温州地区中小企业筹资方式调查(五)

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随着中小企业的生产规模扩大,尤其是部分中小企业发展成为集团化经营的龙头企业,再生产过程中所需要的资金也在增加。据温州人民银行调查显示,在中小企业全部负债中,银行贷款占的比重平均为61%,一半以上的中小企业外部融资中主要是来自银行贷款资金,这充分显示了银行信贷服务在中小企业融资结构中的重要地位。在190份调查问卷中,150家企业(占%)遇到资金困难时首先想到向银行、信用社贷款,而选择商业信用和民间借款的分别为13家和27家,没有企业再要求向政府部门借款。由此可见,中小企业对银行信贷资金的依赖正在增强。

2.3民间借贷和内部集资仍占一定比例。

目前这种融资方式主要集中在一部分小型民营企业和农村小企业中。据温州人民银行调查表明,与20世纪80年代末相比,温州中小企业的资金来源中,民间借款的占比由原来的30%下降到了XX年的15%左右,但借贷资金的总规模比原来增加了2倍多。融资结构分析显示,小型企业向亲友借款和内部集资的分别占%和%,中等企业分别为%和%:农村企业分别为%和%,城市企业分别为%和%,不同规模和区域的企业发生这类融资活动的概率存在明显差别,主要是农村小型初创企业多采用这种融资方式。但从总体上看,随着企业的发展和社会投资规模的扩大,民问借贷和内部集资在融资结构中的占比正在逐步缩小。

3、温州中小企业筹资中的问题

由于中小企业的特点是变数大、风险大;资产少、缺乏可供抵押的资产、负债能力有限;类型多、资金需求量小频率高,加大了融资的复杂性和成本代价。而作为提供资金的金融机构来说,需要实行谨慎管理的原则,尽量减少融资中的风险,且更多倾向于向大型企业一次提供大额贷款。这就是中小企业融资难成为一个世界性问题的根本原因所在。温州中小企业融资环境中最大的特点在于企业自有资金的相对充裕,因而其融资难的表现形式有所不同

3.1管理薄弱、信用等级偏低是融资中的瓶颈。

中小企业融资中的风险在于贷款资金本息的及时回收,这就要求借款企业有着良好的财务管理和较高的信用级别。通过对XX市13家市级银行机构的调查表明,银行在对中小企业发放贷款时考虑的主要因素,高度集中于企业的经营管理和财务状况、企业的风险程度和信用状况两个方面,而这恰恰是中小企业的薄弱之处。在随机抽样的190家中小企业中,大量企业规模较小,产品结构模仿性强,恶性竟争,销售利润率低,企业淘汰率高,这种不稳定的发展直接制约了企业的融

资来源。此外,一些中小企业法人财产和股东私人财产划分不明确,股东比较容易转移企业财产,造成不能用企业全部财产承担其债务,一旦经营亏损无法扭转时容易逃废债务。

3.2信贷经营机制上的抵押担保问题突出。

抵押创新减轻了银行贷款对企业内部信息的依赖,但又将银企矛盾的焦点引到了抵押资源不足的问题上。目前,温州各商业银行的

抵押和保证贷款余额合计已占全部贷款的90%以上,贷款保全措施难以落实成为企业融资得不到满足的主要原因,而企业互保又会增加各自的或有负债,容易使资本状况较好的企业也陷入“债务链条”危机。另外,抵押贷款又往往遇到抵押品不足的问题,据调查,一般企业可被银行接受的抵押资产约占其总资产的1/4,抵押品的创新总是跟不上抵押需求。

3.3现有信贷业务种类不能满足中小企业需求。

虽然银行已在信贷业务方面有所创新,但由于种种原因,信贷业务品种仍不能满足中小企业的需求。如目前XX市普遍开办的自然人生产经营性贷款,一般不要求客户提供工商营业执照等经营凭证,对资金用途也难以严格审查、有效控制。虽然贷款主要被用于私营企业的生产经营,但表面上确有类似于无指定用途消费贷款的嫌疑,存在着潜在的风险,商业银行对这项业务的政策前景颇有顾虑。另外,银行系统的信贷统计体系滞后于信贷业务的创新,商业银行各自为政,没有中小企业相关的统一科目,制约了对中小企业信贷业务的监测分析。

四、温州中小企业筹资问题解决对策

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