湖北老河口市中小企业筹资方式(六)

（一）老河口市中小企业内部筹资调查

老河口市中小企业的目前的内部融资渠道狭窄。老河口市的中小企业大多是靠自我积累，自我筹资发展起来的，内源性融资占比较高。然而，单纯的内源性融资已经不能满足企业发展的需求，对外源性融资的依赖程度正逐步提高。但由于中小企业的经营规模普遍较小，没有一家企业可以进入股市或债市进行直接融资，而中小企业的发展基金和风险投资在还没有起步。因此，中小企业的资金筹措基本上是依靠银行提供的贷款进行间接融资，融资渠道单一。 目前调研的企业中，前期的启动几乎全部靠自筹资金，而在目前阶段，仍有一半左右的企业，在银行贷款难审批，外部融资成本高的情况下，仍然要靠企业管理层自己去想办法。   

   （二） 老河口市中小企业外部融资调查

老河口市中小企业的目前的外部融资现状主要有三点：

1、融资渠道狭窄。

2、融资规模有限。      

3、企业授信面小，授信额度低。      

    4、融资成本较高。与大中型企业相比，中小企业借款方面大多与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。除去基准利率，加上中小企业的上浮利率(国有商业银行可上浮30%,信用社可上浮230%)和授信审计费用、担保费用、评估费用、财产保险费用、公证费用、价格调节基金、资料费用等，中小企业的融资成本高达11%以上，平均比大企业高出了3-4个百分点。    

5、信贷产品单调。 老河口市现有金融机构只对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给几乎没有。特别是对于科技创新型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但从金融体系中很难获得。此外，在信贷产品创新方面，除极少数金融机构分别尝试或使用过银行承兑汇票、信用证、商铺抵押贷款、惠农卡等信贷新产品外，大多数金融机构都一直沿用房地产抵押这一单一的信贷产品，甚至原来做过票据贴现业务的金融机构也因种种原因停止不做了。动产质押、权利质押、订单贷款、行业协会联保等系列信贷产品在我市很难得到推广使用。 

（三）老河口市政府对中小企业的财政补贴和资金扶持

老河口市目前对中小企业的扶持主要围绕项目用地政策、规费减免、财政扶持等优惠政策展开。据最新一年度的财政决算情况来看，老河口市全面实施减税降费政策，制订了《中小企业科技创新资金管理办法》，大力支持循环经济和战略性新兴产业发展，为企业解决产业发展资金2.8亿元。扎实、规范推进PPP各项工作，确保了5个入库项目顺利通过省财政厅、财政部清库核查，为“智慧老河口”、“河谷大桥”两个项目申报奖补资金1100万元，力推了“河谷大桥”、“陈埠污水处理”项目尽早落地；投入资金1663万元支持智慧城市项目快速推进，在“2018中欧绿色和智慧城市奖”评选中老河口市荣获产业创新奖。充分发挥银政合作产业发展基金作用，破解中小企业融资难、融资贵瓶颈。其中，通过银行集合贷、助保贷业务共为29家企业解决贷款2.49亿元；通过鑫乾德公司过桥资金业务，为26家企业提供短期周转金38笔，共计2.15亿元。继续实施“中小企业成长工程”，为20家中小企业兑现技术改造、传统产业升级、国家级高新技术奖励资金410万元。

六、拓宽老河口市中小企业筹资渠道的方法及建议

（一） 内部管理要加强

老河口市的中小企业主要还是以家族式为主，任人唯亲的现象比较严重。所以在企业内部管理上要：

1、制定科学的发展战略和目标，全面培育内部控制文化。

①公司治理层要对经营目标或战略目标进行“适度减压”，使其更加契合企业发展实际。

②公司治理层和管理层要深刻领会实施内部控制规范的内涵，全面深化内部 控制管理目标，加强内部控制顶层设计，坚持风险导向，注重内部控制的系统性、协调性。一要对构成企业的组织资源（规章制度、组织结构、人力资源、财务资源、业务流程等）进行合理整合，并高度关注企业经营管理行为的经济性和效率性。二要依据国家政策、法律法规和外部市场环境，制定企业内部政策、计划和程序并适时作出调整。三要建立信息控制系统监督企业组织行为，并为企业的经营决策提供科学、合理的依据。

③要培育企业的内部控制文化。培育积极向上的企业文化，激发企业员工的积极性，树立现代管理理念，强化风险意识和法制观念，凝聚内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工共同实施的共识：企业董事会是内部控制建设的决策者，经理层是内部控制建设的执行者，监事会是内部控制建设的监督者，员工是内部控制建设的参与者。

2、以风险为导向，落实具体业务层面的内部控制措施

企业根据风险应对策略，采取对应控制措施，将风险控制在可承受范围之内，就是实施内部控制的具体方式，也即防范化解风险。

①要树立统一的风险管理理念——如何识别风险、承担哪些风险，以及如何应对这些风险；使企业内部的个人、团队价值观、行为态度及处事方式在风险管理的价值观上趋同。

②要摸排企业层面和各业务层面的风险，根据风险强度和频率建立风险清单，把内部控制措施（不相容职务分离、授权审批控制、财产保护控制、会计系统控制、预算控制、运营分析控制、绩效评价控制等）嵌入到具体业务和经营管理过程中。

③要实施内部控制制度执行奖惩制度，奖惩信息公开化，以考核引导企业员工加强内部控制执行力。

④要开展内部控制自我评价——从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等内控要素入手，结合企业实际情况和管理要求，在全面评价的基础上，重点分析评价重要业务单位、重大业务事项和高风险领域。让各级管理层了解、熟悉、掌握公司内部控制设计和运行的缺陷，为管理层改进、优化、完善实施企业内部控制提供正确的方向。

解决了管理上的问题，在优化成本提高利润上也更进了一步，同时也能给信贷银行更强的信心。

（二）财务管理要透明