浅析《公司法》关于关联交易的问题(二)

（2）关联交易影响分析：关联交易对于各方面都有较大的影响，主要包括以下几点：第一，企业财务资金方面的，比如企业关联人擅自挪用公司款项、拖欠公司款项、利用公司债券来抵充关联人相关债务的行为等，这就在一定程度上增加了企业财务风险、容易造成企业财务资金和运营方面流动性不足问题、甚至引发企业破产；第二，对于企业其他相关股东或债权人利益的损害，关联交易一方面对于企业财务抗风险能力有影响，另一方面部分企业、尤其是上市企业，往往容易受到来自投资者盈利压力的影响，因而通过关联交易造成企业短期内的虚假盈利和繁荣，但通过这种方式实现的盈利和繁荣往往也会通过利润分配转到关联人手中，因此对于投资者、企业股东、企业债权人的相关利益而言，无疑使受损十分严重的；第三，对于我国金融系统和税务系统也有一定影响，由于关联交易可以实现企业短期内的盈利和繁荣，也可以转嫁企业税收，这就使得关联交易可以成为企业偷税、漏税或骗取商业银行贷款或投资的一种方式，这对于我国金融体系和税务体系的损害时显而易见的，一旦出现多数违法关联交易行为的话，对于我国金融体系和税务体系稳定性的破坏是无法弥补的。比如中国重汽多年来产销量数据与其实控制人重汽集团的产销量数据相背离，其存货、销售毛利率、关联交易等异常情况可以反映出中国重汽有可能通过关联交易隐瞒巨额销售收入、巨额资金长期被关联方占用。

（3）关联交易对经济活动也有正面的影响：关联交易可以适度避免竞争，避免因竞争导致的财富的浪费。在一定程度上实现资源优化，取得规模效益，加速资金流动。只要控制适度，可以在有限责任的框架下，不承担对关联交易的后果，从而分散风险。[ 倪浩嫣：《上市公司关联交易的法律规制》，《山东社会科学》，2006年第2期，第119页

参考文献

1、苗宏：《新公司法中关联交易规范的评析》，《北京工商大学学报（社会科学版）》，2006年5月，第21卷，第3期。

2、董安生等：《关联交易法律控制问题研究》，中国政法大学出版社，2012年9月，第1版。 

3、孙爱林：《关联交易的法律规制》，中国法律出版社，2006年12月，第1版。

4、《中华人民共和国公司法（修正版）（附司法解释一二三）》，中国法律出版社，2014年1月，第1版。

5、徐向艺等：《中国上市公司关联交易生成机制及规范治理研究》，经济科学出版社，2010年7月，第1版。

6、刘建民：《上市公司非公平关联交易研究》，经济管理出版社，2012年12月，第1版。

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二、公司法中对于关联交易相关法律问题的解释

1、什么是正当的关联交易

正当、合法的关联交易是具备一定条件的，主要包括以下几点：交易相关条件是符合市场机制的且可以被任意其他非关联方所认可和接受；交易动机是合法合规的，不得以偷税漏税、转移待分配利润等违法行为为目的；交易的成交价格是基于市场运作来实现的，且建立在双方自主自愿、尊重市场机制运作的前提下；交易实现对于企业各类型股东权益、国家金融和税收体系没有损害；交易全过程和相关文件必须进行及时完整的披露，并且可以通过相关专业机构或监管机构的审查。正当、合法的关联交易才可以受到我国法律体系的保护，对于不符合上述要点的关联交易一旦发生是可以进行责任的追讨的，对于社会国家造成重大影响的违法关联交易，更是要坚决惩处。

2、关联交易法律规制的现状

（1）立法体系有待完善首先在我国法律体系里面，与关联交易行为相关的法律主要是以公司法、证券法为基准的，但相关的规定都较为简单、概念化，这就使得对于关联交易法律规制效力和影响力都不足；其次，与关联交易行为相关的法律往往适用的范围限定过于狭隘，现阶段都是以上市公司关联交易监管为主的、对于非上市公司的监管存在十分严重的不足；此外，法律监管主体的不同导致的权责不清，这就使得企业关联行为一旦被查处后，出现不同监管主体推卸责任的现象，无法有效利用现有资源、联合管制、科学合理分工。

（2）公司法中关于关联交易规定内容过于简单。在我国公司法中对于关联交易的规定，往往是以解释性内容为主，但在相关禁止性内容或惩处内容仍旧过于简单，以上市公司关联交易规定为例，对于上市公司利用关联交易来造假融资的情况，只需要缴纳募集资金总额的5%以下金额的处罚即可，对于企业关联交易方没有其他任何惩处，这对于违法关联交易实际行为控制和预防的意义不大。

（3）针对公司法关联交易行为的诉讼不具备可操作性公司法作为我国关联交易规范和参照的法律基础，正是由于其在关联交易行为的相关法律条文规定较为简单，且并未包括太多惩治性条款，因此使得很多条文在实际诉讼过程中的可操作性和实用性较差，难以帮助企业通过正规的法律途径或诉讼途径进行权益追讨。此外，由于企业与关联人本身存在高度相关的利益关系，也使得相关行为在发生时就具备了一定的隐蔽性，这就使得一旦发生诉讼行为后，举证和取证成为十分困难的环节，有些企业甚至为了维护关联人的利益或者相关股东利益反而会阻挠举证和取证工作的进行。

三、完善关联交易法律规制的措施

1、进一步明确企业相关权益人的权责范围关联交易的主体就是关联方，为进一步完善关联交易法律规制，首先应当从关联方入手，明确企业相关权益人的权责范围，一旦出现任何违法或不正当关联交易的行为，需要由相关责任人来承担法律责任且对公司其他权益人进行赔偿等。

2、建立关联方连带责任赔偿体系公司法中对于关联交易法律规制较为简单，对于关联交易、关联方的控制力度十分有限。可考虑通过公司法立法建立可操作性加强的关联方连带责任赔偿体系，一旦产生关联交易行为，可以直接运用该连带责任赔偿体系进行关联方问责和法律诉讼，对于企业资产、企业相关权益人利益保护是十分有效的。

3、完善企业信息披露和监管制度对于我国各类型企业尤其是上市企业的关联交易信息，应当做好实时、系统、完善的披露。这样对于关联交易行为的内部认知和外部监管都十分有益。因此可考虑通过公司法立法来完善企业信息披露和监管相关制度。充分利用企业内部内审机构、外部专业机构和监管机构联合进行关联交易行为的管理。

四、结论

合法合规的正当关联交易有利于企业业务的顺利发展，增强企业相关业务操作和运营的灵活性，我们应当合法运用正当关联交易。而违法的关联交易则对于企业利益、企业股东利益、企业债权人利益、国家利益都有损害，我们应当坚决杜绝。