衍生金融工具会计研究01(二)

本论文在会计论文栏目，由论文格式网整理,转载请注明来源www.lwgsw.com,更多论文,请点论文格式范文查看

（二）投机取利

与避险保值相反的是，投机的目的在于多承担一点风险去获得高额收益，投机者利用衍生金融工具市场中保值者的头寸并不恰好互相匹配对冲的机会，通过承担保值者转嫁出去的风险的办法，博取高额投机利润。还有一类主体是套利者，他们的目的与投机者差不多，但不同的是套利者寻找的是几乎一点没有风险的获利机会，由于衍生金融市场交易机制和衍生金融工具本身所具有的特征，尤其是杠杆性、联动性，使得投机功能得以很好的发挥。可是，如果投机活动过于频繁的话，也有可能造成市场内不稳定价格震荡，但正是投机者的存在才使得对保值者意欲回避和分散的风险有了承担者，从而使得衍生金融工具市场得以迅速的发展和完善。

由于衍生衍生金融工具具有以上的功能和作用，从而进一步形成了降低社会交易成本的功效，市场参与者一方面利用衍生金融工具市场，减少以至消除最终产品市场上的价格风险，另一方面又可以根据衍生金融工具所提示的价格趋势信息，制定经济侧率，从而降低交易成本，增加经营的收益，同时，拥有不同目的从事交易的市场参与者可以在市场交易中更好的满足自身需求，最终形成双赢的局面。

五、衍生金融工具的会计处理

现代财务会计对“资产”、“负债”等会计基本概念的定义是针对过去交易或事项的结果进行的，预计在未来发生的交易或事项本身无法形成资产或负债。金融工具，尤其是衍生金融工具的特点之一是，合同所体现的交易现在并未发生，而是将在未来发生。

（一）衍生金融工具的确认

对衍生金融工具的确认有两方面问题需要解决：首先，在到期日前是否应将衍生金融工具所代表的权利或义务作为表内项目（资产或负债）确认；其次，在财务报告日是否应将衍生金融工具公允价值的变化确认为损益。

衍生金融工具不同于一般合约，非特定条件下它是不可撤销的。一旦合约签订有效后，债权债务关系即可成立，相应的与风险并存的交易也就发生了实质性的转移，而且衍生金融工具是一种高风险高收益并存的交易方式，从合约的订立到履行的过程，价值变化很大，如果等到合同履行时再确认，会计信息中缺乏衍生金融工具所产生的高风险、高收入的信息，整个会计信息的相关性会有所下降。在衍生金融工具的条件下，应按照相关性的原则，以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础，从合约订立、风险和报酬的实质性转移时就开始确认，持有过程中价值发生变化，再进行后续确认。

（二）衍生金融工具的计量

衍生金融工具的计量室衍生金融工具会计的核心和难点，会计界至今尚未就此问题达成一致见解。问题的关键在于衍生金融工具作为一种高风险的避险工具，有很大的不确定性。而对于这种不确定性，应采用何种计量模式进行计量、如何计量，不仅影响衍生金融工具的确认，而且影响衍生金融工具在会计报表中的信息披露。

（三）衍生金融工具的账务处理

对衍生金融工具的核算通常设置两个一级科目，“衍生金融资产”和“衍生金融负债”分别记录衍生金融资产和衍生金融负债的价值，按照公允价值的计量属性，在衍生金融工具公允价值变动时，增加或减少这两个相应会计科目的金额，在这两个一级会计科目之下，按照衍生金融工具的种类，设置“利率远期”、“货币期货”和“股票期权”等二级科目。

为交易持有衍生金融工具举例：

A公司2011年2月2日在B公司股价为100元时购买买入期权。合同中规定A公司可以以每股100元购买1000股B公司的股票，此项期权于4月30日期满。A公司以400元买入期权这项支出大大低于直接购买股票的成本，并代表着买入期权当时的价值。

账务处理如下：

借：衍生金融资产--买入期权 400

贷：现金　　　　　　　　　　 400

（1）2011年3月31日B公司的股价上升为120元，对A公司来说买入期权的内在价值目前是20000(120 000-100 000)元。以下分录反映了该期权内在价值的增加：

借：衍生金融资产--买入期权　　　　　　　　 20000

贷：未实现持有利得或损失--利得　　　　　　 20000

（2）2011年3月31日买人期权时间价值的市场估价是100元(期权价值的减少反映期权合约到期日接近了，即股票价格变化的时间缩短了)。则期权价值减少了300(400－100)元。分录如下：

借：未实现持有利得或损失--利得　　　　　　　　 300

贷：衍生金融资产--买入期权　　　　　　　　　　300

2001年3月31日，A公司资产负债表中买入期权的公允价值是20100元。

（3）2011年4月1日卖出该买人期权作以下分录：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 20000

行使期权的损失　　 100

　贷：衍生金融资产--买入期权　　　　　　　　 20100

至2011年4月1日止，买入期权对A公司净收益的影响为19600(20000－300－100)元。

按照合同的规定，买入期权符合一项资产的定义，因此应于2001年3月31日以公允价值在资产负债表中进行报告，而收益或损失直接在损益表中得以列报。

六、结合我国衍生金融工具的会计问题，对其进一步的发展和完善

结合我国会计准则中涉及的衍生金融工具会计研究的规定，借鉴欧美国家的有关会计准则规定，对衍生金融工具的确认和计量这一核心会计问题进行研究。然而，运用发展衍生金融工具并不能单独依靠相关的会计金融知识和经验，还需获得可靠的、决策有用的会计信息。因此，我国应该在企业衍生金融工具的会计问题方面寻找到一套可以适合我国自身特色的相关解决办法，以达到企业健康发展的目的。

对于如何进一步的发展和完善我国衍生金融市场提出如下建议：

建立完善的会计准则和法规，规范衍生金融工具的会计市场。需要组织专业人员对其进行研究修正会计确认的标准。首先，划分为衍生金融资产和衍生金融负债两类会计要素在资产负债表内予以确认。然后，详细分析其确认标准，予以完善。

（二）提供合理的市场条件，活跃衍生金融工具的市场报价，使市场报价的价格更接近公允价值，以提高财务信息的质量。具体的应该区分为活跃市场和非活跃市场的衍生金融工具认定计量，最大限度的减少误差，以提高财务信息的质量。

加强我国会计人员的技术培训，必须有针对性的加强会计人员衍生金融工具方面的能力。建立一股新型的会计人员队伍，不断的壮大和发展我国的会计行业。等等...

参考文献：

1、财政部.《企业会计准则》[M].北京经济科学出版社,2006.

2、王楠.《研究金融工具的计量研究》[J].西安石油社科出版社，2009.

3、朱海林.《金融工具会计论》[M].中国财政经济出版社,2007.第一版

4、侯烽.《关于我国衍生金融工具会计问题的思考》[M].中国财政经济出版社,2004.

4、谢诗芬.《公允价值：国际会计前沿问题研究》[M].湖南人民出版社2004

5、陈应侠.《公允价值在衍生金融工具会计中的应用》[J].经济社科出版社，2009.

6、李殿承.《企业会计准则第22号——衍生金融工具的确认和计量》[J].中国财政经济出版社2006.9

首页上一页 1 2 下一页尾页 2/2/2