税收筹划(三)

企业应当对筹划过程中存在的潜在风险进行实时监控，充分利用现代先进的技术，尽力一套科学、快捷的税收筹划预警系统。一个有效的税收筹划预警系统应当具备信息收集，风险评估和风险控制等功能。风险评估是以企业财务报表为依据，利用各种财务比率或数学模型，对企业的偿债能力和收益能力等方面进行分析，从而预测企业财务危机的可能性。目前，可以利用单一指标模型、Z指标模型和相对流动性指标模型对企业财务风险进行评估，并通过将预警指标和临界值进行比较来预报财务风险。企业财务管理中应该及早建立风险预警机制，为企业筹资决策提供财务信息支持。

及时系统的掌握税收政策，不断调整税收筹划方案，不断地研究经济发展的特点，密切关注税收政策调整，甚至还要预测经济发展与税收政策调整的变化趋势，注意全面把握税收政策，切勿抓住一点，不及其余。

2.通过筹资结构调整应对市场风险

不同的资本结构和筹资结构对应着不同的收益和风险，也对应着不同的税收筹划方式和筹划风险。企业筹资的方式主要是银行借款、非金融机构或企业借款、企业内部集资、企业自我积累及发行债券和股票等。这些筹资方式中，企业内部集资和企业自我积累的市场风险最小，但由于自我积累方式中资金占有和使用融为一体，难以通过纳税筹划分割或抵销税收。所以，内部集资可以作为企业筹资的有效手段。原因在于内部集资涉及人员较多，容易使应税利润的规模降低，便于寻求降低融资成本和扩大筹资规模。因此，如果企业息税前的投资收益率高于负债成本率，则负债越多，负债的税收屏蔽作用越大。除此之外，内部筹资可以更好的将企业员工和企业命运联系在一起，通过类似经理人持股的期权效应来激励企业员工，有利于增强企业内部凝聚力和市场竞争力。

企业也可以充分利用税收政策来开辟新的融资渠道，变相为企业筹资。企业可以根据自身行业的特点和技术特点，有选择的采用融资租赁方式扩大融资渠道。这种方式可在一定程度上优化企业资本结构，从而减少财务风险和市场风险。

企业筹资活动中税收筹划应注意的问题

明确税收筹划范围

我国税收筹划多停留在钻法律、法规空子的不正当避税阶段。税收征管执法不严、税务稽核水平低造成了违法成本降低，法律更迭频繁，也是税收筹划风险重要来源；筹划的不良法律社会环境及纳税义务人权利意识淡薄都是税收筹划存在问题的主要症结。制定税收基本法，完善税法体系，界定税收筹划概念，加大税收筹划知识普及，提高纳税人权利意识，制定税务中介机构的业务规范和相关责任认定对于完善税收筹划有重要作用。

企业在负债筹资决策中进行税收筹划只能在税收法律许可的范围内进行，必须依法对各种纳税方案进行选择，而不能违反税收法律规定，逃避税收负担。企业在筹划时不能违背国家财务会计法规及其他经济法规。企业在进行税收筹划时必须密切关注国家法律法规环境的变化。企业税收筹划方案是在一定时间、一定法律环境下，以一定的企业经营活动为背景来制定的，随着时间的推移，国家的法律法规可能发生变更，企业财务管理人员就必须对税收筹划方案进行相应的修正和完善，所以必须明确税收筹划的范围，才能更好的进行税收筹划。

明确税收筹划目的

对于税收筹划的目的，一层意思是选择低税负。低税负意味着低税收成本，意味着高资本回收率；另一层意思是滞延纳税时间(有别于违反税法规定的欠税行为)。纳税期限的推后，也许可以减轻税收负担(如避免高边际税率)，也许可以降低资本成本(如减少利息支出)，当然不管哪一种，其结果都是税收支付的节约，即节税。

企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税增收，提高经济效益。但企业在进行税收筹划及筹划付诸实施的过程中，又会发生种种成本，因而企业在进行税收筹划时，必须先对预期收入与成本进行对比，只有在预期收益大于其成本时，筹划方案才可付诸实施，否则会得不偿失。此外，企业在进行税收筹划时，不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低，而要着眼于整体税负的轻重，同时还应运用各种财务模型对不同税收筹划方法进行对比分析，从而实现节税与增收的综合效果。

税收筹划水平的影响

企业税收筹划人员应加强与主管税务机关的沟通与联系，争取税务机关对企业税收筹划行为的认同。需要税务机关审批的一定要按程序报批，降低企业税收筹划的风险企业税收筹划必须遵守税法的时效性，注意防范风险。由于税法是会随着时间而不断变化的，具有时效性，有些税收筹划方法在一定时期是合法的，但在另一时期可能就是违法行为，因此，企业要做好税收筹划工作，就得经常注意税法的变化，而调整税收筹划的方法，以免被税务机关认定为偷税行为而处以重罚，以至得不偿失。企业税收筹划人员必须精通国内、国际税法规定，具备相当的会计、投资、理财等方面的专业知识。

结论

税务筹划是在宏观的经济背景下进行的。一个国家的法律建设，特别是税法的建设，在很大程度上决定了开展税收筹划的方向和方法，加上各个地方情况不同，税务部门对法规的理解也存在差异，都会影响筹划的成功与否。但随着纳税人权益保护意识的增强，税务筹划不仅会为纳税人所重视，也会为税务机关所接受，所以税务筹划在中国前景广阔。

本文对企业筹资活动中的税收筹划进行了全面系统的研究。主要研究结论如下：

（1）在我国企业的筹资活动中主要有哪些筹资方式，每种筹资方式的具体操作，以及对企业税收筹划的影响。

（2）在不同的筹资方式下，应该选择什么样的税收筹划方案，同时要全面综合的考虑影响税收筹划的各种因素，选出最佳的税收筹划方案，以达到企业获得利润最大化的目的。

（3）结合我国企业发展和各种制度现状，找出现行税收筹划中存在的问题，对企业筹资活动中的税收筹划应注意的问题进行深入思考和分析，结合我国国情和企业自身特点选择最佳税收筹划方案，具有较高的利用价值。

总之，我国的税收筹划有着巨大的潜在市场，但由于纳税人税收筹划的内在推动力不足，导致企业将税收筹划与偷税、避税混淆，以及对税收筹划理论研究重视不够等问题。应以树立税收筹划意识，提高税收筹划研究层次和水平，提高征纳税双方人员的素质，进一步完善我国的税收筹划制度，缓解税收筹划在实践中推广的难度。

税收筹划是市场经济的产物，是社会经济发展的必然现象，我们应该结合我国国情对其加以引导和规范，使之能够成为我国加快与国际接轨，完善社会主义市场经济体制的有利因素而不应排斥或予以取缔。只有遵循市场经济的发展规律，才能不断提高我国企业的市场竞争能力，加快我国经济国际化的进程，使国民经济健康、有序、稳步的发展。

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