项              目 行次 金额 项              目 行次 金额
一、经营活动产生的现金流量： 1  补充资料： 37 
    销售商品、提供劳务收到的现金 2  1、将净利润调节为经营活动现金流量： 38 
    收到的税费返还 3     净利润 39 
    收到的其他与经营活动有关的现金 4     加：计提的资产减值准备 40 
现金流入小计 5         固定资产折旧 41 
    购买商品、接受劳务支付的现金 6         无形资产摊销 42 
    支付给职工以及为职工支付的现金 7         长期待摊费用摊销 43 
    支付的各项税费 8         待摊费用减少（减：增加） 44 
    支付的其他与经营活动有关的现金 9         预提费用增加（减：减少） 45 
现金流出小计 10         处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 46 
    经营活动产生的现金流量净额 11         固定资产报废损失 47 
二、投资活动产生的现金流量： 12         财务费用 48 
    收回投资所收到的现金 13         投资损失（减:收益） 49 
    取得投资收益所收到的现金 14         递延税款贷项（减:借项） 50 
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 15         存货的减少（减:增加） 51 
    收到的其他与投资活动有关的现金 16         经营性应收项目的减少（减:增加） 52 
现金流入小计 17         经营性应付项目的增加（减:减少） 53 
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18         其他 54 
    投资所支付的现金 19     经营活动产生的现金流量净额 55 
    支付的其他与投资活动有关的现金 20  2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 56 
现金流出小计 21     债务转为资本 57 
    投资活动产生的现金流量净额 22     一年内到期的可转换公司债券 58 
三、筹资活动产生的现金流量： 23     融资租入固定资产 59 
    吸收投资所收到的现金 24     其他 60 
    借款所收到的现金 25  3、现金及现金等价物净增加情况： 61 
    收到上级拨入的现金 26     现金的期末余额 62 
    收到的其他与筹资活动有关的现金 27     减：现金的期初余额 63 
现金流入小计 28     加：现金等价物的期末余额 64 
    偿还债务所支付的现金 29     减：现金等价物的期初余额 65 
    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 30     现金及现金等价物净增加额 66 
    上缴资金支付现金 31  　 　 
    支付的其他与筹资活动有关的现金 32  　 　 
现金流出小计 33  　 　 　
    筹资活动产生的现金流量净额 34  　 　 　
四、汇率变动对现金的影响 35  　 　 　
五、现金及现金等价物净增加额 36  　 　 　

 
 
 
 
 
 第二讲  会计报表信息分析
 
 通过会计报表分析，你可以了解企业过去的业绩，评价企业现在的表现，预测企业未来的发展趋势。
 会计报表分析是财务分析的核心内容。
 财务分析是指以会计报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析与评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，有助于经营管理者和投资者等利益关系集团改善决策。
 会计报表分析的主要内容包括三个方面：
财务状况分析
 财务状况分析主要指对公司目前资产、负债和所有者权益的各个方面进行评价。分析企业资产结构、债务结构、变现能力、偿债能力、资本保值增值能力和现金流量。
盈利能力分析
盈利能力分析主要是通过对各专业及各项收入、成本费用的增长分析、结构分析、预算完成情况分析等，了解企业过去的经营业绩，掌握各项收支因素增减变动对利润的影响。
资产运营效率分析
运营效率分析主要是通过对资产运营产生的经营效果分析它的周转速度、投资回报等情况，了解和衡量企业经济资源的运营状态和资产管理水平。
 总之，会计报表分析的作用包括：衡量企业目前财务状况，评价过去经营业绩，判断企业财务风险，可以预测企业未来的发展趋势。
 会计报表分析，主要依据分布在资产负债表、利润表和现金流量表以及会计报表附注中的信息，根据管理需要，应用专门方法，进行有目标的分析或深入了解。
 会计报表分析的步骤：确定分析目的，收集相关信息资料，选择适用分析方法，进行具体分析计算，总结或报告分析结果。
 下面分别就资产负债表、利润表和现金流量表进行分析的一般实用方法进行介绍。
 
 第一节   资产负债表分析
资产负债表包含了丰富的企业财务状况信息。是反映企业全部资产、负债和所有者权益状况的“第一会计报表”。
 通过对资产与负债的组成分析，可以使你了解企业资产、负债质量；通过对资本结构分析，可以使你了解企业财务杠杆利用水平；通过对偿债能力分析，可以使你了解企业是否存在财务风险；通过对资产运营能力分析，可以了解企业资产管理状况和运营效率。
资产与负债的组成分析
企业的资产和负债是从两个角度反映的同一经营活动。资产是以资金的物质表现形式反映资金存在状况；负债是从企业资金取得途径反映资产所需资金筹集的来源情况。
一般情况下，企业的资产与负债的结构如下：
  
                              ≥
                                               
                                    
                                   ≤                    

 资产结构分析
资产结构，主要反映流动资产同固定及长期资产之间的比例关系。反映资产结构的指标是流动资产率，其计算公式为：
流动资产率=流动资产额/资产总额
从计算结果可以分析，当流动资产占资产总额的比例越高，说明企业的资金流动性、可变现能力越强。作为技术和资金密集性较高的通信企业，可以用该项指标进行同行业比较，与自己的历史各期进行比较。通过比较找出差异。
负债结构分析
 负债结构，主要是反映负债总额与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系。通过分析，可以了解企业自有资金负债率和负债经营率。
 自有资金负债率反映的是负债总额（流动负债+长期负债）与资本总额（所有者权益）的比例关系。这个指标也称为投资安全系数。其计算公式为：
    自有资金负债率=负债总额（流动负债+长期负债）/资本总额（所有者权益）
 从计算结果可以看出，企业自有资金负债率越高，说明债权人的保障程度越低，再获得贷款的机会越小。其计算结果可以用于衡量投资者对偿还债务的保障程度和评估企业投资安全程度。
资产结构的弹性分析
 资产结构的弹性是反映企业现金及现金等价物占全部资产的比例关系。作为通信企业同样需要有一定量的金融资产支撑企业付现成本费用的资金供应，因此分析资产结构对了解企业经营活动是否正常很有意义。其计算公式为：
   资产结构弹性=金融资产（货币资金+短期投资+应收票据）/总资产
 从计算结果可以分析企业经营景气程度和评估企业财务风险或资产经营风险。
短期偿债能力分析
短期偿债能力是反映企业在不用变卖或处置固定资产的情况下能够偿还短期债务的能力。短期债务是指流动负债，具体包括短期借款、应付、应交及预收款项等不长于一年或一个经营周期的债务。
评估企业的短期偿债能力可通过分析营运资本、流动比率、速动比率、现金比率来进行。
营运资本
营运资本是衡量一个企业偿还短期债务能力的一项重要指标，它是流动资产超过流动负债的那部分资金，也称营运资金。其计算公式为：
   营运资本=流动资产—流动负债
从计算结果可以分析企业营运资金的保障程度。该指标过高或过低对企业资金运营效果和资金成本都会产生影响，通过与本企业历史进行比较，可以确定企业较合理的营运资金需求量。
企业还可以将营业收入与营运资本进行比较，分析在一个会计年度内的营运资本周转速度。其计算公式为：
  营运资本周转（次/年）=营业收入/平均营运资本
通过将本企业该项指标与历史比较和与同行业进行比较，更具有实际分析价值。
流动比率
流动比率是流动资产与流动进行比较的结果，它是分析短期偿债能力的指标。其计算公式为：
  流动比率=流动资产/流动负债
从指标可以看出，流动比率越高，企业的偿债能力或资产变现能力越强，具有支付信用。
速动比率
速动比率与流动比率的差异，就是在流动资产与流动负债比较时，将流动资产中的存货（库存材料、库存商品）进行扣除。由于存货质量和周转情况的影响，一般情况下变现能力或得到补偿能力较其他流动资产差，将其从流动资产中扣除后，其他的流动资产显得变现速度更快，称为速动资产。因此，分析速动比率，更可以进一步判断企业的偿债能力或支付能力。其计算公式为：
 速动比率=速动资产（流动资产—存货）/流动负债
长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。企业的长期负债主要包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等偿还期在一年以上的债务。
对于企业的长期债权人和投资者来说，不仅关注短期债务偿还能力，更关心长期债务的偿还能力。
分析和评价企业长期偿债能力的指标有：资产负债率、股东权益比率、负债股权比率、利息保障倍数（获利倍数）。
资产负债率
资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，也称负债率。它反映企业的资产总额中有多少是通过举债获得的资产。其计算公式为：
   资产负债率=负债总额/资产总额
对于这个指标，由于投资者、债务人和公司经营者处于不同的利益角度，对它的评价具有差别。投资者和债权人则关注资本扩张带来的投资风险，希望资产负债率越低越好；作为公司经营者在考虑资金成本负担能力的同时，还要考虑通过适度负债满足企业发展对资金的需求，既不能过于保守，也不应当盲目举债。虽然，对该指标没有统一的衡量标准，一般看好的企业的资产负债率应不超过50%为好。
股东权益比率
 股东权益比率是股东权益占企业资产总额的比例，该指标反映企业资产总额中有多少是所有者投入的资金。其计算公式为：
    股东权益比率=所有者权益总额/资产总额
负债股权比率
负债股权比率是负债总额与股东权益总额的比率，也称产权比率。其计算公式为：
   负债股权比率=负债总额/所有者权益总额
从计算关系可以看出，这个比率实际上反映了债权人所提供的资金与股东所投入资金的对比关系。因此，它可以揭示企业的财务风险及股东权益对偿还债务的保障程度。
利息保障倍数
利息保障倍数也称获利倍数，是息税前利润（所得税前利润+利息费用）与利息费用的比率。其计算公式为：
 
 利息保障倍数= （税前利润+利息费用）/利息费用

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