有量为93.5台，增长5.0%。

这组数字充分显示了我国居民的人均可支配收入呈现出迅速增长的势头，居民的家庭资产已经成为国民财富的重要组成部分之一。随着我国居民家庭资产的日益增多，如何通过科学有效的手段、运用风险适中的工具进行投资理财，达到居民投资理财的目标，成了我国居民的迫切需求。

随着我国金融体制改革的深入，逐步为居民投资理财业务提供了健康的投资理财环境，同时居民可支配收入快速增加，对投资理财的认识渐渐发生转变，投资理财需求趋于旺盛。但是由于我国投资理财理论研究起步晚，居民对投资理财概念的理解有不少的模糊的认识。如目前我国居民的投资理财规划方式较片面，投资理财中绝大多数只是关心财富增值效应，或者是对目前财务状况进行简单的规划，缺乏长期性、严谨性和科学性；单一地关注于某一种投资理财工具的投资理财收益，忽视了各种投资理财工具之间有机组合及投资理财风险规避等问题；在整个投资理财的过程当中，投资理财者对风险的认知程度较低，并且对风险控制不足，从而导致投资理财最终的结果与目标之间出现差距，而无法实现既定的财务目标。在这种背景下，研究我国居民投资理财存在的问题和对策就显得重要而紧迫。

　　二、我国居民投资理财现状分析 

    近年来中国整体经济的持续稳定高速发展，带动了居民财富的快速增长，许多居民个人和家庭可供投资理财的资金数量随之增加，具备了投资理财投资理财的基础条件，投资理财需求已经产生。为满足居民多样化的投资理财需求，各金融机构积极创新，争相推出各类投资理财产品，种类丰富，数量繁多。在众多的投资理财产品中，科学合理地挑选符合自己投资理财收益期望与可承受风险的投资理财产品，实现投资理财收益的最佳化，对居民的投资理财素质提出了更高的要求。然而，与中国居民投资理财需求形成鲜明对比的是居民投资理财知识及理念的相对匮乏和缺失，这使得居民在对投资理财的观念和操作上产生了许多误区。

　　

1、投资理财观念上存在误区