上市公司盈余管理研究

摘   要：上市公司盈余管理是经济活动中常见的现象，对外部报表信息使用者的影响也在日益加大，研究上市公司盈余管理对我们正确评价资产质量和盈余水平都有积极的意义。本文在探讨盈余产管理涵义及特征的基础上，结合我国当前上市公司盈余管理的现状和手段，分析了盈余管理的原因，最后提出了规范上市公司盈余管理的对策和建议，以期为加强上市公司盈余管理提供借鉴。

关键词：上市公司;盈余管理;方式分析

第一章  论文概述

1、上市公司盈余管理的概念和类型

盈余管理定义为:盈余管理是指管理当局在会计准则和相关法规的允许范围内，有目的有计划的运用会计政策的选择、会计估计的变更或安排交易和事项等方式来实现其期望盈余，并通过财务报告影响会计信息使用者的决策，从而实现自身利益(效用)最大化的一种欺诈行为。从定义中可以看出，盈余管理具有以下特征:  1、盈余管理的主体是公司的管理当局。这里的所说的管理当局主要是指懂事会、经理层和其他高级管理人员，因为会计政策的选择、会计估计的变更、交易或事项的安排等的最终决定权都归属于高层管理机构或高级管理人员，因此，公司的管理当局是盈余管理的主体。当然，在盈余管理的过程中也会有非管理人员参与，如一般会计人员等，但他们只是盈余管理的执行者，不属于盈余管理的主体。      2、盈余管理的客体是披露的会计盈余。从长期(可能是几年或几个营业周期，也可能是公司的整个存续期)来看，盈余管理并不增加或减少公司的实际盈余，但是会改变实际盈余在不同会计期间的分布。也就是说，盈余管理只是影响披露会计盈余，而不影响公司的实际盈余。   3、盈余管理的最终目的是自身利益(效用)最大化。经济理论的一个重要假定即人是经济人，也就是说，人是自私的，在交易过程中总是追求自身效用的最大化。在盈余管理领域，可以认为，作为经济人的公司管理层在机会主义的驱动下，总是谋求自身的利益(效用)的最大化。当然，公司管理当局在进行盈余管理时，多数情况下，其动机并不直接表现为自身利益(效用)最大化，而是表现为债务契约、股权融资、避免摘牌、避税等中间目的。而管理当局的最终目的与这些中间目的之间存在着直接或间接相关关系，通过这些间接目的实现其最终目的。  

4、盈余管理是一种合法合规但不合理的欺诈行为。盈余管理是在会计准则和相关法规允许的范围内，综合运用会计和非会计手段来实现对会计盈余进行控制和调整，会计方法的选择、会计方法的运用、会计估计的变更、会计方法运用时点、交易事项发生时点的控制都是典型的手段。虽然它是在会计准则等会计规范允许的范围内进行的，但是它是通过财务报告欺诈其他会计信息使用者，最终实现自身利益(效用)最大化，所以，它具有不合理性。

2、上市公司盈余管理的影响因素

我国上市公司盈余管理的影响因素分析 我国上市公司所处的制度环境和发达国家全有很大不同，一方面市场经济体制刚刚建立，证券市场还不健全，各种法规制度很不完善；另一方面我国大多数上市公司是由国有企业改制而来，上市公司的公司治理结构不完善。我国上市公司所处的特殊的制度环境使得我国证券市场上盈余管理表现出较为明显的中国特色。总的来说，它完全是经理人机会主义行为的一种表现。因此可以说，公司治理机制、会计规范制度、证券市场监管制度是影响我国上市公司的盈余管理的主要因素。 

盈余管理的限制和影响　

存货准则对盈余管理的限制　

《存货》准则第十四条规定，企业应当采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定发出存货的实际成本，取消了后进先出法。 所谓后进先出法是指企业在核算成本时，参考的是最近购入原材料的价格；而先进先出法则是参考最早购入原材料的价格。当购入存货价格在一段时间内的前期和后期有涨有跌时，采用不同的存货流转假设会 对会计利润产生影响。当存货价格呈现下跌趋势时， 采用后进先出法会增加会计利润，从而多交纳企业所得税；采用先进先出法则会减少会计利润，从而少交纳企业所得税；当存货价格呈现上升趋势时，采用后进先出法时会减少会计利润，少交纳企业所得税，而采用先进先出法时则会 增加会计利润，多交纳企业所得税。 在存货的整个使用期限内，无论是采用先进先出法还是后进先出法，对会计利润的影响总额都是确定不变的，对纳税影响也是确定不变的，只是利润和所得税额会在不同的会计期间有不同的分布。 所以说，无论是采用先进先出法还是后进先出法，其本质上体现的都是对未来存货价格趋势的预测。《存货》准则采用先进先出法，取消了后进先出法，更多的原因是假设存货价格会上升，这样企业当期的会计利润会增加而多交企业所得税，同时先进先出法也符合一般企业存货的 实际流转情况。将发出存货的实际成本计量限制在先进先出法、 加权平均法和个别计价法中，可以增加会计数据的可比性，在一定程度上限制企业的盈余管理。

资产减值准则对盈余管理的限制

   新《企业会计准则第8号———资产减值》中规定：资产减值损失一经确定,在以后会计期间内不等转回,只允许在资产处置时,再进行会计处理。即长期投资、固定资产、在建工程和无形资产等长期资产计提减值准备后,在上市公司持有该资产期间内不得转回,只能在处置该资产时再进行会计处理。这里虽然不得转回的减值准备只包括固定资产减值准备、无形资产减值准备和按成本计量的投资性房地产减值准备，但因前两部分是企业进行盈余管理的主要操纵对象，因此该准则的颁布对企业影响很大。  按照旧准则，许多上市公司常利用减值准备调节利润。在盈利多时，多计提减值准备，盈利少时，再将减值准备冲回。新准则的颁布则切断了这一途径，使得企业利用计提资产减值再转回的手段进行盈余管理越来越困难。由此缩小了盈余管理的空间，使得上市公司无法通过操作减值准备来调节利润,增大了上市公司信息披露的真实性,从而有利于投资者的决策。同时，新准则规定企业在发生重大资产减值损失时，应当在附注中披露原因和当期确认的损失金额，其减值准备的转回也要作为重大事项来披露，因此，更加限制了上市公司对利润的操纵　

3、合并报表准则对盈余管理的限制

 新《企业会计准则第33号———合并财务报表》中规定:合并报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。与旧《合并会计报表暂行规定》相比,新的合并财务报表准则所依据的基本合并理论已发生变化,从侧重母公司理论转为侧重实体理论。合并范围的确定遵循了实质重于形式的原则。母公司须将所有能