二、海外投资项目申请报告的主要内容

从目前研究的情况看，项目申请报告应包括以下主要内容：

   （1）申报单位及项目概况。   （2）战略规划、产业政策及行业准入。重点论述拟建项目与相关的战略规划、产业政策和行业准入标准之间的关系。   （3）项目选址及土地利用。包括项目选址及用地方案、土地利用合理性分析、地质灾害影响和其他不利影响分析等内容。   （4）资源开发及综合利用。主要包括项目的资源开发方案、资源利用方案、节能及节水措施等内容。   （5）征地拆迁及移民安置。包括城市居民搬迁方案、农村移民安置方案是否合理和可行等内容。   （6）环境和生态影响分析。主要包括项目所在地的环境和生态现状、项目对生态环境的影响、生态环境保护对策等内容，此外还要论述项目对历史文化遗产、自然遗产、风景名胜和自然景观等的影响及对策。   （7）经济影响分析。包括对项目的国民经济评价、区域经济影响分析和经济安全分析等内容。    (8)社会影响分析。要分析项目对当地社会的影响和当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，评价项目的社会可行性。    中国的经济高速增长，富裕的中产阶段和年轻的白领越来越多，他们有了更多的闲钱就用来旅游，而旅游不可能住很高档的五星酒店，于是经济型酒店应运而生，经济型酒店上市就可以募集到很多资金。融资让人感到为难的原因有两个：第一个原因是没有真正的造就信誉资金环境，第二个原因是没有真正找到融资的通道。

政府的融资一般是项目融资。项目融资是指需要大规模资金的项目而采取的专门活动，跟一般融资的区别在于项目的发起人的信誉状况，还款能力并不重要。借款人以项目本身拥有的资金及项目本身的收益作为还款资金来源。项目融资的主要优点是把贷款的风险与还款人分离开来。

海外金融项目融资的主要方式

   1、是有限追索、或者无限追索的信责贷款。有限追索是指贷款人为了减少贷款风险除要求贷款项目的收益作为还本付息的来源外，当项目贷款不能完成或经营失败、项目本身的资产和收益作为清偿债务时，贷款人有权向各个担保人追索，但担保人对项目所负责任仅以他们各自担保金额或按有关协议所承担。

   2、既有社会效益又有经济效益的项目，如收费的高速公路；政府财政有钱时就自己做，政府没钱时就用项目的经济效应吸引外部投资者。公共工程项目的融资方式有两种：第一种融资方式是“建设营运移交”（英文简写BOT）。民间资本通过和政府的合约关系投资公共设施，等项目完工后，政府以特许的形式授权民间投资者经营一段固定的时间，投资者获得回报后再将所有设施的所有权移交给政府接管。

   3、融资方式是“建设移交”（英文简写BT）。民间出资兴建，然后交给政府，政府通过财政编制预算慢慢偿还，如南京的太平洋建设。BOT和BT都是政府融资的方式，其中政府更倾向于BOT项目的操作流程分四个阶段：第一阶段编辑建议书，对相关条款提出建议，如特许的期限收费、收费标准；第二个阶段是亮点备忘录；第三阶段是签订协议；第四阶段是项目安排投资。

四、如何能做好海外融资

   1承保范围。海外投资保证制度中政府承保的范围仅限于政治风险。具 体是以下几种：   (1)外汇险，也称禁兑险。禁兑险是海外投资保险制度中投资保险机构承 保的基本风险。主要指投资东道国因外汇不足，限制或停止外汇交易，或因 战争等其他事故无法进行外汇交易，致使投资者的本金、利润及其他正当合 法收益不能自由兑换成外币，并汇回本国的风险。外汇险承保的具体内容是： 投保人（投资者）在保险期内作为投资的收益或利润而获得的当地货币，或 因变卖投资企业财产而获得的当地货币，如遇东道国禁止把这些货币兑换成 自由货币，则由海外私人投资保险机构用自由货币予以兑换。    承保此类风险的主要前提条件是，在投保人与保险机构签订保险合同时 东道国法律并无禁兑规定。也就是说，在投保人签发保险单时，按东道国的 外汇管理法规，投资者的投资收益和其他收益是可以兑换并转移。

   (2)征用险。海外投资保证制度中投资保险机构承保的基本风险，是指合 格投资者的合格投资在保险期内由于东道国政府采取征用、国有化或没收等 措施而使投资者遭受全部或部分损失的风险。投保人的投保资产因此而遭受 的损失，应由海外投资保险机构负责补偿。 不论哪一国的投资保险机构在履行此类保险责任之前，都要检查投保人 是否履行了一定的义务，只有在投保人创设的条件满足时，才对投保人因财 产被征用、没收而遭受的损失进行补偿。这些对投保人要求的条件是：①当 东道国政府对投资采取或可能采取征用行动时，投资者有义务立即向保险机 构书面报告详细事实情况。②保险机构在赔付前有权要求投资者采取一切合 法的必要行动，及时、合理地运用司法或行政手段来防止或抗议东道国的征 用行为。③投资者始终有义务协助本国的保险机构向东道国行使索赔权。

   (3)战争险。海外投资保险制度中投资保险机构承保的一项基本风险。指 在保险期间内投保人在东道国的投资财产由于当地发生战争、类似战争、叛 乱及暴动等而遭受损失的风险。战争险所指的损失，仅限于投资财产中有形 资产的损失，而证券、档案文件、债券、现金的损失，不在保险之列。损失 只限于投资者所受的直接损失，不包括间接损失。战争险所致的损失，至少 其中 10％由投资者本人负担，保险公司只补偿 90％。总之，各国投资保证制度中承保的范围基本相同，都是对外汇险、征用险、战争险三类政治风险进行保险，只是在立法解释上和每类风险的范围上 各有不同。

  （4)具有外国国籍的公 司、合伙或其他社团，其资本 95％以上为美国公民、法人或其他社团所有者。 这种合格性要求投资者在发出保单和索赔进行时，都必须具备。这是指 两个阶段，一是在风险产生之前，投资者与保险机构签订保险合同时，投资 者必须符合以上条件中的某一项，在资格上是合格的。二是在风险发生之后 的索赔、理赔阶段，也同样应具有合格性。只有在两个阶段中都具备合格性的投资者，才可成为投资保险关系中的投保人（被保险人）

 （5）)经东道国事先批准同意投保。主要指经东道国批准进入的投资项目。 (2)必须是新的投资。 (3)只限于在同美国订有投资保证协定的国家和地区的投资项目。 一项投向海外的美资，在满足上述条件后，还需经海外私人投资公司的最后审批，方能成为合格投资被保险。

  （6）海外投资保险制度中投资保险机构承保的一项基本风险。指 在保险期间内投保人在东道国的投资财产由于当地发生战争、类似战争、叛 乱及暴动等而遭受损失的风险。战争险所指的损失，仅限于投资财产中有形 资产的损失，而证券、档案文件、债券、现金的损失，不在保险之列。损失 只限于投资者所受的直接损失，不包括间接损失。战争险所致的损失，至少 其中 10％由投资者本人负担，保险公司只补偿 90％。

   （7）)具有外国国籍的公 司、合伙或其他社团，其资本 95％以上为美国公民、法人或其他社团所有者。 这种合格性要求投资者在发出保单和索赔进行时，都必须具备。这是指 两个阶段，一是在风险产生之前，投资者与保险机构签订保险合同时，投资 者必须符合以上条件中的某一项，在资格上是合格的。二是在风险发生之后 的索赔、理赔阶段，也同样应具有合格性。只有在两个阶段中都具备合格性的投资者，才可成为投资保险关系中的投保人（被保险人）。

五，海外融资的基本形式

   应收账款质押担保在许多国家尤其是欧美等发达国家的融资体系中已占据重要地位。联合国国际贸易法委员会颁布了《2001年联合国国际贸易中应收账款让与公约》。各国商业银行还专门成立了应收账款担保(保理)联盟，制定共同的规则。促进应收账款融资。例如，美国《统一商法典》(UCC)建立了高效的动产担保制度，成为美国动产担保的核心法律，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到了中小企业融资的70％。加拿大于20世纪60-70年代仿效美国UCC第九章建立了本国的动产担保法律制度。国际经验表明。应收账款质押融资是缓解中小企业融资难问题的有效途径。