浅谈会计计量的新属性——公允价值

一、公允价值理论概述.......................................................................................................................2

 （一）、公允价值理论概述.................................................................................................... ........2

 1、公允价值的内涵.......2

 2、公允价值的特征2

 3、公允价值的理论基础2

 （二）、公允价值的计量4

 1、公允价值计量在投资性房地产准则中的应用分析4

 2、公允价值计量在债务重组准则中的应用分析4

 3、公允价值计量在金融工具准则中的应用分析4

 4、公允价值计量在非货币性资产交换准则中的应用分析4

二、公允价值计量对我国企业的财务数据影响分析5

 （一）、公允价值计量对我国企业的财务数据影响分析

 （二）、公允价值计量的利弊6

 1、公允价值计量的优点6

 2公允价值计量的缺点6

三、公允价值计量的未来发展7

内 容 摘 要

公允价值（Fair Value） 亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。  在当今经济社会，由于经济环境发生巨大变化，以历史成本计量为基础反映的经济资源的账面价值已大大脱离其市场价值，严重妨碍了经济管理者的正确决策。随着会计学家的研究与会计性能的提高，公允价值的计量应运而生，作为一种全新的计量属性，自诞生伊始就备受关注，并始终是国际会计前沿中一个极富挑战性的热点和难点问题。采用这种新属性来达到会计计量，最主要的目的在于帮助投资者对市场走势做出及时准确判断和正确投资的决策。

作为会计计量的新属性，公允价值通过它的计量方式等充分体现了它的优越性，但也存在着许多问题，随着金融创新的加快，金融衍生品市场的发展需要各有关金融监管机构的协同合作，更应该努力培育各级市场，包括生产资料市场和二手交易市场，逐步建立与我国市场经济发展程度相适应的全国市场价格信息数据网络，大力推进信息资源公开化，降低公允价值计量的成本，提高公允价值计量的可操作性，形成良好的市场价格体系，从而使公允价值的取得更为客观、直接。同时也应加强对公允价值计量属性的广泛宣传和对会计人员进行知识更新，使广大会计人员能尽快熟知公允价值计量属性，尽快掌握具体运用技巧，在实践中不断提高自身的职业判断能力，从众多错综复杂的信息中识别出对本企业经济决策有价值的信息。作为投资者，在进行投资时应该更关注报表中的核心利润。本文就公允价值的含义、计量方法及其优缺点以及对其展望进行讨论。

关键词：会计计量 公允价值 计量方式 优缺点 公允价值展望

浅谈会计计量的新属性——公允价值

从上世纪80年代以来，美国财务会计的发展动向来看，公允价值极有可能取代沿用了几百年的历史成本，成为21世纪的最主要的计量模式，并将导致会计计量的一场大革命，因此，在本世纪初，我们应高度关注公允价值理论和实务的发展动向，基于这一考虑，本文着重研究公允价值的内涵及计量方法，展望其未来的发展前景并提出应该注意的相关问题。

 一、公允价值计量概述

（一）公允价值理论概述

1、公允价值的内涵

我国会计准则委员会在2006年发布的《企业会计准则——基本准则》中对会计公允价值的定义是：公允价值是指在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

2、公允价值的特征

 交易的市场性。公允价值是在市场上所达成交易价格的，其他特定主体的主观价值判断都不能形成公允价值。  交易的公平性。这是公允价值最大的特征。公允价值来自于公平交易的市场，是参与市场交易的理智的双方在充分考虑了市场信息后所达成的共识，并非在强迫的或清算过程的交易中形成的。  交易市场的多样性。活跃市场是形成公允价值的最佳市场条件，但并不是说不存在活跃市场的资产或负债就不能利用公允价值进行计量。在非活跃市场中，我们仍然可以利用一些估值技术对公允价值进行合理估计。  计量对象的全面性。公允价值是资产或负债的公允价值。即：资产需要利用公允价值计量，同样负债也需要利用公允价值进行计量。

 3、公允价值的理论基础

 （1）公允价值符合现代会计目标。 

现代会计目标是将“受托责任观”和“决策有用观”相结合的一种新观点。受托责任观要求会计计量模式能客观有效地反映受托责任，会计信息应尽可能精确可靠。但是随着市场环境的变化，历史成本提供的会计信息渐渐失去真实性，也就不能如实地反映受托责任的履行情况，而公允价值在保证其可靠性的基础上很好的解决了这一问题。决策有用观要求会计计量模式能提供对现在的和潜在的投资者、债权人以及其他使用者做出合理决策有用的信息。在相关性和可靠性中，更强调相关性。公允价值正是这样一种具有很强相关性的计量属性，它很好的满足了“决策有用观”会计目标的需求。因而，只有公允价值才是符合现代会计目标的。  （2）公允价值符合相关性和可靠性质量特征。 

相关性和可靠性是会计信息的两个最基本的质量特征。公允价值很好地将相关性和可靠性融合在一起。众所周知，历史成本计量下，市场只有在资产转让或负债偿还时才反映其价格的变化，即被确认为利得或损失。这种会计处理方法与瞬息万变的市场是格格不入的，严重影响了会计信息的相关性。相比较而言，公允价值反映的是特定时点和经济状态下市场对资产或负债的定价，公允价值的变化也反映了市场对资产或负债所认可的价值变化。毫无疑问公允价值具有很强的相关性。同时，公允价值也具有可靠性。经济环境对会计计量模式的影响表现在许多方面。如物价稳定的经济环境下，通常要求采用历史成本来计量，会计核算资料具有较高的可靠性：而在物价持续变动、波动幅度较大，尤其是恶性通货膨胀时就应采用能反映物价变动的计量属性。当前金融工具不断出现和创新，企业金融资产和金融负债日益增多的情况下，历史成本计量属性的不足也愈加明显。而公允价值主要对历史成本计量的某些资产、负债持有利得和损失进行表内确认与计量，并且根据时间的推移和市场价格的变化进行调整，并没有否定历史成本计量下初始交易所形成的账面价值。在初始计量方面，公允价值与历史成本一样具有可靠性。但是在后期计量中公允价值可靠性明显高于历史成本。因而，公允价值符合相关性和可靠性质量特征。

（3）公允价值符合会计要素本质

 会计要素会计对象的具体化，是会计核算的基础。具体包括资产，负债，所有者权益，收入，费用和利润。资产和负债的本质特性是未来经济利益的可能流入或流出。是公允价值计量资产和负债，不论是从市场上直接获得的交易价格，还是利用估值模型间接得到的价格，都反映了未来可能流入或流出的经济利益现值。因此，利用公允价值计量资产和负债，符合资产和负债要素的本质。类似，所有者权益是所有者对企业资产的剩余索取权，它是企业资产中扣除债权人权益后应有所有者享有的部分，本质特性是未来经济利益的净流入。收入和费用的本质特性分别为会计期间内经济利益的增加和会计期间内经济利益的减少。利润的本质特性为会计期间内经济利益的净增加。可见，公允价值同样也符合所有者权益、收入、费用和利润的本质。

(二)公允价值的计量

1、公允价值计量在投资性房地产准则中的应用分析

我国新会计准则规定：投资性房地产在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过“公允价值变动损益”对企业利润产生影响，而不再单独计提。

由于我国房地产市场还不够成熟，交易信息的公开程度还不是太高，我国以成本模式作为投资性房地产后续计量的基本模式, 并对应用公允价值模式进行后续计量作了比较严格的条件限制。如果有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠的取得，应当采用公允价值模式，否则应采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。已采用公允价值模式计量的投资性房地产不得从公允价值模式转为成本模式。这也是我国新会计准则和国际会计准则的显著差异。

2、公允价值计量在债务重组准则中的应用分析

我国新会计准则规定：1、债务人应当将重组债务的账面价值超过清偿债务的现金、非现金资产的公允价值、所转股份的公允价值或者重组后债务账面价值之间的差额计入营业外收入(债务重组利得) 。用来清偿债务的非现金资产为存货的,应当作为销售处理,以其公允价值确认收入,同时结转相应成本；非现金资产为固定资产、无形资产的,其公允价值和账面价值的差额,计入营业外收入或营业支出；非现金资产为期股权投资的,其公允价值和账面价值的差额,计入投资收益。2、债权人应将重组债权的账面余额与受让资产的公允价值、所转股份的公允价值或者重组后债权的账面价值之间的差额计入营业外支出。债权人收到存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等非现金资产的,应当以其公允价值入账。

我国新会计准则强调用于重组资产或负债的公允价值,债权人收到的非现金资产要以公允价值入账并确认债务重组收益。这种做法体现了债务人与债权人之间会计处理的对称性，意味着一些无力清偿债务的公司,一旦获得债务豁免,其收益直接反映在当期利润表中,可能极大地提升其每股收益水平。

3、公允价值计量在金融工具准则中的应用分析

我国新会计准则规定：以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，并按性质将核算内容分为“交易性金融资产”或“可供出售金融资产”。对“可供出售金融资产”，市价与成本的差异均计入资本公积，不影响当期损益，影响所有者权益。对“交易性金融资产”，股票市价与成本的差异均计入当期损益。

金融工具的确认和计量成为判定上市公司真实经营业绩的一个必要补充部分。如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会受损。

4、公允价值计量在非货币性资产交换准则中的应用分析

我国新会计准则规定：非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应当以公允价值作为换入资产的计量基础，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。

我国新会计准则对公允价值的运用十分谨慎，有助于制约通过非货币性资产交换方式操纵收益的行为。非货币性资产交换以公允价值作为换入资产的计量基础必须满足：该项交换具有商业实质（交易各方之间是否存在关联方关系），并且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量；未满足条件的，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。

二、公允价值计量对我国企业的财务数据影响分析

（一）中国平安保险公司公允价值计量对企业财务数据的影响

08年受到金融危机影响下的中国平安公司，2007年年报中公允价值变动损益为68．85亿元，占净利润的44．19％。2008年年报中公允价值变动损益下降为一176．68亿元，是净利润(8．73亿元)的一20．23倍。2009年半年报中公允价值变动损益上升为66．15亿元，是净利润的1．45倍。年度间公允价值变动如“过山车”般大幅震荡。而中国平安的业绩之所以出现巨幅波动．其直接原因是平安对富通集团的投资失败计提了大量减值准备。2007年11月，中国平安以每股19欧元的价格购买了富通4．18％ 的股份。取得时归类为可供出售金融资产， 以公允价值计量。2008年4月，随着双方的合作进一步深入，中国平安收购了富通集团旗下的富通投资管理公司50％的股权，约占当时已发行股本的4．99％。2008年6月中国平安又参与了富通集团的闪电配股，增持750万股股份。在全球金融危机的大背景下。富通股价深幅下跌，导致中国平安投资额大幅缩水，计提的大量减值准备使其业绩出现了巨幅波动。从中国平安半年报看出，中国平安没有对富通股票计提减值准备，所以对当期利润中并没有产生影响。但是第三季度，平安股价没有出现明显提升，资产的公允价值降低已是大势所趋。根据审慎性原则和相关会计政策，中国平安在第三季度的报表中，将原计入资本公积的减值部分转入当期损益，直接影响当期利润，并最终导致平安财务报告中利润指标受到投资亏损的致命打击。

由此可见，相同的金融资产采用不同的会计处理方式对损益和权益的影响不尽相同。采用历史成本计量，根据成本与市价孰低法，当资产发生减值时通过资产减值损失影响企业当期的净利润．进而影响到股东权益。如果资产并没有减值迹象则不会对当期损益和权益产生影响。这样的会计处理能够反映出资产的减值却无法反映其升值。金融危机爆发后，很多人提出公允价值造成了利润表的波动。要重新回归历史成本计量。殊不知，在股票价格大幅度下跌的情况下，即使是历史成本计量方式下，按照会计的谨慎性原则还是要计提大额减值准备。这部分金额也将造成利润的波动。通过对平安的财务数据分析，当金融资产划分为交易性金融资产时。公允价值变动占利润的比重为317．89％：而划分为可供出售金融资产，公允价值变动对损益的影响金额占到了利润的2 940％：若用历史成本模式计量，其影响是317．89％。由此可见，可供出售金融资产导致利润的波动性最大。而平安对富通的投资恰恰就是划分为了可供出售金融资产。

（二）公允价值计量的利弊

1、公允价值计量的优点

 公允价值计量适应金融创新。主要以合约形式出现的金融衍生工具因不具有实物形态和货币形态，加之交易和事项大多并未实际发生，传统的历史成本无法对其进行会计处理。传统的成本计量必须等到合约真正履行或取消之时，才一次性地报告，企业在该金融衍生工具上的损益，实际上揭示的将是一个累积数字。公允价值计量却能很好地解决这个问题。

 公允价值计量使会计收益更加真实全面。按传统的会计学收益概念会计收益是指来自于交易期间已实现的投入和对应费用之间的差额。经济学的收益概念除包括会计收益外，还包括非交易和未实现的资产价值变动形成的利益或损失，较之会计收益在内容上更为真实和全面。而公允价值会计计量恰恰就是既要计量资产和负债在资产负债表中的公允价值，也要计量公允价值变动所造成的利益和损失。这样可弥补会计收益的不足而向经济收益看齐。更加准确地披露企业获得的现金流量，更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。

 公允价值计量有利于企业的资本保全。企业对生产过程中耗费的生产能力必须回购，以维持简单再生产和扩大再生产。如果采用历史成本计量，计量得出的金额在物价上涨的经济环境中，将购不回原来相应规模的生产能力。采用公允价值计量时，不管何时耗费的生产能力一律按现行市价或未来现金流量现值计量，计量得出的金额即使在物价上涨的环境下也可以购回原来相应规模的生产能力，企业实物资本得到维护。

2、公允价值计量的缺点

 公允价值确定的主观性较强。公允价值是参与交易的双方对市场价值的一种判断，而市场环境是复杂多变的，有的会计事项可以确认或寻找相类似的交易价格，有的却无法寻找而只能估计。由于存在商业秘密的保密原则，信息阻断等因素，公允价值的取得和公允性判断难度较大，这在一定程度上影响了会计数据的客观性，进而其可靠性也大为减弱。

 可操作性较差 。一方面，企业的资产种类繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，是否存在活跃市场交易价格的判断难度较大等问题难以解决。另一方面，对公允价值进行判断的主要形式——现值技术的运用，因不同投资者之间、投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计具有较大不确定性，这同样导致在具体的技术操作上难度较大。

 信息成本较高。运用公允价值进行会计计量，要求企业会计人员在每个会计期末分析各种因素，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程将会增大企业的信息成本。与历史成本相比，取得公允价值要花费更多的成本，增加了报表的准备成本，当取得成本超过效益时，若仍按公允价值进行计量，则有违会计的成本效益原则。

三、公允价值计量的未来发展

首先，就国际经济发展情况而言，各准则制定机构如：国际会计准则理事会、美国财务会计准则委员会、中国财政部、欧盟等等，都认识到资金的国际流动必然要求会计准则的国际趋同，因而都将致力于提高会计信息的国际可比性。对于公允价值的概念，国际会计准则理事会与美国财务会计准则委员会已取得了共识，中国的企业会计准则也应参照国际会计准则和美国公认会计原则的规定，将公允价值的概念作更明确具体的诠释。

目前国际会计准则理事会现行有关金融工具的准则项目，涉及公允价值的应用。项目工作组的牵头成员主要来自欧美国家，这不利于在准则制定过程中考虑中国国情，吸收来自中国的意见。我国应尽量向国际会计准则理事会推荐既精通国际财务报告准则，又熟知中国等新兴市场经济体实际情况的会计专家，要求国际会计准则理事会支持在各准则项目工作组中增加中国代表，参与国际财务报告准则的制定。

就本国发展情况而言，由于我国的市场经济模式和发展程度与美国有较大差异，金融危机和经济衰退的程度没有美国的程度深，加之国内金融机构大多为国有，公允价值引入尚浅，因而公允价值计量对我国企业没有产生太大的负面影响。目前，我国对公允价值的应用处于适度、谨慎的态度，在应用中还存在着公允价值难以取得、普遍存在的关联方交易严重影响交易价格的公允性、信息质量的可靠性难以判断等问题。为保证公允价值的应用在我国得到更广泛的推广和发展，本人有以下建议：

 严格执行应用公允价值的限制条件，选择正确的公允价值确定方式。在确定资产或负债的公允价值时要正确选择公允价值的确定方式，在实际应用中严格执行公允价值的限制条件，才能在一定程度上减少企业利用公允价值操纵利润的行为。

 降低公允价值计量的成本，提高公允价值计量的可操作性。加强公允价值计量的理论研究和提高其实际的技术操作水平使各种资产或负债的市场价格能够很容易取得，以期合理地获得成本，促进公允价值计量属性的全面推广应用。同时，加强公允价值计量的操作性，保证会计信息的可靠性，在会计准则与会计制度及有关法律法规中对操作行为给予明确的规范。

 完善市场机制，规范公允价值的计量。公允价值计量的条件首先是需要一个公平的市场竞争机制。企业会计应该真实的披露自己的信息，加强企业的内部审计和自我评估，尽量减少由于信息不对称带来的系列问题，让交易双方作出两者都能达到效用最大化的选择。从公允价值本身的特点考虑，公允价值是通过市场确认的，但市场环境是复杂多变的，因此规范公允价值，在沿用国际标准提高会计相关性的同时，应结合我国的特殊情况，对公允价值的定性和定量给予一个明确的标准。

 提高会计人员素质，完善公允价值的会计理论体系。加强对公允价值计量属性的广泛宣传和对会计人员进行知识更新，使广大会计人员能尽快熟知公允价值计量属性，尽快掌握具体运用技巧，在实践中不断提高自身的职业判断能力，从众多错综复杂的信息中识别出对本企业经济决策有价值的信息。随着社会经济环境发展变化及对会计基本理论认识的不断深入，我国会计基本准则也应做相应的修改，将有关公允价值的内容尽量详尽的写入基本准则，这也有利于会计人员的职业判断和实务操作。

参 考 文 献

葛家澍，《公允价值会计研究》大连出版社，2011  

黄世忠，《后危机时代公允价值会计的改革与会计研究》，2010,6

乾惠敏，谢龙.公允价值性质及其计量探讨[J].财会月刊，2010（1）

肖艳芳，国际会计准则理事会《公允价值计量》准则评介， 2011,9

刘友夫，潘鹏芬.对金融危机下公允价值量属性的审视[J].财会月刊，2010（3）上

刘晓飞.对公允价值会计计量的再思考[J].财会研究，2010（14）

谭锋.金融危机后我国公允价值运用的思考[J].财会研究，2010（16）

万红波，王洋.公允价值与会计稳健性研究[J].财会研究，2010（17）

樊鹭.金融危机背景下对公允价值计量模式的思考[J].财会研究，2010（17）

郭莲.我国新会计准则中公允价值的运用探析[J].财会研究，2010（17）

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胡桂兰.公允价值的灵魂：市场价格的”公允性”[J].财会研究，2010（18）