上市公司利润操纵行为研究 (2)(一)

一、研究利润操纵的意义

二、利润操纵的方法

三、利润操纵分析

1.利润操纵的行为

2.防范利润操纵的对策

  3.利润操纵的常见手段

四、上市公司利润操纵产生的根源

五、上市公司利润操纵行为的治理措施 

参考文献

一、研究利润操纵的意义

利润操纵会计界存在两种观点:第一种观点将利润操纵等同于西方会计文献中盈余管理(Earnings Management)，即公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。第二种观点将公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。无论第一种观点所称的盈余管理还是第二种观点所称的利润操纵都给证券市场带来许多非理性因素，为其健康发展埋下隐患。

二、利润操纵的方法

   上市公司利润操纵一般是指上市公司为了某种目的，运用各种手段人为调节利润的行为。一般认为，公司采取会计政策的选择或其他手段通过增加或减少损益类项目，人为抬高或压低利润的行为，就是利润操纵。学术界对利润操纵概念的主要分歧在于，利润操纵到底是不是违法违规行为。一种观念认为，利润操纵中有一部分采用合规的方式来调节利润，而另一部分则是违法违规行为，有些利润操纵行为违反了会计方面的有关法律法规，但有相当一部分利润操纵行为并不违反法律法规，这使得对利润操纵行为的辨别更为困难。另一种观念认为，利润操纵就是通过违法违规方式调节利润，这主要由于近年来学术界提出了“盈余公积”（也有称（管理收益）、“管理利润”）这个概念。所谓盈余管理，是指公司的管理层为实现自身的效用或公司的市场价值最大化，通过会计政策的选择来调节公司盈余的行为。盈余管理与利润操纵的主要区别就是盈余管理是通过合法手段调节利润，而利润操纵是通过非法手段调节利润。

   利用关联交易操作利润。关联交易是指在关联发生的转移资源和义务的事项，而不论是否收取价款，关联方主要是指在企业的财务和经营决策中，有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响的有关各方。从理论上说，关联交易是一种中性交易。而事实上有些公司在关联交易中利用协议定价，实现利润在关联之间的转移。