上市公司利润操纵(二)

（一）激励优化。

委托人为了想要实现目标的最大化，需要用各种方式对代理人的行为进行激励跟监督。一方面要解决经理在董事会授权范围内自主地进行经营决策，管理公司的日常生产经营活动；另一方面，还要形成对公司经理有效的激励跟监督体系，让他们以股东的利益为出发点，这样更加保障所有者的利益，降低投资人的损失。

（二）明晰产权。

产权的明晰界定，为盈余信息目标的实现创造了两个重要的条件。1.所有者追求资产收益的长期最大化；2.所有者和经营者之间存在经济上的契约关系。这两点既可以允许和鼓励会计主体根据会计交易费用的高低，还可以充分发挥会计规范的激励、约束、资源分配和收入分配功能，有利于充分保证盈余信息的质量。

（三）加强会计的独立性。

我国上市公司前仆后继的做假账，根本原因在于会计不独立，加快会计独立性制度建设刻不容缓，由于财务部门的重要性，财务负责人应该根据董事会提名，有股东大会选举产生，只有这样才能保证会计的独立性。

（四）健全和完善我国法律、法规及制度体系。

目前很多会计准则和法规制度并不完善，这种不完善的会计准则和制度的不确定性，要求企业会计人员按照自身会计素质做出选择，无疑给上市公司提供了太多的自主判断及自主选择空间，从而使得管理当局难以有效的以会计制度和准则遏制上市公司利润操纵的行为。对于完善的会计准则与会计法规的制度，无疑是当前对上市公司利润操纵最为重要的防范手段，只有保证会计制度的完善性与统一性，使得每项会计实物都有法可依，有着相应的会计制度进行规范，上市公司无法对其中弹性与不确定性进行利用时，才能保证对上市公司利润操纵的遏制。

（五）提高会计人员职业道德水平。

职业道德是每个会计从业人员，从会计从业资格证考核开始就要进行学习的内容，也是在日常会计工作过程中，树立和遵循的基本道德意识、规范和行为的总和。会计职业道德一般包括会计职业纪律、会计职业责任。会计职业能力、会计职业自律四个方面的内容。通过达到提高会计人员的会计职业道德水平，能够达到提高会计人员的自律意识和会计道德标准，规范会计人员行为，树立高尚的会计职业道德情操，只有这样，才能从根本杜绝人为操纵利润的现象。

（六）完善公司治理结构，优化股权结构。

公司治理结构的完善是对上市公司内部股东、董事、管理人员关于权利、责任和收益的安排，各种结构会对会计信息的不同需求，造成对会计信息的质量产生影响。因为我们国家开始计划经济时代的痕迹依然存在，国家占有上市公司大部分的股权的现象在上市公司还是非常常见的。然而国有大中型企业的股权以国家和法人为主，其投资主体的单一性，导致没有明确真正的股东，使得国有大中型企业治理监管完全由政府无法形成真正的外部监督，从而导致董事会权利跟董事大会的权利对调，使得董事会权利反而凌驾与股东大会之上。这一情况无疑导致了股东大会失去了原本存在的意义和职能。因此，根据实际情况对公司中，国有股份的股权和非国有股份的持股人之间的相互制衡的能力，避免国有股份一家独有的情况发生。根据实际情况来增加董事会中独立董事的比重，使得董事会内部形成一定的制约机制，更好的发挥出董事会的职能，对监事会职权在一定程度上进行强化，加强其内部监督的效果和作用。主要分成四个点:

1.加快国有股和法人股的流通及股权多元化。

2.法人治理连接所有者和经营者两方利益，同时防止所有者的干预，监督经营者的行为。

3.制定较长时期的经理人经营绩效收益计划。

4.鼓励公司接管活动。

（七）加强内部控制制度。

上市公司所发生的所有经济业务与内部出现的经济问题，都会反映在会计信息中。所以，上市公司内部控制制度的越完善，越能防范会计信息的弄虚作假，使得会计信息的真实性、完整性与可靠性得到保证。只要加强对会计信息管理流程的完善，加强对其中重要环节的监管措施和力度，才可以有效的完善企业内部控制制度，防止上市公司的假账发生。

（八）完善外部监督体系。

完善外部监督体系首先要做的就是加强法制建设、完善法律制度，让执法部门能够在面临任何状态下，都能运用到与之相对应的法律武器，实现有法可依。管理部门同时也要加大执法力度。我们国家现在处于一种市场监管对上市公司所造成的阻碍与惩罚，所造成的成本远低于利润操纵所产生的预期收益，这种违规收益远大于被处罚成本的惩罚措施，再加上因为国内监管不是明确严格的，最有效最具权威的监管原因，造成了上市公司难以被法律约束的情况，造成上市公司利润操纵的行为难以遏制。其次，加强信息披露监管，上市公司会计信息公开制度的完善，才能保证上市公司给其他利益相关者会计信息的真实性与完整性，真正做到减少和消除上市公司利润操纵的可能性，真正做到减少和消除上市公司利润操纵的可能性。实现证券市场的透明和规范。证券会作为证券市场的监管部门对证券市场中的上市公司，进行监管的改革措施：第一，对会计信息的真实性、完整性与可靠性进行监管并予以保证。并对其监管下的上市公司因为会计信息的真实性、完整性跟可靠性的监管没有到位，对其他相关利益人造成的损失产生连带责任，才能提高其监管的积极性。第二，为保证上市公司会计上市公司会计信息的及时性，必须要求上市公司会计信息披露的评率更加频繁，对每次披露的及时性加以限制。

四、利润操纵的手段

（一）会计方法。

1.提前确认收入，费用或递延费用。

由于提前确认收入或递延确认费用，一方面为后期留下了潜亏，需由以后各期消化，使后期利润增长的潜力大大降低；另一方面是上层利润管理的目标是以上年业绩作为基数制定的，一般在下达任务时都比上年有所增加，实现利润难度越来越大。

2.潜亏挂账。

按规定，公司资产账户中，三年以上的应收账款、待摊费用、递延资产及待处理财产，均属于不良资产。根据配比原则，这些不良资产要在一定期间内成为利润的抵减项，但不少上市公司为提高当期利润，都不愿处理不良资产，使其长期挂账，反过来，对于三年以上的应付账款，企业一般都非常积极地进行处理。

3.巨额冲销。

一般是通过对于可操控性应计项目的操纵，转移不同会计期间的利润，即将以前年度发生，但没确认的损失或将以后期间可能发生的损失集中在一个会计期间进行确认，以达到调节利润的目的。最终就是为了做大亏损，建立秘密准备，以便企业在不远的将来能够在账面上“扭亏为盈”。

4.利用计提资产减值准备。

资产减值准备的计提，有力地夯实了企业，尤其是上市公司资产，进一步挤干了企业的业绩水分。但是，资产减值准备的计提又能够平抑各年度间的利润波动，创造良好的业绩形象，因此也被少数企业加大利用，成为一些企业操纵企业利润的新宠，资产减值准备的计提仿佛“水龙头”，在会计准则允许的范围内，企业相关行事，时紧时松，紧的时候遵循了会计的谨慎性原则，松的时候又提出各自的理由，这种不正常的现象给国家和投资者带来了不利的影响，从另一个角度造成了会计信息的失真，失去了本来的意义。

计提资产减值准备可以提高资产的质量，使资产能够真实地反映企业未来获取经济利益的能力，向投资者提供有用的决策信息。

（二）关联交易方法。

1.关联购销。

关联购销是上市公司业务往来当中最主要的关联交易方式，由于企业上市资产不彻底的剥离，股份公司和集团公司之间普遍存在着同业竞争的现象，在原材料采购、产品销售业务当中，存在着大量的关联购销业务。上市公司与关联公司特别是母公司之间普遍存在大比例购销往来，通过低价购进，高价售出，应收账款高额挂起，在不产生现金流的情况下，达成高额利润的目的。

2.债务重组。

债务重组是公司为优化资产结构、完成产业调整、实现战略转移等目的而实施的资产置换、股权转移等行为。通俗来说债务重组即在债务人财务状况发生困难，已经无力按原还款协议进行还款的情况下，债权人修改了原定债务偿还条件，在其坏款条件下做出的让步。由于我国法律制度规定债务重组中的资产评估采用公允价值计量，而且造成的损失收益都计入当期损益，因为这两方面使得公司方便进行利润操纵。一方面使得上市公司可以因为公允价值计量在我国交易市场不完善的情况下，缺乏确定性，难以有效计量。造成了上市公司可以对其资产评估具有非常大的可操作性，方便其进行利润操纵。另一方面，因为按照会计准则规定债务重组过程中所产生的损失和收益都计入当期损益，造成无力按照原定的坏款协议清偿债务的上市公司。

3.转嫁费用负担。

我国大部分上市公司改制上市的时候，一般都会将企业的非生产性资产剥离出来，但是股份公司上市后仍需要关联公司提供相关方面的服务，所以上市前各方都会签订有关费用的支付和分摊标准的协议，各项服务收费的具体数额和摊销原则，因为外界无法准确判断是否合理，所以在实际操作中存在很大的弹性。

我对此的结论是：利润操纵虽然可以在一定程度上让企业牟取利益，但这种利益的取得方式并非长久之计，因为我国的证券市场还不够成熟，各种制度和机制还不够健全，利润操纵还会让投资人承担更大的投资风险，损害投资人的利益，因此，一个健康成熟的上市公司应该建立健全的管理和监管体系，配备专门的部门对企业发布信息的真实性负责。进一步加强会计人员的自身素质，加强对会计人员的执业道德教育，也减少企业利润操纵行为出现的现象。

我相信随着我们国家对于这方面监督、管理的加强，这种违法违规的行为迟早会绝迹的。

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