浅谈财务报表分析的限制性(一)

浅谈财务报表分析的限制性

财务分析是一项系统工作，并不是一蹴而就的，它必须依据科学的程序和方法，才能得出合理、可靠的分析结论。一、财务分析程序：① 确立分析目标，明确分析内容。确立分析目标是财务分析的起点，它决定了后续分析内容和分析结论。② 收集分析资料。确定分析目标和内容后，财务人员应当按照准备实施的内容收集所需的材料。③ 确定分析评价基准。财务分析结论应当通过比较得出，单一的财务指标是难以说明经济实质的，所以确定合理的分析评价基准就非常重要。④ 选择分析方法。财务分析方法是多种多样的，所以财务人员应当依据分析目的进行比较，选择最优的方法，以得出客观的结论。⑤ 做出分析结论，提出相关建议。二、财务分析的基本方法：① 比较分析法；② 比率分析法；③ 因素分析法；④ 趋势分析法。接下来，本文将就资产负债表、利润表、现金流量表等报表对财务进行详细分析。

关键词：偿债能力、盈利能力、营运能力

目 录

前言………………………………………………………………………1

一、资产负债表分析……………………………………………………2

（一）资产负债表质量分析……………………………………………2

（二）资产负债表趋势分析……………………………………………3

（三）资产负债表结构分析……………………………………………3

二、利润表分析…………………………………………………………4

（一）利润表质量分析…………………………………………………4

（二）利润表的趋势分析………………………………………………4

（三）利润表结构分析…………………………………………………5

三、现金流量表分析……………………………………………………5

（一）现金流量表质量分析……………………………………………6

（二）现金流量表趋势分析……………………………………………7

（三）现金流量表结构分析……………………………………………7

四、财务综合分析与评价………………………………………………7

（一）财务综合分析与评价概述………………………………………8

结论………………………………………………………………………9

参考文献…………………………………………………………………10

致 谢 ……………………………………………………………………11

前  言

   

要想了解一家企业的管理运作如何，最简单最直接的方法便是阅读其财务报表。股神巴菲特曾说：“只有你愿意花时间学习如何分析财务报表，你才能够独立的选择投资目标。”阅读财务报表，可以了解公司财务状况及经营成果，以此甄别复杂的投资信息，为你的投资决策打好基础。当然搞不懂财务报表也是当不好老板的。现代企业，无论是生产型企业还是金融财务管理型企业，其资产运作的管理、企业投资、融资的规划以及现金流动状况，都与最终的经营利润和管理绩效息息相关。

财务报表，顾名思义是对一个企业经营与运作的会计分录，但如果仅仅把它当作企业记账的工具，那就大错特错了。事实上，企业经营管理中存在的许多问题大多会在财务报表中披露出来，通过分析财务报表可以发现管理中的问题，从而调整企业的经营状况和投资策略；另外，企业经营中的财务管理与纳税筹划更是离不开财务报表。若想最大化地发挥财务报表的作用，就必须学会两件事情：阅读财务报表和分析财务报表。

现代财务分析开始于19世纪后期，现代企业的出现导致了自有资本积累不能满足企业资金需求，此时银行就成为企业资金的主要来源。银行为了贷款到期能够收回本息，就必须在放贷之初审查企业未来还本付息能力，回避风险，所以银行要求企业提供历史的资产负债表，并以之为基础调查和分析企业的信用能力。此后随着证券市场的发展，股东为了自身投资的安全与效益，开始重点关注企业未来的财务状况和经营成果，以便得到企业未来的价值信息，而获取此种信息的主要手段就是对企业历史财务信息的分析和评价。时至今日，财务分析已经成为企业众多相关利益主体进一步获取有价值的信息，便于自己未来的决策的主要手段和方法。

值得一提的是，财务报表最主要的用途是为公司的外部投资者和债权人提供公司经营管理的信息，由于其内部编制的财务报表与上市公司股价和税收密切相关，很难避免内部管理者与财务人员为了获得市场的信任，绕开真实情况编制虚假财务报表的可能。正是基于这样的考虑，本文从一个财务管理研究者的角度出发，去揭示财务报表背后隐藏的真相。