我国上市公司的长期资产减值理论研究(二)

本论文在会计论文栏目，由论文格式网整理,转载请注明来源www.lwgsw.com,更多论文,请点论文格式范文查看。学者对资产的认识经历了成本说到价值说的转换。传统会计理论崇尚“收入费用观''以利润表为最重要,将资产定义为已经发生的成本费用。佩顿和利特尔顿在《公司会计标准导论》中说“存货和工厂设备不是`价值',而是处于尚待转化为费用的累计成本”。此时,对资产计价的的目的主要是为了反映成本费用的损耗以及费用分摊和损益计量的基础。显然,在成本定义下,资产按照采购时历史成本即可满足需求,后续无需进行减值等价格调整。随着经济学不断发展,大量经济学概念被引入到会计学理论,“收入费用观”也逐渐被“资产负债观”所取代,资产负债表越来越受到重视,资产的定义也重新被人们所审视。根据经济学里价值的概念,学者认识到企业持有资产的真正目的在于其所能够带来的未来经济利益的流入,而非仅仅支付成本的一种体现,因此将资产从价值的角度定义其逻辑性更为合理。美国财务会计准则委员会在《财务会计概念公告》第6号中指出:“资产是可能的未来经济利益,它是特定个体从己经发生的交易或事项中所取得或加以控制的”。我国《企业会计准则——基本准则》第20条明确规定:“资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。”资产被定义为未来经济利益的流入,由于未来的经济形势、公司发展等环境具有不确定性,因此未来利益同样具备不确定性,这就给资产价值的变化提供了可能。当预期利益流入低于当前资产账面价值时,根据会计真实公允反映企业财务状况的要求,计提一笔减值损失从而防止虚增资产和利润是符合逻辑

的。因此,从资产内涵这一角度看,资产减值会计是对资产的后续确认。《企业会计准则第8号——资产减值》第二条规定:“资产减值,是指资产的可收回金额低于其账面价值”。可见,资产减值其实是可收回金额同资产的历史成本即账面价值这两种计量属性在不同时间点对同一资产进行计量所产生的差异。实质上来看,减值准备的计提就是用价值计量代替成本计量。对于减值准备的计提动机,国内外己有了诸多研究成果,普遍将其归结为经济因素和盈余管理因素两类(Wilson,1996)。一方面,当业绩低下、同行业竞争以及经营策略转变等导致资产价值下降时,通过计提减值,各项资产的价值得到合理估计和及时确认。另一方面,管理层也可能从自身利益出发,选择对自己有利的资产减值政策。在研究会计数字时,学者一般会分为操纵性和非操纵性两类进行考察。资产减值计提的经济因素就属于非操纵性部分,而盈余管理因素就属于操纵性部分。但Wilson(1996)在对资产减值研究进行评价时提出,不应将会计数字简单的二分为操纵性和非操纵性,而应分为三部分:计量基础计量误差和盈余管理计量基础,即由无数个拥有管理层私有信息,并由监管部门认定而有计量基础判断权的专家形成的一致信念;计量误差,即各假设下的度量与一致估计之间的偏差;盈余管理,即为个人利益或公司利益,对会计报告实质精神的故意违背。计量误差介于理想的计量基础和盈余管理之间。基于Wilson(1996)的思想,减值准备按计提动机分为三个部分:经济因素、稳健性因素和盈余管理因素。

四、样本选择与分析

1、长期资产减值转回的构成分析

2001—2004年上市公司长期资产减值损失转回。期间,有2151家次公司发生了长期资产减值转回,占总样本的48.76%。其中长期资产转回的金额占总资产的27.5%。从转回金额的构成来看,固定资产与长期投资的减值转回分别占长期资产减值转回总额的65.12%与20.24%,分别占全部资产减值转回总额的17.91%与5.57%,构成长期资产减值转回的绝大部分。总的来看,盈利较低的公司、扭亏公司以及高管层变更的公司有更大的激励来利用长期资产减值转回来提高当期会计利润。平均来说,如果不允许长期资产减值损失转回,减值转回公司的净利润将下降。从数据分析看，长期资产减值准备转回占减值前总资产的0.07%,占减值前净利润的2.3%,占减值前长期资产的0.18%,占长期资产减值前余额的12.44%。,仅从会计当期来看,长期资产减值转回对企业资产与利润的影响都举足轻重。在2001至2004年间,如果不允许长期资产减值的转回,将有128家公司由盈利变成亏损,亏损的比例将上升19.08%在2001至2004年间,如果不允许长期资产减值的转回,将有50家公司将扭亏失败,占扭亏公司总数的16.89%。

五、研究结论与启示

对公司长期资产减值转回比例影响因素的分析表明,盈利较低的公司、扭亏公司以及高管层变更的公司有更大的激励利用长期资产减值转回来提高当期会计利润。这表明上市公司的长期资产减值转回并非由于其资产质量的改善与经济因素的好转,而是由于其利润操纵的动机所致。长期资产减值转回往往成为盈利较差公司粉饰其盈利能力的手段,也是扭亏公司摆脱亏损的主要途径之一。对于审计师、监管者与投资者来说,扭亏公司、业绩较差公司以及高管层变更的公司的长期资产减值转回行为对会计信息质量的影响尤其值得关注。即使在市场较完善的美国,美国财务会计准则委员会(FASB)也强调,长期资产减值损失不得转回。整体来说,我们的经验证据支持了我国《资产减值》准则的修订。“长期资产减值损失不得转回”这一规定有助于压缩上市公司盈余管理的制度空间,使得长期资产减值更好地反应其经济实质。新会计准则对资产减值转回的规定,在抑制利润操纵的谨慎性和反映真实价值的相关性上反复衡量并有所取舍,其结果必然有得有失、有利有弊。基于上述研究结论,本文认为,新的规定有利于规范上市公司计提资产减值准备的行为,总体上其利大于弊,提高了我国会计信息的质量,对资本市场的健康发展起到推动作用。

参考文献

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