上市公司利润操纵行为研究 (2)(四)

（二）、上市公司利润操纵的动机

1、取得上市资格。根据《公司法》的规定，股份有限公司向社会公众发行的股票不得低于公司总股本的25%，近三年必须连续盈利，股票才能上市：股票发行价格的确定也和盈利能力有关。因此，企业为了顺利地上市并募集到尽量多的资金，往往要进行利润操纵。目前，在新股额度有限的情况下，大型国有企业往往将部分资产剥离出来折合发起人股。在发行新股前，将这部分资产虚拟为一个会计实体，并假设其已经存在了三个或三个以上的会计期间，然后从原有会计实体中剥离出一部分收入和费用，并使该会计实体在各期间的利润符合上市公司要求。同时，上市公司要想募集更多资金唯有提高发行价格，于是许多上市公司又在每股收益上大做文章。  

2、提升考核业绩。企业业绩的考核，直接影响着企业管理人员职务的提升和奖金、福利等。而利润则是企业业绩考核的最重要的指标之一。因此，上市公司经营管理人员从自身利益出发，想方设法包装公司利润，提升公司业绩。

3、美化公司形象。证券市场是展现公司形象的重要舞台，上市公司为了赢得投资者的青睐，常常公布一些良好的业绩预期，以吸引投资者的关注。当实际盈利与预期目标相差甚远时，为维护公司的声誉与形象，使公司在市场竞争中处于有利地位，便利用会计的技术处理来弥补利润“缺口”。  

4、扩大融资能力。上市公司的盈利能力也直接影响其在银行信贷和商业信用方面的实力，并关系其融资。因此，为获得信贷和商业信用，经营业绩欠佳、

财务状况不健全的企业，难免要对其会计报表修饰打扮一番。  

五、上市公司利润操纵行为的治理措施 

3.1 建立健全相关法律法规 

　　（1）建立健全会计相关的法律法规。 

　　首先，法律法规在使用过程中就应该明确会计用语，并应适当增加以量衡量的标准，减少模糊的条款，以保证在实际工作中的有法可依；其次，应明确各相关人员对上市公司财务信息所负有的责任，其中包括各监管主体、监管行为具体经办人员、企业所有者、企业经营管理者及企业会计人员。建立健全对一切会计相关人员的处罚加强措施，加大处罚力度，以此来保证企业会计活动的真实性。 　　（2）完善会计准则的制定与实施，减小进行利润操纵的空间。 

　　现有会计准则存在过多的模糊条款，而且有关规定还不太明确，缺乏可依据性。因此完善会计准则体系对防止上市公司管理者进行利润操纵具有深远意义。减少会计政策的可操纵空间是准则的制定者必须完成的任务，对不同的会计处理以及估计方法所需的运行条件作明确的制定，创建一套高标准的会计准则。与此同时还需着重完善会计准则运行过程中的指导宣传工作，不仅要注重技术引导，而且还应该着重考虑会计准则在经济方面的指导，做好会计准则修订与运行之间的协调工作，从而达到加强执行会计准则的经济价值以及其约束力的目的。 

　　（3）完善与税收相关的法律法规。 

　　首先，应针对税收法规方面进行政策扶持。同时，为了增加上市公司的创新能力，以税前扣除相关的培训、宣传、科研等费用作为鼓励手段。其次，商业银行以保证贷款安全作为条件，适当减少对上市公司贷款的限制，简化相关手续。在确保贷款质量的条件下，提高上市公司的贷款额度，进而从税收、资金等角度为上市公司的建立和发展创设优良的外在条件，提供有利于上市公司与大企业平等竞争的市场环境，让各种所有制的企业在政策面前得到平等的地位，同时以法律形式保证上市公司合理的法律地位，保护他们的合法权益。 

　　3.2 提高会计人员素质 

　　要对企业利润造假行为进行有效的管理和控制，还需要对企业内部的会计从业人员加强监管。因为从根本上说，不管多么完善的会计准则也是人执行的依据。企业的内部会计监督主要通过会计从业人员对企业自身的会计工作和会计资料进行经济监督，以保证会计资料的真实性和准确性。会计人员的自身素质在会计监督的过程中也发挥着非常重要的作用。经历了改革开放三十多年的发展，我国会计从业人员队伍不管是在完善队伍架构还是在筛选条件上都有了很大的进步，然而，当与当前我国的经济情况和现实会计工作的要求相比较来说，我国企业会计从业人员的整体素质、学历水平、业务素质以及自身的修养依然偏低，依然存在着相当一部分会计人员的监督意识、法制意识较为薄弱的现象，难以对企业做到有效的会计监督。因此，必须完善企业会计人员的录用机制，加强对企业会计人员培训管理，培养高素质的企业会计人才。 

　

参考文献：

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[2]蒋义宏 李树华. 证券市场会计问题实证研究[J]，财务与会计，2005，(3).

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[5]苏冬蔚. 我国上市公司可持续发展实证分析[M]，